Nachfrage nach Brennstoffzellen für KI-Rechenzentren zieht an – Investitionen erreichen bis 2030 30 Mrd. Dollar
US-Hyperscaler setzen verstärkt auf Brennstoffzellen, weil Netzengpässe die Versorgung von KI-Rechenzentren mit schnellem und verlässlichem Strom behindern. Rystad Energy erwartet, dass die Investitionen in Brennstoffzellen für Rechenzentren von 2,8 Mrd. Dollar im Jahr 2025 auf rund 30 Mrd. Dollar bis 2030 steigen.
Rechenzentren benötigen große, verlässliche Strommengen, um Rechenanlagen und Kühlung durchgehend zu betreiben. Nach Rystad-Schätzungen dauert der Anschluss großer Lasten an das US-Stromnetz drei bis sechs Jahre. Das bewegt Entwickler dazu, die Erzeugung am Standort zu prüfen.
Brennstoffzellen wandeln Energie per chemischer Reaktion mit Sauerstoff und einem Brennstoff wie Erdgas oder Wasserstoff direkt in Strom um – ohne Verbrennung. Bloom Energy nutzt die Festoxidtechnologie, die mit 100 % reinem Wasserstoff betrieben werden kann. FuelCell Energy setzt auf Schmelzkarbonat-Technologie, die auf Gemische mit maximal 40 % Wasserstoff begrenzt ist. Die Systeme beider Anbieter können verschiedene Brennstoffe nutzen. Brennstoffzellen verursachen weniger lokale Emissionen als herkömmliche Gaskraftwerke, weil im Stack keine Verbrennung stattfindet.
Bloom-CEO KR Sridhar sagte am Donnerstag in der Telefonkonferenz nach den Quartalszahlen, Bloom habe Oracles Standort in Utah weniger als zwei Monate nach Ankündigung des ersten gemeinsamen Projekts mit Strom versorgt. Bei Nebius in New Jersey erzielt das Unternehmen ein ähnliches Ergebnis. Die Genehmigungen des Planungsausschusses für die Brennstoffzellen lagen drei Monate nach Vertragsunterzeichnung vor.
Rystad erwartet, dass rund 40 % der für 2030 prognostizierten US-Rechenzentrumskapazität eine eigene Erzeugung vor Ort anstreben, statt sich ausschließlich auf das Netz zu verlassen.
Im dritten Quartal stieg Blooms Umsatz um 138 % auf 1,24 Mrd. Dollar. Der Nettogewinn lag bei 250,3 Mio. Dollar nach einem Verlust von 23,1 Mio. Dollar im Vorjahr. Die Umsatzprognose für 2026 hob Bloom auf 4,4 bis 4,6 Mrd. Dollar an.
Oracle plant, bis zu 2,8 Gigawatt an Bloom-Brennstoffzellensystemen zu beziehen; 1,2 Gigawatt davon sind bereits vertraglich gesichert.
Auch FuelCell Energy wirbt um Rechenzentrumskunden. CEO Jason Few sagte, die Zeit bis zur Stromversorgung sei inzwischen ebenso wichtig wie der Strompreis. FuelCell Energy erwartet, dass Rechenzentren und angrenzende Geschäfte in zwei bis drei Jahren 75 bis 85 % des Geschäfts ausmachen – derzeit sind es 25 bis 30 %.
Rystad beziffert das Orderbuch der Branche auf rund 9 Gigawatt, einschließlich Rahmenvereinbarungen mit Oracle, AEP, Equinix und Brookfield. Solche Vereinbarungen sind nicht zwangsläufig feste Aufträge über die gesamte genannte Kapazität. Rystad erwartet, dass die jährliche Fertigungskapazität für Brennstoffzellen von derzeit rund 1,8 Gigawatt bis 2030 auf 4 Gigawatt steigt.
Bei Projekten über 100 Megawatt sind laut Bloom-CCO Aman Joshi meist Standortreife, Genehmigungen und begleitende Infrastruktur zeitkritisch, nicht die Brennstoffzellentechnologie. Projekte benötigen weiterhin Gasanschlüsse, Genehmigungen, Transformatoren und Schaltanlagen, was den Aufbau verzögern kann.
Brennstoffzellen können Netzstrom ergänzen und konkurrieren zugleich mit anderen Technologien für die Erzeugung vor Ort. Das Wachstum hängt davon ab, ob Anbieter Systeme zu wettbewerbsfähigen Kosten liefern und Entwickler Projekte erfolgreich umsetzen und Brennstoff sichern.
