Guten Morgen. Freitag, 11. September 2026 – Futures Morning Rush. Überblick – die wichtigsten Themen 1) Chinas Nationale Entwicklungs- und Reformkommission (NDRC) veröffentlichte eine Mitteilung zu Kostenrechnungsfragen im Zusammenhang mit "ungeordneter Niedrigpreis-Konkurrenz" bei wichtigen Industrieprodukten. 2) Fars News: Iran setzt den 10%-Frachtzuschlag für ausländische Schiffe, die Energieprodukte nach Iran bzw. aus Iran transportieren, vorübergehend aus. 3) Energiebehörde der Provinz Shanxi: Bis 2030 soll die Kohleförderkapazität der Provinz bei rund 1,3 Mrd. Tonnen pro Jahr bleiben; die Kohleproduktion soll bei etwa 1,25 Mrd. Tonnen stabilisiert werden. 4) MPOB: Malaysias Palmölbestand lag im August bei 2,8245 Mio. Tonnen (+7,48% ggü. Vormonat). Die Rohpalmölproduktion stieg auf 1,8175 Mio. Tonnen (+1,39%), Exporte fielen auf 1,2947 Mio. Tonnen (-7,50%). 5) OPEC-Monatsbericht: Erwartetes Wachstum der globalen Ölnachfrage 2026 auf 380.000 Barrel pro Tag gesenkt – die fünfte Kürzung in Folge. 6) Reuters: Zwei mit der Sache vertraute Personen sagen, das Weiße Haus habe zu Zöllen auf raffiniertes Kupfer noch keine Entscheidung getroffen. Abgewogen werden ein Anreiz für heimischen Bergbau und das Risiko steigender Kupferpreise, die Industriekosten erhöhen könnten. 7) Im Jemen haben die Huthi die Hanisch-Inseln besetzt – eine strategische Position im Roten Meer. Makro- und Politik-News - NDRC: Zusammen mit der Staatlichen Marktaufsichtsbehörde sollen Branchen mit auffälliger Niedrigpreis-Konkurrenz stärker überwacht werden. Verdächtige Unternehmen können verwarnt werden; bei Bedarf sind Kostenuntersuchungen vorgesehen. - Philippinen: Der Landwirtschaftsminister erklärte, das Landwirtschaftsministerium strebe bis 2027 mindestens 300 Mio. PHP an Mitteln an, um die Palmölindustrie auszubauen und die hohe Importabhängigkeit zu reduzieren. - Reuters: Das Weiße Haus ist bei möglichen Zöllen auf raffiniertes Kupfer weiterhin unentschieden. - Fars News: Iran stoppt den 10%-Frachtzuschlag auf ausländische Schiffe im Energieverkehr vorübergehend. - Huthi-Sprecher: Die Schifffahrt und der internationale Handel im Roten Meer sowie in der Straße von Bab al-Mandab seien sicher und nicht beeinträchtigt. - U.S. Climate Prediction Center: Das starke El Niño dieses Jahres habe eine 75%-Wahrscheinlichkeit, zu einem "historischen Ereignis" zu werden und alle Werte seit 1950 zu übertreffen; eine weitere Verstärkung bis Jahresende sei möglich. - USA: Daten zeigen für August eine PPI-Jahresrate von 2,4% (Markterwartung: 5,3%). Die Kern-PPI-Monatsrate lag bei 0,2% (Erwartung: 0,3%). Nach Veröffentlichung preiste der Markt eine Fed-Zinserhöhung im Oktober vollständig ein. - Jemen: Regierungsvertreter teilten am 10. mit, nach dem Rückzug der Regierungsmarine von den Hanisch-Inseln hätten die Huthi dort Truppen stationiert. Am Abend erklärte das Militär entlang der Westküste eine "Kampfzone". - USA: Beim ersten ausgeweiteten Treasury-Rückkaufprogramm unter Finanzminister Bentsen blieb das Volumen bei langlaufenden Papieren unter den Erwartungen, was den Ausverkauf verstärkte und die Renditen langfristiger US-Anleihen auf Mehrjahreshochs trieb. Das US-Finanzministerium kaufte am Donnerstag 5,187 Mrd. USD an Treasuries mit 10 bis 20 Jahren Laufzeit zurück (unter dem zuvor genannten Maximum von 6 