Commodity

WTI Crude Oil (USOIL) เคลื่อนไหวในกรอบแคบมากใกล้ระดับ $70.31 บนกราฟ 1 ชั่วโมง ณ วันที่ 30 มิถุนายน 2026. ตลอดไตรมาสที่ผ่านมา ตลาดพลังงานเปลี่ยนทิศอย่างรุนแรง โดยสัญญาซื้อขายล่วงหน้าร่วงราว 30% จากจุดสูงช่วงฤดูใบไม้ผลิ ขณะที่ตลาดเร่งปรับตัวสู่ภาวะแวดล้อมหลังสงคราม.

โดนัลด์ ทรัมป์โพสต์บน Truth Social เรียกร้องให้ผู้ค้าปลีกน้ำมันปรับลดราคาขายปลีกทันที โดยระบุให้เล็งระดับราว 2.50 ดอลลาร์ต่อแกลลอน และเตือนว่าหากไม่ทำตามจะมี “ปัญหาใหญ่”. เขายังสั่งให้กระทรวงยุติธรรมตรวจสอบบริษัทน้ำมันกรณีถูกกล่าวหาว่าฉวยโอกาสตั้งราคา. ขณะเดียวกัน ราคาเฉลี่ยน้ำมันเบนซินทั่วสหรัฐอยู่ที่ 3.86 ดอลลาร์ต่อแกลลอน และในแคลิฟอร์เนียอยู่ที่ 5.45 ดอลลาร์ ขณะที่ WTI ที่ 70.36 ดอลลาร์/บาร์เรล และ Brent ที่ 73.61 ดอลลาร์/บาร์เรล. กองทุน BNO และ USO ปรับขึ้นเล็กน้อยในวันเดียว แต่ผลตอบแทนรายเดือนลดลงมากกว่า 17%.

ราคาทองคำสปอตร่วง 1.5% มาอยู่ที่ 3,957.74 ดอลลาร์/ออนซ์ และมีแนวโน้มปิดเดือนติดลบเป็นเดือนที่ 4 โดยลดลงรายเดือน 12.7%. โลหะมีค่าอื่น ๆ ก็อ่อนตัวตามกัน โดยเงิน แพลทินัม และพัลลาเดียมปรับลงพร้อมกัน. ตลาดให้น้ำหนักโอกาสราว 63% ที่เฟดจะขึ้นดอกเบี้ยในเดือนกันยายน ขณะที่ดอลลาร์แข็งค่ารายเดือนกดดันสินทรัพย์ที่ไม่ให้ดอกเบี้ย. การเจรจาระหว่างอิหร่านกับสหรัฐในโดฮายังไม่เกิดขึ้นตามคาด ทำให้แรงขับเคลื่อนระยะสั้นยังอยู่ที่มุมมองเรื่องอัตราดอกเบี้ยมากกว่า.

รัสเซียกำลังพิจารณาลดมาตรฐานคุณภาพน้ำมันเชื้อเพลิงเป็นการชั่วคราว เพื่อรับมือภาวะขาดแคลนที่รุนแรงขึ้นจากปฏิบัติการทางทหารของยูเครน. ร่างเอกสารของรัฐบาลเสนอให้อนุญาตการผลิตเบนซินและดีเซลที่มีปริมาณกำมะถันสูงขึ้น ซึ่งเป็นมาตรฐานที่ถูกห้ามมาตั้งแต่ปี 2013 ตามรายงานของหนังสือพิมพ์ Kommersant. มาตรการดังกล่าวมีเป้าหมายเพื่อเพิ่มกำลังผลิตเชื้อเพลิงเกรดต่ำและบรรเทาแรงกดดันต่ออุปทานภายในประเทศ. ความเคลื่อนไหวนี้สะท้อนแรงกดดันที่เพิ่มขึ้นในห่วงโซ่อุปทานเชื้อเพลิงของรัสเซีย และอาจตอกย้ำความคาดหมายว่าตลาดผลิตภัณฑ์กลั่นทั่วโลกจะตึงตัวมากขึ้น ซึ่งช่วยพยุงราคาน้ำมันเบนซินเชิงโครงสร้าง.

สัญญาซื้อขายล่วงหน้าข้าวสาลีสหรัฐปรับตัวลงพร้อมกันทั้งที่ CBOT, KCBT และ MIAX โดยสัญญาหลักลดลงราว 8–30 เซนต์. ข้อมูลความคืบหน้าพืชผลของ NASS ระบุว่าเก็บเกี่ยวข้าวสาลีฤดูหนาวได้ 48% เร็วกว่าค่าเฉลี่ย ขณะที่ข้าวสาลีฤดูใบไม้ผลิมีพัฒนาการช้ากว่าค่าเฉลี่ย. ด้านการส่งออก รายงานการตรวจสอบเพื่อการส่งออกอยู่ที่ 358,253 ตัน ลดลงทั้งจากสัปดาห์ก่อนและจากปีก่อน. ตลาดจับตารายงานสต็อกรายไตรมาสและพื้นที่เพาะปลูกซึ่งจะเผยแพร่วันที่ 6/30 ท่ามกลางแรงกดดันจากสต็อกที่คาดว่าสูงและสัญญาณส่งออกที่อ่อนแรง.

