Aktienindizes

Europäische Aktien legten am Freitag leicht zu, gestützt von steigenden Goldpreisen, dürften jedoch auf Wochensicht im Minus schließen. Anleger bewerteten anhaltenden Druck an den globalen Anleihemärkten, während eine diplomatische Blockade am Golf die Ölpreise steigen ließ und Inflationssorgen schürte. Daten zufolge flossen in der Woche bis zum 12. August 2,44 Milliarden US-Dollar in europäische Aktien – der größte Wochenzufluss seit Ende Februar. Brent erreichte ein Ein-Monats-Hoch von 94,71 US-Dollar, bevor Gewinnmitnahmen einsetzten.

Die drei großen US-Indizes schlossen im Minus: Der Dow Jones verlor 0,8%, der S&P 500 0,3% und der Nasdaq Composite 0,8%. Die Rendite 30-jähriger US-Staatsanleihen stieg wieder in Richtung 5,25% und belastete damit den Aktienmarkt. Bei den Unternehmenszahlen meldete Walmart ein Umsatzplus von knapp 6% auf 187,9 Mrd. US-Dollar sowie einen bereinigten Gewinn je Aktie von 0,81 US-Dollar, beides über den Erwartungen. Am Arbeitsmarkt fielen die fortlaufenden Erstanträge auf Arbeitslosenhilfe auf rund 1,83 Mio.

Steigende Renditen von US-Staatsanleihen und schwächere als erwartete Quartalsumsätze beim Einzelhandelsriesen Walmart haben am Donnerstag die wichtigsten US-Börsenindizes in die Verlustzone gedrückt. Der S&P-500-Index für Basiskonsumgüter fiel um 1,6%, während Amazon und Tesla nachgaben und Kursgewinne bei Nvidia und Apple einen Teil der Abwärtsbewegung abfederten. Im Fokus standen zudem der Zinskurs der Federal Reserve sowie Inflationsrisiken durch höhere Ölpreise.

Die US-Börsen haben schwächer eröffnet, nachdem die Renditen von Staatsanleihen gestiegen sind. Der Dow Jones Industrial Average fiel um 81.8 Punkte auf 53381.22. Der S&P 500 gab um 17.5 Punkte auf 7690.49 nach, und der Nasdaq Composite sank um 119.6 Punkte auf 26211.52.

Der britische Leitindex FTSE 100 lag am Donnerstag im Tagesverlauf 0,2% im Minus bei 10723.02 Punkten, während der FTSE 250 um 0,3% nachgab. Eine pessimistische Prognose von JD Sports belastete die Stimmung im Einzelhandelssektor. Zusätzlich verstärkte ein erneuter Anstieg der Renditen von Staatsanleihen den Druck auf den Markt.

Die asiatischen Aktienmärkte haben am Donnerstag überwiegend zugelegt und damit den Aufwärtstrend an der Wall Street aufgegriffen. In Südkorea sprang der Kospi um fast 6% nach oben und machte damit die Verluste vom Vortag nach einem Ausverkauf bei KI-bezogenen Titeln wett. Samsung Electronics stieg um 9,5%, während SK Hynix nach der Ankündigung eines umfangreichen Aktienrückkaufprogramms um 12,7% zulegte. In Japan gewann der Nikkei 225 1,4%, SoftBank Group kletterte um 3,1%.

Die US-Aktienmärkte schlossen am Mittwoch uneinheitlich: Der S&P 500 und der Dow legten leicht zu, während der Nasdaq 100 um 0,22% nachgab. Die Rendite der 10-jährigen US-Staatsanleihe fiel um 5 Basispunkte auf 4,65%, nachdem das US-Finanzministerium angekündigt hatte, die Rückkäufe länger laufender nominaler Kuponanleihen auf mindestens 4 Milliarden US-Dollar zu verdoppeln. Moderna sprang nach positiven Daten aus einer Studie zu einem personalisierten Krebsimpfstoff mit Merck & Co um mehr als 176% nach oben. Der durchschnittliche Zinssatz für 30-jährige Festhypotheken blieb unverändert bei 6,77%.

US-Aktien schlossen fester, gestützt von nachgebenden Renditen bei Staatsanleihen und kräftigen Kursgewinnen von Moderna, die den Gesundheitssektor nach oben zogen. S&P 500, Nasdaq und Dow Jones legten jeweils leicht zu. Fed-Vertreter erklärten, dass bei einem Ausbleiben des Rückgangs der Inflation auf das 2%-Ziel eine Zinserhöhung möglich sei. Bei den Einzeltiteln stieg Marvell Technology nach der Ankündigung einer Zusammenarbeit mit Google bei kundenspezifischen Chips.

Die Rendite 30-jähriger japanischer Staatsanleihen stieg am Dienstag intraday auf ein 19-Jahreshoch von 5,33% und spiegelt wachsende Sorgen über die Fiskalpolitik wider. In den USA liegt das Haushaltsdefizit im laufenden Fiskaljahr bei 1,8 Billionen US-Dollar, während sich die Staatsverschuldung fast 40 Billionen US-Dollar nähert und private Investoren inzwischen 73% des Treasury-Markts halten. Japan ist bei rund 90% seines Energiebedarfs auf Importe angewiesen, und das BIP legte im zweiten Quartal im Jahresvergleich nur um 1,1% zu – unter den erwarteten 2,0%. Zugleich blieb der kurzfristige Leitzins bei 1,0%, während der Yen zum US-Dollar auf ein 40-Jahres-Tief fiel.

Europäische Aktien notierten am Donnerstag weitgehend unverändert, da Anleger wegen geopolitischer Risiken im Nahen Osten und vor der Veröffentlichung des Protokolls der Fed vorsichtig blieben. Der Sektor Basic Resources stieg um 0,6% und erhielt Rückenwind von festeren Goldpreisen. Technologieaktien gaben um 0,4% nach, nachdem der Ausverkauf bei Staatsanleihen die Renditen nach oben trieb. Halbleiterwerte standen unter Druck; Soitec, Nordic Semiconductor und Scout24 gehörten zu den größten Verlierern, während die Märkte auf aktuelle Umsatzdaten von Anthropic verhalten reagierten.