Mrd. USD). Marktbewegungen – globale Futures - Energie: Frontmonat WTI +8,2% auf 103,93 USD/Barrel; Frontmonat Brent +7,98% auf 109,29 USD/Barrel. - Edelmetalle: COMEX Gold -2,29% auf 4.358,50 USD/Unze; COMEX Silber -6,64% auf 64,09 USD/Unze. - LME-Basismetalle: Blei -0,73% auf 1.900,5 USD/Tonne; Nickel -1,61% auf 16.625,0; Zinn -2,00% auf 54.115,0; Aluminium -2,46% auf 3.274,5; Kupfer -3,96% auf 14.182,5; Zink -4,87% auf 3.855,0. Schwarze Reihe (Kohle/Stahl) – Schlagzeilen - Mysteel: Auslastung von 523 Kokskohleminen bei 70,8% (+2,9% ggü. Vormonat). Durchschnittliche Tagesproduktion Rohkohle 1,589 Mio. Tonnen (+66.000), Rohkohlelager 4,065 Mio. Tonnen (+52.000). Tagesproduktion Wasch-/Kohlekonzentrat 662.000 Tonnen (+34.000), Lager 1,315 Mio. Tonnen (+13.000). - Mysteel (Woche bis 10. September): Rebar-Produktion 1,716 Mio. Tonnen (+24.700 bzw. +1,46% ggü. Vorwoche). Werksbestände 1,6181 Mio. Tonnen (+23.100 bzw. +1,45%). Sozialbestände 4,893 Mio. Tonnen (-161.600 bzw. -3,20%). Scheinbarer Verbrauch 1,8545 Mio. Tonnen (+66.300 bzw. +3,71%). - Shanxi: Kapazität bis 2030 rund 1,3 Mrd. Tonnen/Jahr; Output um 1,25 Mrd. Tonnen stabil. - Mysteel (Koks): Durchschnittsprofit unabhängiger Kokereien landesweit 17 Yuan/Tonne. Shanxi (Koks 2. Qualität) 43 Yuan/Tonne; Shandong 15 Yuan/Tonne; Innere Mongolei (Hüttenkoks) 3 Yuan/Tonne; Hebei (Koks 2. Qualität) 64 Yuan/Tonne. Agrarrohstoffe – Schlagzeilen - Zhuochuang Information: Baumwollproduktion in Xinjiang 2026 voraussichtlich rund 7 Mio. Tonnen, -4,34% ggü. Vorjahr. - Ministerium für Landwirtschaft und ländliche Angelegenheiten: Im "15. Fünfjahresplan" für Viehzucht und Veterinärwirtschaft wird u. a. eine gezielte Regulierung von Kapazitätskonzentrationen bei führenden Schweinehaltern, jährliche Produktionsregistrierung und eine umfassende Steuerung von Kapazität und Output genannt. - Mysteel (Stand 10. September): Import-Baumwollbestände an wichtigen Häfen 594.500 Tonnen (-0,03% WoW). Davon Qingdao 502.000 Tonnen (+135% YoY); Zhangjiagang und Umgebung ca. 51.500 Tonnen; übrige Häfen ca. 41.000 Tonnen. Abflüsse stabil, Bestände leicht rückläufig. - USDA: Private Exporteure meldeten Verkäufe von 2,72 Mio. Tonnen Sojabohnen nach China und 2,065 Mio. Tonnen an unbekannte Ziele, jeweils für Lieferung im Vermarktungsjahr 2026/2027. - USDA Drought Report: Dürrebetroffene Flächenanteile – Soja 27% (Vorwoche 30%), Mais 25% (28%), Baumwolle 63% (59%), Winterweizen 59% (59%), Sommerweizen 57% (82%). - AmSpec: Malaysias Palmölexporte 1.–10. September 357.194 Tonnen (-17,46% ggü. 432.742 Tonnen im Vergleichszeitraum des Vormonats). ITS: 393.295 Tonnen (-11,7% ggü. 445.466 Tonnen). - MPOB (August): Importe 495.240 Tonnen (-0,09% MoM); Bestände 2,8245 Mio. Tonnen (+7,48%); Rohpalmölproduktion 1,8175 Mio. Tonnen (+1,39%); Exporte 1,2947 Mio. Tonnen (-7,50%). Energie & Chemie – Schlagzeilen - Longzhong Information (Stand 10. September 2026): Gesamtbestände chinesischer Soda-Asche-Produzenten 1,9311 Mio. Tonnen (+10.500 Tonnen seit Montag, +0,55%). Leichte Soda-Asche 1,0044 Mio. Tonnen (-10.700 WoW), schwere Soda-Asche 926.700 Tonnen (+21.200 WoW). Gegenüber letztem Donnerstag +19.800 Tonnen (+1,04%). - EIA Natural Gas Report (Woche bis 4. September): US-Erdgaslager 3,254 Billionen Kubikfuß (+40 Mrd. Kubikfuß WoW), -79 Mrd. ggü. Vorjahr (-2,4% YoY), +148 Mrd. über dem Fünfjahresschnitt (+4,8%). - OPEC: Nachfragewachstum 2026 auf 380.000 bpd gesenkt (5. Kürzung in Folge). Die OPEC sieht die Nachfragefolgen seit Ausbruch des Kriegs im Iran weniger stark als andere Stellen wie die IEA, die für 2026 einen Nachfragerückgang erwartet. - Ölmarkt: Am Donnerstag sprang Öl um mehr als 6% und WTI sowie Brent stiegen über 100 USD/Barrel. Brent (Nov) +6,42 USD bzw. +6,34% auf 107,63 USD; WTI (Okt) +6,43 USD bzw. +6,69% auf 102,48 USD. Höchste Stände seit 19. Mai, größter Tagesanstieg seit fast zwei Monaten. Berichte nennen die Kontrolle der Huthi über den Hafen Al-Mukha als zusätzlichen Risikofaktor für die Schifffahrt im Roten Meer. Metalle – Schlagzeilen - SMM (Stand Donnerstag, 10. September): Zinkbarrenbestände an sieben Standorten 218.200 Tonnen, -14.600 Tonnen ggü. 3. September und -3.900 Tonnen ggü. 7. September; Inlandsbestände sinken weiter. - SMM: 9. September 2026 wurden 50.000 Tonnen Aluminiumoxid (Alumina) zu 364,5 USD/Tonne FOB Indonesien (Verschiffung November) gehandelt. Am 8. September 30.000 Tonnen zu 354 USD/Tonne FOB Westaustralien (Verschiffung Oktober). - Reuters: Das Weiße Haus hat zu Zöllen auf raffiniertes Kupfer noch keine Entscheidung getroffen. - Fubao Information (Stand 10. September): Wöchentliche Produktion von Lithiumcarbonat 25.400 Tonnen (+2,83% WoW; +700 Tonnen). Lager 69.400 Tonnen (-2,48% WoW; -1.767 Tonnen). Research/Marktkommentar (Futures) - Edelmetalle: Steigende Zinserwartungen und Risk-off begrenzen die Aufwärtsdynamik. Sanli Futures verweist auf das Spannungsfeld aus geopolitischen Risiken und Fed-Pfad: Gegenseitige Angriffe zwischen USA und Iran sowie Huthi-Kontrolle über Mokha erhöhen die Risikoprämie rund um die Straße von Hormus; der Ölpreissprung stützt Inflation und Zinserhöhungsfantasie. Die Rendite 10-jähriger US-Treasuries stieg auf etwa 4,85% (Dreijahreshoch) und belastet Edelmetalle. Spot-Gold pendelte zwischen 4.400 und 4.450 USD/Unze, fiel in Asien kurz unter 4.390 und drehte zurück über 4.400, ohne 4.450 zu überwinden. Stützend wirken ein seit drei Tagen fallender Dollarindex und Goldkäufe der Zentralbanken im August. Fokus richtet sich auf die US-CPI-Daten für August; die implizite Wahrscheinlichkeit für eine Zinserhöhung im September liegt bei 60,2%. - Glas: Shouqi Futures erwartet trotz anstehender Inbetriebnahmen in Ostchina kurzfristig eine Seitwärtsphase mit schwacher Tendenz; zusätzliche Mengen werden eher im Oktober sichtbar. Ungeplante Kürzungen einzelner Linien in Südchina drücken die Wochenproduktion. Die durchschnittlichen Auftragsreichweiten bei verarbeitenden Musterunternehmen liegen bei 10,3 Tagen (+8,47% ggü. Vormonat, -0,9% ggü. Vorjahr). In Nordchina waren die Auslieferungen vieler Unternehmen solide; vor Feiertagen erhöhen sich Beschaffung und Lageraufbau im Mittel- und Downstream. Nachfrageverbesserungen bleiben begrenzt, Unternehmen steuern Auslieferungen flexibel; Bestände gehen teilweise zurück. Kurzfristig wird ein Handel in einer Spanne erwartet, mit Blick auf Downstream-Aufträge und Veränderungen bei Produktionslinien. Termine und Daten – heute im Fokus 1) 11. September, 20:30 Uhr: US-Kerninflation (CPI) für August, saisonbereinigt, Monatsrate. 2) 12. September, 00:00 Uhr: USDA veröffentlicht den September-WASDE-Bericht (Angebot/Nachfrage).

