Stablecoin

Tether hat eine Überweisung von 1 Milliarde USDT ausgeführt und hält gleichzeitig 87.556 BTC im Wert von 7,62 Milliarden USD in seinen Reserven. On-Chain-Analysen zeigen eine dichte Unterstützungsstruktur zwischen 77.000 und 81.900 USD, während sich der Bitcoin-Kurs dieser Spanne nähert. Das Treasury des Unternehmens verfügt über ein Gesamtportfolio von rund 11,19 Milliarden USD, wobei Bitcoin den größten Anteil ausmacht.

TRON (TRX) notiert bei 0,28 US-Dollar nach einem monatlichen Rückgang von 14,52 Prozent. Das Netzwerk hostet über 78,5 Milliarden US-Dollar an USDT-Angebot, mehr als 60 Prozent der globalen Zirkulation. Das Protokoll schloss kürzlich seine USDJ-Stablecoin mit einer Rücknahme-Rate von 1 USDJ zu 1,5532 TRX und verlagert den Fokus auf besicherte Modelle einschließlich USDD und USDT.

Strategy-Gründer Michael Saylor widersprach der überarbeiteten Bitcoin-Kursprognose von ARK Invest CEO Cathie Wood und argumentierte, dass Stablecoins und Bitcoin separate wirtschaftliche Funktionen erfüllen, statt miteinander zu konkurrieren. Wood senkte ihre Prognose für 2030 von 1,5 Millionen USD auf 1,2 Millionen USD, unter Verweis auf die Stablecoin-Adoption in Schwellenländern. Saylor positioniert Bitcoin als digitales Kapital, während Stablecoins im Bereich digitaler Finanzdienstleistungen operieren.

Hongkong hat Projekt Ensemble von der Testphase in den Live-Pilotbetrieb überführt und ermöglicht nun reale Transaktionen mit tokenisierten Einlagen und digitalen Vermögenswerten. Die Hong Kong Monetary Authority gab bekannt, dass sich die erste Phase auf tokenisierte Geldmarktfonds-Transaktionen und Echtzeit-Treasury-Management konzentrieren wird. Interbanken-Abwicklungen erfolgen über das HKD Real Time Gross Settlement-System.

On-Chain-Daten zeigen umfangreiche USDC-Transfers an zentralisierte Börsen während des Bitcoin-Rückgangs auf 81.000 USD. Der USDC Exchange Inflow-Indikator verzeichnete mehrere Spitzenwerte, was darauf hindeutet, dass sich Händler möglicherweise für Käufe digitaler Vermögenswerte auf niedrigeren Preisniveaus positionieren. Short-Term-Holder verzeichnen unrealisierte Verluste in einem Ausmaß, das seit November 2022 nicht mehr beobachtet wurde.

BlackRock hat am 19. November den iShares Staked Ethereum Trust in Delaware registriert und bereitet damit ein Staking-fähiges Ethereum-ETF vor, sobald die Zulassung erteilt wird. Die Registrierung auf Bundesstaatsebene stellt keine formelle SEC-Anmeldung dar, schafft aber die rechtliche Struktur für ein ertragsbringendes ETH-Produkt. Aktuelle Spot-Ethereum-ETFs arbeiten ohne Staking-Funktion, wodurch Anleger auf annualisierte Netzwerk-Belohnungen von etwa 3 % verzichten.

Hongkong hat eine Mindestkapitalanforderung von 25 Millionen HK$ für Unternehmen eingeführt, die Fiat-gedeckte Stablecoins ausgeben möchten. Die Hong Kong Monetary Authority beaufsichtigt den Lizenzierungsrahmen, der 2024 in Kraft trat. Emittenten müssen Reserven in risikoarmen, hochliquiden Vermögenswerten halten und eine 1:1-Rücknahme in Fiatwährung innerhalb kurzer Fristen gewährleisten.

Citi und Swift haben ein Payment-versus-Payment-Modell getestet, das Fiat-Währungen und Blockchain-Assets gleichzeitig abwickelt. Der Versuch nutzte Smart Contracts zur Erweiterung des bestehenden Swift-Netzwerks, ohne traditionelle Bankinfrastruktur zu ersetzen. Die Neuerung adressiert einen zentralen Engpass bei der institutionellen Adoption digitaler Assets, indem sie das Abwicklungsrisiko zwischen traditionellen und On-Chain-Transaktionen eliminiert.

Die Investmentbank Jefferies führt einen wesentlichen Teil der Rekordrally bei Gold auf die massiven Goldkäufe von Tether zurück. Der Stablecoin-Emittent hat über 100 Tonnen physisches Gold akkumuliert und damit das weltweite Angebot verknappt, während die Preise um mehr als 50 % auf rund 4.080 US-Dollar pro Unze stiegen. Analysten schätzen, dass Tether allein im dritten Quartal etwa 26 Tonnen hinzufügte, was rund 2 % der gesamten Quartalsnachfrage entspricht.

MegaETH wird ab dem 25. November Vorab-Einzahlungen für seinen USDm-Stablecoin entgegennehmen, mit einer Programmobergrenze von 250 Millionen US-Dollar. Der Stablecoin nutzt die USDtb-Infrastruktur von Ethena und richtet sich an Teilnehmer des jüngsten Token-Verkaufs des Projekts, der Gebote von über 1,39 Milliarden US-Dollar anzog.