รายงาน Crop Progress ล่าสุดของกระทรวงเกษตรสหรัฐ (NASS) ระบุว่า อัตราฝ้ายสหรัฐที่อยู่ในเกณฑ์ดี/ดีเยี่ยมลดลง 5 จุดเปอร์เซ็นต์จากสัปดาห์ก่อน เหลือ 48%. สัญญาซื้อขายล่วงหน้าฝ้ายในตลาด ICE ปรับขึ้นทั้งกระดาน โดยสัญญาหลัก Jul 26 เพิ่มขึ้น 34 จุด ปิดที่ 72 เซนต์/ปอนด์. ระหว่างวัน ราคาน้ำมันดิบปรับขึ้นและดัชนีดอลลาร์สหรัฐอ่อนลง แต่ปัจจัยขับเคลื่อนหลักมาจากการปรับลดอันดับคุณภาพผลผลิตซึ่งเป็นข้อมูลพื้นฐานล่าสุด.

รัฐบาลเกาหลีใต้ร่วมกับบริษัทเทคโนโลยีรายใหญ่ประกาศแผนลงทุนรวม $1 trillion เพื่อขยายการผลิตชิปหน่วยความจำ สร้างดาต้าเซ็นเตอร์ AI และผลักดันการใช้งานเชิงพาณิชย์ของหุ่นยนต์ฮิวแมนนอยด์ภายในปี 2028. โครงการด้านโรงงานชิปและดาต้าเซ็นเตอร์ต้องใช้ไฟฟ้าและน้ำจำนวนมาก รวมถึงการจัดหาไฟฟ้า 6.3 gigawatts และไฟฟ้าเพิ่มเติมอีก 8 gigawatts พร้อมน้ำ 650,000 tons สำหรับบางโครงการ ตามรายงานของ The Korea Times. เจ้าหน้าที่ระบุว่าจะพึ่งพาพลังงานหมุนเวียนและโรงไฟฟ้านิวเคลียร์ควบคู่เชื้อเพลิงฟอสซิล ขณะที่เกาหลีใต้ยังพึ่งพาก๊าซธรรมชาติสำหรับเกือบ 25 percent ของการผลิตไฟฟ้า และเผชิญความเสี่ยงด้านอุปทานและราคาที่พุ่งขึ้นท่ามกลางวิกฤต Strait of Hormuz.

ราคาทองแดงทำสถิติสูงสุดระหว่างวันเป็นประวัติการณ์ที่ 6.71 ดอลลาร์ต่อปอนด์เมื่อ 13 พฤษภาคมบนตลาด COMEX ในนิวยอร์ก. ตลาดได้รับแรงหนุนจากเหตุขัดข้องของเหมือง ความตึงเครียดทางภูมิรัฐศาสตร์ และความไม่แน่นอนด้านภาษีที่ผลักให้เกิดการสะสมสต็อก. ด้านอุปสงค์ เทคโนโลยีที่ขับเคลื่อนด้วย AI ศูนย์ข้อมูล รถยนต์ไฟฟ้า และการใช้หุ่นยนต์อุตสาหกรรมทำให้การใช้ทองแดงเพิ่มขึ้น โดย S&P Global คาดว่าความต้องการทองแดงจะเพิ่มจาก 28 ล้านตันเป็น 42 ล้านตันภายในปี 2040. ขณะเดียวกัน Goldman Sachs และ Citigroup ปรับเพิ่มราคาเป้าหมายไปที่ 13,735–15,000 ดอลลาร์ต่อตัน.

ราคาน้ำมันเบนซินในสหรัฐปรับลดลงในวงกว้าง หลังความตึงเครียดระหว่างวอชิงตันกับเตหะรานผ่อนคลายและกดต้นทุนพลังงานลง โดยราคาเฉลี่ยทั่วประเทศลดลงมาอยู่ราว 3.86 ดอลลาร์ต่อแกลลอน. รัฐฝั่งตะวันตกซึ่งเคยปรับขึ้นแรงก่อนหน้านี้เห็นการลดลงเด่นสุด เช่น วอชิงตันลดลงราว 17 เซนต์ต่อสัปดาห์ และแคลิฟอร์เนียราว 15 เซนต์. แม้อุปสงค์การเดินทางช่วงวันชาติ 4 กรกฎาคมอยู่ใกล้ระดับสูงสุดเป็นประวัติการณ์ แต่ความเสี่ยงด้านอุปทานน้ำมันดิบที่ผ่อนคลายยังเป็นปัจจัยหลักที่ขับเคลื่อนแนวโน้มราคาในระยะสั้น.

ความตึงเครียดที่ทวีขึ้นในช่องแคบฮอร์มุซทำให้การไหลผ่านของเรือบรรทุกน้ำมันชะลอลง กดดันการส่งออกน้ำมันดิบจากอ่าวเปอร์เซียในระยะสั้น. สัญญาน้ำมันดิบ WTI เดือนสิงหาคม (CLQ26) และสัญญาน้ำมันเบนซิน RBOB เดือนสิงหาคม (RBQ26) ปิดตลาดวันจันทร์เพิ่มขึ้น 2.20% และ 2.66% ตามลำดับ. แม้สหรัฐและอิหร่านจะตกลงหยุดโจมตีกันชั่วคราวและเปิดทางให้เรือเดินผ่านได้ แต่ความเสี่ยงทางภูมิรัฐศาสตร์ได้หนุนราคาพลังงานอย่างมีนัยสำคัญ. ขณะเดียวกัน IEA ปรับมุมมองอุปสงค์น้ำมันโลกปีนี้เป็นลดลง 1.1 ล้านบาร์เรลต่อวัน และข้อมูลระบุว่ากำลังการกลั่นของรัสเซียลดลงสู่ระดับต่ำสุดในรอบ 20 ปี ตอกย้ำประเด็นด้านอุปทานที่ตึงตัว.