Descartes Systems hat Zahlen für das zweite Quartal des Geschäftsjahres 2025 vorgelegt. Der Nettogewinn belief sich auf 50 Mio. US-Dollar, was einem Ergebnis je Aktie von 57 US-Cent entspricht. Der Quartalsumsatz lag bei 201,1 Mio. US-Dollar.

TL;DR: Am 10. September 2026 hat die Liquid-Network-Föderation nach einer viertägigen technischen Unterbrechung die Blockerzeugung wieder aufgenommen. Auslöser war eine Schwachstelle in der Elements-Software, über die am 6. September 2026 knapp 4.000 LBTC ohne hinterlegte Deckung erzeugt und 3.996 BTC abgezogen wurden. Die Betriebsreserven fielen dabei von 4.205 BTC auf 197 BTC. Am 7. September 2026 flossen 3.400 BTC zurück; 598,5 BTC (rund 47 Mio. US-Dollar) gelten weiterhin als ausstehend. Das Liquid Network hat am Donnerstag, 10. September, nach einem auf 320 Mio. US-Dollar bezifferten Sicherheitsereignis den Betrieb in einem kontrollierten Modus wieder aufgenommen. Blockstream und die Föderation starteten die erste Phase der technischen Wiederherstellung, ohne den kommerziellen Betrieb für Endnutzer freizuschalten. Laut Statusupdate vom 10. September 2026 (10:00 UTC) läuft die Wiederinbetriebnahme vorsorglich zunächst ohne Transaktionen. Der Neustart erfolgte um 12:26 UTC, nachdem die Upgrades der föderierten Nodes abgeschlossen waren. Die Validatoren signieren seither leere Blöcke, während die Stabilität des Systems überwacht wird. Ein- und Auszahlungen bleiben weiterhin deaktiviert; auch Konvertierungsfunktionen sollen bis zur vollständigen Wiederherstellung der zugrunde liegenden Bitcoin-Reserven eingefroren bleiben. Entdeckt wurde der Angriff am 6. September 2026 bei Block 4.050.336. Eine Schwachstelle im Open-Source-Code von Elements erlaubte es einem Angreifer, nahezu 4.000 Liquid Bitcoin (LBTC) ohne Collateral zu prägen. Die synthetischen Mittel wurden über den Exchange-Service SideSwap unter Nutzung eines Pegout Authorization Key (PAK) weitergeleitet. Da der Fehler auf Ebene der Vorab-Validierung vor der eigentlichen Transaktionsprüfung lag, akzeptierten die Föderationsknoten den Vorgang. In der Folge schrumpfte der Bestand der föderierten Multisig-Wallet innerhalb von Minuten von 4.205 BTC auf 197 BTC. Technische Auswertungen betonen, dass keine privaten Schlüssel der 15 Föderationsmitglieder kompromittiert wurden. Andere im Netzwerk emittierte Assets, darunter der Stablecoin Tether (USDT) sowie verschiedene Real-World-Asset-(RWA)-Token, blieben während des erzwungenen Stopps unberührt. SideSwap veröffentlichte am 9. September 2026 einen ausführlichen Post-Mortem-Bericht und räumte operative Versäumnisse ein. Demnach war der PAK-Schlüssel mit dem Internet verbunden, zudem fehlten automatisierte Geschwindigkeitsprüfungen sowie Volumenlimits pro Wallet. Zur technischen Stabilisierung und Wiederherstellung der Deckung: Der Angreifer überwies am 7. September 2026 insgesamt 3.400 BTC an die Multisig-Adresse des Netzwerks zurück und bezeichnete sich in On-Chain-Nachrichten als Security Researcher. Offen bleiben nach aktuellem Stand 598,5 BTC im Gegenwert von etwa 47 Mio. US-Dollar. Für die Rückgabe des Restbetrags fordert der Angreifer eine Prämie von 10%. Blockstream hat die Forderung bislang nicht als Teil eines autorisierten Bug-Bounty-Programms eingestuft. Die Föderation rollte am 9. September 2026 einen Notfall-Patch (Elements v23.3.4) aus. Die Korrektur betrifft das Management von Cache-Keys in Range Proofs und erfolgte nach gemeinsamen Audits mit spezialisierten Sicherheitsfirmen, darunter