Stock Index

Американські фондові індекси зросли після того, як напруженість між США та Іраном на вихідних не переросла в ескалацію, а технологічні акції відіграли втрати. Nasdaq Composite піднявся на 2.04% до 25,812.52, а S&P 500 додав 1.16% і завершив торги на рівні 7,439.26. Dow Jones Industrial Average вперше закрився вище 52,000 — на позначці 52,172.69. Nasdaq також повідомила, що SpaceX буде включено до індексу Nasdaq 100 7 липня, тоді як Comcast оголосила про план відокремити NBCUniversal і Sky, а Alphabet провела перший день як компонент Dow.

У понеділок акції Palo Alto Networks (PANW) підскочили на 8.45% до $329.90, оновивши 52-тижневий максимум на тлі сильного звіту за Q3, посилення партнерства в AI-безпеці та технічної сили. Nasdaq Composite додав 1.88%, а S&P 500 зріс на 1.31%. Як вагомий компонент обох індексів, PANW істотно випередив ринок і зробив прямий позитивний внесок у їхню динаміку.

У матеріалі описано нову торгову тему в напівпровідниках під назвою «MANIA» (MU-AMD-NVDA-INTC-AVGO), зосереджену на п’яти найбільших позиціях iShares Semiconductor ETF (SOXX). Зазначається, що SOXX з початку року зріс більш ніж на 105%, однак технічні сигнали вказують на виснаження імпульсу, а implied volatility сягнула 62% (98-й перцентиль) із очікуваним діапазоном руху на $125 за три місяці. Автор попереджає, що концентрація теми підвищує ризик корекції для SOXX та для QQQ, де ці папери також мають значну вагу. Як варіант хеджу або коригування позицій пропонується використання SOXL та SOXS.

SpaceX офіційно буде включена до індексу Nasdaq 100 з 7 липня, ставши його складовою. Це може запустити пасивні покупки з боку ETF, що відстежують індекс, зокрема Invesco QQQ. За оцінкою JPMorgan, включення може принести близько $4.3 billion пасивних притоків. Компанія вийшла на Nasdaq 12 червня, наразі не є прибутковою і за 2023 рік повідомила про чистий збиток у $4.9 billion.

26 червня акції SpaceX піднялися на 0,15% напередодні включення компанії до індексів Russell. Пасивні фонди, що відстежують ці бенчмарки, мають додати до портфелів акції на мільярди доларів після закриття торгів у п’ятницю та до відкриття сесії в понеділок. За оцінкою кількісного аналітика Stephens Мелісси Робертс, обсяг обов’язкових покупок перевищить $4 млрд. SpaceX також може бути додана до Nasdaq 100 6 липня, що змусить великі індексні фонди, зокрема Invesco QQQ ETF, купувати її акції.

SpaceX офіційно включать до серії індексів Russell U.S. після закриття торгів у п’ятницю, що змусить пасивні індексні фонди сформувати позиції приблизно на $3 млрд. Основні операції, ймовірно, пройдуть у вузькому вікні біля закриття ринку через виконання в аукціоні закриття, що може спричинити короткостроковий «стиск» ціни. Акції оцінюються у 107 разів до продажів 2025 року, що значно вище, ніж у Nvidia. Компанія поки не допущена до S&P 500, але в липні має увійти до Nasdaq 100, що розширить потенційний попит з боку індексних фондів.

Токійський індекс Nikkei 225 у четвер закрився на історичному максимумі, підскочивши більш ніж на 4%. Зростання підтримало ралі акцій, пов’язаних зі штучним інтелектом, після оптимістичного прогнозу прибутку від американського виробника мікросхем пам’яті Micron. Інвестори активно поверталися в японські папери з сегмента напівпровідникового обладнання та дизайну, зокрема SoftBank Group, Advantest і Tokyo Electron. Водночас енергетичні акції знизилися на тлі подальшого падіння цін на нафту.

Micron повідомила про зобов’язання клієнтів на $22 billion щодо замовлень на чипи пам’яті, а Qualcomm заявила, що очікує $15 billion продажів у бізнесі дата-центрів до 2029 року. На цьому тлі японський Nikkei 225 за день зріс більш ніж на 4%, а південнокорейський KOSPI додав 5.5%. У матеріалі також згадано, що відновлення проходу танкерів через Ормузьку протоку сприяло зниженню цін на нафту. Водночас це подано лише як тло і не описано як суттєву зміну балансу попиту й пропозиції на ринку нафти.

Alphabet (GOOGL) 29 червня офіційно увійде до Dow Jones Industrial Average, замінивши Verizon. Це може запустити примусові покупки з боку пасивних фондів та ETF, що відстежують індекс, і створити короткостроковий системний попит на акції. На ринку опціонів уже закладено оптимістичні очікування: для контрактів із датою експірації 29 червня імплікується орієнтир близько +2.4%. Попри падіння котирувань на 13% від піку середини травня, консенсусний рейтинг залишається «Strong Buy» із середньою цільовою ціною $434.

Ф’ючерси на IBM 23 June 2026 зросли на 5.04% і досягли $264.94. Папери підтримали масштабні міграції корпоративної інфраструктури та підвищений попит на консалтингові послуги. Це посилило інтерес інвесторів до акцій компанії.