Попри ринкову корекцію, за останні три дні Ethereum подешевшав на 10%, а його ринкова капіталізація скоротилася більш ніж на $38 billion. Водночас ончейн-дані показують, що запаси ETH на Binance продовжують зменшуватися: з близько 3.92 million у серпні до 3.47 million зараз, що відповідає падінню майже на 11.5%. 6 October на Binance зафіксували понад 320,000 транзакцій на виведення ETH за одну добу — це історичний максимум. На технічних індикаторах RSI ETH опустився приблизно до 23, а ціна тестує нижню межу висхідного каналу.

Биржові резерви XRP помітно скоротилися: за даними на 4 жовтня сукупні запаси на Binance та Upbit зменшилися приблизно на 1.047亿 монет. За статистикою CryptoQuant, 77% відтоків із централізованих бірж припало на «китів», а на Binance частка великих власників у відтоках становила близько 81%. Водночас чотири нові гаманці в Hyperliquid відкрили 40x шорт-позиції по біткоїну з номіналом близько $1250万美元, після чого BTC опустився нижче $84000, що формує змішану картину ринку.

Голова Bitmine на конференції TOKEN2049 у Сінгапурі заявив, що компанії потрібно докупити близько 100,000 ETH, аби довести частку до 5% від обігової пропозиції, після чого вона припинить накопичення. Наразі Bitmine володіє приблизно 6,016,414 ETH, що відповідає близько 4.9% пропозиції, після купівлі ETH на близько $41 million за попередній тиждень. Паралельно американські спотові ETH ETF фіксують відтік коштів уже шість торгових днів поспіль, на цьому тлі ETH за тиждень знизився на 5% і опустився до району $2500.

Біткоїн неодноразово не зміг прорвати річну ціну відкриття $87,700 і торгується поблизу $84,000. Активність кредитного плеча на ф’ючерсному ринку охолола: сукупний відкритий інтерес знизився приблизно до 625,000 BTC — мінімуму з початку року. Спотовий попит також послабився: чисті припливи в американські спотові Bitcoin-ETF за тиждень 28 вересня — 2 жовтня становили лише $241.1 million проти $2.39 billion тижнем раніше. Дані вказують, що після публікації ключових показників ф’ючерсні «бики» масово закривали позиції, через що ринковий імпульс залишається слабким.

За даними Santiment, частка біткоїна, що зберігається на біржах, опустилася до близько 6.50% від загальної пропозиції. За цей час BTC подорожчав більш ніж на 33% від середини серпня. На Binance 7-денне середнє середніх за розміром притоків знизилося з 4,155 BTC 16 серпня до 2,648 BTC 7 жовтня, а на Coinbase Prime — з 1,620 BTC до 1,370 BTC. Фонд Morgan Stanley MSBT залучив $7.84 million капіталу.

Дані показують, що Dogecoin (DOGE), попри 11-те місце в індустрії за ринковою капіталізацією, має суттєво недостатню ліквідність. За даними CoinGecko, наразі лише Binance та MEXC мають глибину ринку DOGE понад $1M. Порівняно з цим, у таких великих активів, як XRP і SOL, ліквідність значно вища. Надто мала глибина ринку може зробити DOGE більш вразливим до різких короткострокових коливань ціни.

Продавці в Ethereum продовжують тиснути на ринок, однак ціна ETH утримується поблизу $2,700. Спотові ETF на Ethereum у США за день зафіксували чисті відтоки на $206M. Це вказує на скорочення інституційними інвесторами експозиції до ETH. На ринку посилюється розбіжність між ведмежими ставками та стійкістю ціни.

Обсяг активів у спотових ETF на біткоїн уже дорівнює 6% від загальної ринкової капіталізації Bitcoin. Це свідчить про подальше зростання масштабів інституційних коштів, що заходять на ринок біткоїна через регульований ETF-канал. Також це посилює роль ETF як ключового мосту для традиційного капіталу на крипторинок.