Bitcoin Red Team und Alpen Labs. Blockstream-CEO Adam Back erklärte öffentlich, die 1:1-Bindung zwischen LBTC und BTC werde vollständig gedeckt. Marktbeobachter erwarten, dass die institutionelle Absicherung das Risiko von Panikverkäufen an OTC-Desks begrenzen könnte. Der Fahrplan zur Wiederherstellung umfasst drei aufeinanderfolgende Phasen: (1) kontrollierte Blockproduktion, (2) erneute Ausführung verifizierter, legitimer Transaktionen, (3) Reaktivierung der Peg-Mechanismen, sobald sämtliche Reservebestände vollständig gesichert sind. Als nächster formaler Schritt kündigte die Föderation die Veröffentlichung eines umfassenden technischen Audits zum Vorfall sowie den Abschluss von Stresstests an, bevor die Liquiditätsbrücken vollständig wieder geöffnet werden.

Fed-Funds-Futures preisen für die September-Sitzung derzeit mit 69,7% Wahrscheinlichkeit eine Zinserhöhung der US-Notenbank um 25 Basispunkte ein.

Der Konflikt zwischen Blockstream und einer Gruppe, die sich als Whitehat-Hacker ausgibt, eskaliert weiter. Laut einem aktuellen Update von Samson Mow wirft die Gruppe dem Unternehmen schwerwiegende Sicherheitsmängel vor. In ihrer Darstellung habe Blockstream lediglich 1,5 Mio. US-Dollar – oder möglicherweise gar nichts – für den Schutz von Vermögenswerten in Höhe von 5 Mrd. US-Dollar bereitgestellt. In einer neuen Nachricht bezeichneten die Angreifer dies als "eklatante Vernachlässigung der Sicherheit" und verlangten eine Bug-Bounty in Höhe von 10% – zu zahlen aus eigenen Mitteln von Blockstream. Andernfalls, so die Drohung, könnten Liquid-Nutzer einen Verlust von 15% erleiden. Blockstream wird in dem Schreiben zudem als "realitätsfremd, gierig und arrogant" im Umgang mit dem Vorfall bezeichnet. Außerdem kündigte die Gruppe an, im Anschluss den privaten Schlüssel zu veröffentlichen, der zur Entschlüsselung der Kommunikation erforderlich sei. Die Liquid-Sidechain bleibt weiterhin pausiert, während Blockstream und Mitglieder der Federation an weiteren Sicherheitsmaßnahmen arbeiten, einen Chain-Split beheben und einen koordinierten Neustart vorbereiten. Nutzer wurden angewiesen, bis zur Wiederinbetriebnahme keine Bitcoin an Liquid-Pegin-Adressen zu senden. Ausgangspunkt ist ein Vorfall vom 6. September: Rund 4.000 BTC im damaligen Gegenwert von etwa 320 Mio. US-Dollar wurden aus der Federation-Wallet von Liquid abgezogen. Die Verantwortlichen bezeichneten sich zunächst als Whitehats und stellten eine Rückgabe in Aussicht, sobald Blockstream die Sicherheitslücke schließe und alle betroffenen Nodes gepatcht seien. Nach Bestätigung, dass die Bridge-Nodes aktualisiert wurden, flossen 3.400 BTC zurück in die Federation-Wallet; etwa 598 BTC verblieben bei der Gruppe. Mow warnte die Beteiligten in einem separaten Post vor den Konsequenzen. Die Entscheidung Blockstreams, über PGP zu kommunizieren, sei bereits eine "Geste" gewesen. Er stellte infrage, ob es wirklich klug sei, die Entnahme der BTC öffentlich einzuräumen und anschließend eine Belohnung zu fordern. Zugleich deutete der ehemalige Chief Strategy Officer von Blockstream an, die Gruppe habe möglicherweise mehr Spuren hinterlassen als gedacht. Eine spätere Rückzahlung bedeute nicht automatisch, dass man ohne Folgen aus dem Vorfall herauskomme. "Als White Hat wird der Weg nur breiter; als Black Hat bist du für immer auf der Hut. Zu träumen, unversehrt mit Assets davonzugehen, ist nichts als Selbsttäuschung. Manche Türen lassen sich, einmal geöffnet, nie wieder schließen."

