Commodity

Австралійський фондовий ринок на полудень торгується вище, а лідером зростання став сектор базових матеріалів. Мідь піднялася до найвищого рівня з середини червня, золото зросло до $US4,122 за унцію, а Brent торгувався вище $US92 за барель — уперше з 11 червня. Підтримку цінам на сировину надали посилення геополітичної напруги та попит на промислові метали, на тлі чого зростали акції гірничодобувних і енергетичних компаній.

S&P Global Ratings підвищило прогноз для FreeportMcMoRan Inc. до «позитивного» та підтвердило рейтинг на рівні «BBB-». Ключовим чинником стала домовленість компанії з урядом Індонезії щодо рудника Grasberg: меморандум про взаєморозуміння передбачає продовження спеціальної ліцензії на видобуток до завершення строку ресурсів і зниження частки Freeport до приблизно 37% з 2042 року. Попри затримки нарощування виробництва через «вологий» матеріал і вузькі місця в обробці руди, S&P підвищило припущення щодо ціни міді до $12,500/mt на 2026–2028 роки та вказало на підтримку цін на золото. Агентство вважає, що сприятлива кон’юнктура на мідь і золото здатна переважно компенсувати виробничі обмеження в Grasberg.

Grupo Mexico повідомила про чистий прибуток за другий квартал у $2.20 billion, що вище за консенсус-прогноз аналітиків у $1.66 billion. Виручка зросла на 35% до $5.71 billion, тоді як очікування щодо виручки становили $5.65 billion. Ціни на мідь підскочили на 30.5% р/р до $6.16 per pound, а продажі ключового гірничодобувного підрозділу збільшилися на 41.3%. Компанія підтвердила прогноз на 2026 рік щодо випуску 1.034 million tons міді та повідомила, що проєкт Tia Maria в Перу був готовий на 42% станом на кінець другого кварталу й має вийти на операційну стадію у другій половині року.

За даними NASS Міністерства сільського господарства США, станом на 7/19 66% посівів сої у США перебували у фазі цвітіння, що на 6 відсоткових пунктів швидше за норму, а 32% — у фазі формування бобів, на 8 пунктів швидше за середнє. Рейтинг стану посівів «добрий/відмінний» зріс до 66%. На цьому тлі ф’ючерси й готівкові ціни на сою знизилися: головний серпневий контракт подешевшав на 6,5 цента до $12.195 за бушель, а готівкова ціна — на 5 центів до $11.84 за бушель. Дані свідчать про випередження темпів розвитку в ключових регіонах і поліпшення стану посівів, що створює короткостроковий тиск на ціни.

Міжнародні ціни на цукор у вівторок підвищилися: NY-цукор додав 0.40%, а лондонський білий цукор — 0.45%. Підтримку надало зростання WTI більш ніж на 2% до максимуму за 5 тижнів, що підвищило ціни на етанол і може стимулювати перерозподіл тростини на виробництво етанолу замість цукру. Czarnikow та ISO знизили оцінки балансу світового ринку цукру на 2026/27, перевівши прогноз із профіциту в дефіцит. У Бразилії частка тростини, спрямованої на цукор, знизилася до 41.42%, а слабший мусон в Індії та ризики El Niño підтримують занепокоєння щодо врожаїв.

Пшеничні ф’ючерси в середині дня зростали по всьому комплексу, а весняна пшениця MPLS лідирувала з підйомом на 7–8 центів. Дані USDA показали, що частка посівів ярої пшениці в доброму/відмінному стані знизилася до 53%, що на 5 процентних пунктів менше, ніж тижнем раніше, із помітним погіршенням оцінок у ключових штатах, зокрема Айдахо та Монтані. Оцінку врожаю пшениці в Росії знижено до 8830 млн тонн, що на 60 млн тонн менше за попередній прогноз. Сигнали більш жорсткого балансу попиту й пропозиції підштовхнули вгору ціни на контракти пшениці CBOT, KCBT і MIAX на різних місяцях.

У матеріалі йдеться, що попри тривалу інфляцію ціни на золото різко знизилися більш ніж на 25% і пробили рівень $4,000 за унцію. Ключовими чинниками названо «яструбину» позицію ФРС, яка підштовхує реальні ставки вгору, а також зміцнення індексу долара, що послаблює закордонний попит. На цьому тлі золоті ETF зафіксували значні відтоки капіталу. Срібло також подешевшало, а ETF на золотодобувні компанії (GDX) виглядав слабше; у тексті згадані тікери GCQ26, GLD, GDX, GLL, DUST, CLQ26 і $DXY.

У Франції частка посівів зернової кукурудзи в доброму або відмінному стані знизилася до 41%, що на 31 процентний пункт менше, ніж рік тому. В Австралії у штаті Західна Австралія врожай пшениці, як очікується, скоротиться майже на 30% р/р до 9.5 million tons, а Росія може недопоставити 5 million to 10 million tons пшениці через перебої з перевезеннями в Чорному морі. Водночас попит підтримали денні продажі сої зі США до Китаю на 340,000 MT та червневий обсяг переробки сої NOPA на рівні 214 million bushels, що перевищив оцінки. На тлі поєднання факторів пропозиції та попиту ф’ючерси на кукурудзу, сою та пшеницю піднялися, а низка контрактів оновила тижневі або місячні максимуми.

Adani Total Gas повідомила, що за квартал, який завершився 30 червня 2026 року, її виручка зросла на 27% р/р до 1910 крор рупій. Водночас витрати на закупівлю природного газу підскочили на 39% р/р до 1454 крор рупій, через що EBITDA знизилася на 7%, а чистий прибуток — на 18%. Керівництво пояснило зростання витрат ескалацією ситуації у Західній Азії та підвищенням граничних цін на газ APM. Подія відображає удар по витратах на стороні постачання та створює короткостроковий негативний тиск на ціни ф’ючерсів на природний газ.

Ф’ючерси на бавовну в США у вівторок вранці суттєво зростають: основні контракти додають 60–95 пунктів. Останній звіт щодо перебігу посівів показав, що 73% посівів уже у фазі формування бутонів — на 1% швидше за норму, а частка посівів у стані good/excellent піднялася до 45%. Сертифіковані запаси ICE залишилися на рівні 98,838 тюків, тоді як індекс Cotlook A за день знизився на 225 пунктів. На тлі подорожчання нафти та зростання індексу долара США посилився вплив витрат і валютного чинника.