Eilmeldung: Diesel-Futures sind auf den höchsten Preisstand ihrer Geschichte gestiegen.

Wie ChainCatcher berichtet, hat der Hardware-Wallet-Hersteller Trezor vor einem Sicherheitsvorfall bei Brevo gewarnt. Über die Drittanbieter-Marketingplattform, die Trezor für Newsletter nutzt, konnten Angreifer Phishing-E-Mails an 347.000 Trezor-Kunden verschicken. Die Täter nutzten dabei eine Trezor-Domain zum Versand, was die Nachrichten glaubwürdiger wirken ließ. In den E-Mails befanden sich schädliche Links, die Nutzer dazu verleiten sollten, Anwendungen herunterzuladen und ihre Wallet-Backups einzugeben. Trezor zufolge wurde die kompromittierte Domain innerhalb von 20 Minuten auf DNS-Ebene deaktiviert, sodass die Links nicht mehr erreichbar waren. Rund 2.500 Nutzer sollen bis dahin bereits auf die Links geklickt haben. Trezor hat den Brevo-Account ausgesetzt, um weitere Aussendungen zu stoppen, und betont, dass keine anderen Trezor-Systeme betroffen gewesen seien. Zudem erinnerte das Unternehmen daran, dass Trezor Kunden niemals auffordert, ihre Wallet-Backups preiszugeben. Bereits im Vormonat hatte Trezor gemeldet, dass der externe Fulfillment-Partner ShipMonk kompromittiert wurde und Daten von 11.742 Kunden offengelegt wurden. In der vergangenen Woche folgte die Mitteilung, dass zusätzlich die personenbezogenen Daten von weiteren 67.000 US-Kunden betroffen waren, darunter Namen, E-Mail-Adressen, Telefonnummern, Lieferadressen und Bestellnummern. Auch andere Anbieter meldeten in diesem Jahr Datenvorfälle: Der Zahlungsdienstleister Globale, der für die Krypto-Wallet Ledger arbeitet, sowie der Wallet-Anbieter SafePal. SafePal sprach von unbefugtem Zugriff auf Bestellinformationen von rund 39.800 Kunden.

Nach den neuesten Daten des US-Arbeitsministeriums ist der Erzeugerpreisindex (PPI) im Jahresvergleich um 5,4% gestiegen und lag damit leicht über den Markterwartungen von 5,3%. Der Kern-PPI drehte auf Monatsbasis wieder ins Plus. In der Folge zogen die Markterwartungen an weitere Zinserhöhungen der US-Notenbank deutlich an; die Wahrscheinlichkeit für einen zusätzlichen Zinsschritt sprang auf 74%. Kryptowährungen gerieten daraufhin unter Verkaufsdruck: Bitcoin fiel um rund 2,7% auf 77.300 US-Dollar, Ethereum gab etwa 2,1% auf 2.450 US-Dollar nach, XRP verlor rund 3,9% auf 1,37 US-Dollar.

Gold und Silber sind am Donnerstag kräftig unter Druck geraten. Ein überraschend starker US-Erzeugerpreisindex (PPI), stark steigende Ölpreise und anziehende Renditen von US-Staatsanleihen dominierten das Marktbild und bremsten die Nachfrage nach sicheren Häfen. Gold notierte bei 4.317,10 US-Dollar, ein Minus von 1,90%. Silber fiel auf 63,500 US-Dollar und verlor 5,46%. Der für Freitag erwartete US-Verbraucherpreisindex (CPI) gilt nun als letzter wichtiger Makroimpuls vor der Fed-Sitzung. #Gold #Silver