Índices Bursátiles

El artículo plantea un nuevo tema de trading en semiconductores denominado “MANIA” (MU-AMD-NVDA-INTC-AVGO), centrado en las cinco mayores posiciones del iShares Semiconductor ETF (SOXX). Señala que SOXX acumula una subida de más del 105% en lo que va de año, pero sostiene que los indicadores técnicos apuntan a pérdida de impulso, con una volatilidad implícita del 62% (percentil 98) y un movimiento esperado de $125 a tres meses. El autor advierte de que esta concentración aumenta el riesgo de corrección para SOXX y para QQQ, y sugiere usar SOXL/SOXS para cubrir o ajustar exposición.

SpaceX pasará a formar parte del Nasdaq 100 el 7 de julio, lo que activará compras automáticas de fondos indexados y ETF que replican el índice. JPMorgan calcula que la inclusión podría atraer alrededor de 4.300 millones de dólares en entradas pasivas. La compañía debutó en el Nasdaq el 12 de junio y aún no es rentable: en 2023 registró una pérdida neta de 4.900 millones de dólares. Mientras el Nasdaq ha flexibilizado criterios de acceso, S&P Global afirmó que, por ahora, no cambiará los requisitos para entrar en el S&P 500.

SpaceX será incorporada oficialmente a la familia de índices Russell de EE. UU. tras el cierre del viernes, lo que obligará a fondos indexados pasivos a comprar cerca de $3 billion en acciones. La operativa se concentrará en la subasta de cierre, un tramo que puede provocar un estrechamiento temporal del precio. La compañía cotiza a 107 veces sus ventas estimadas para 2025, muy por encima de Nvidia, y aunque no ha sido admitida en el S&P 500, pasará a formar parte del Nasdaq 100 en julio, elevando la demanda de dinero indexado.

El Nikkei 225 de Tokio cerró el jueves en un máximo histórico, con una subida de más del 4%. El avance estuvo impulsado por un fuerte rally de acciones vinculadas a la inteligencia artificial, especialmente del sector de semiconductores, después de que la estadounidense Micron publicara una previsión de beneficios optimista relacionada con la IA. Los inversores volvieron a comprar valores tecnológicos, lo que elevó a SoftBank Group, Advantest y Tokyo Electron. En cambio, las energéticas cedieron terreno mientras los precios del petróleo seguían bajando.

Micron informó de 22.000 millones de dólares en compromisos de clientes para chips de memoria, y Qualcomm anticipó 15.000 millones de dólares en ventas de su negocio de centros de datos para 2029. Con ese telón de fondo, el Nikkei 225 de Japón avanzó más de un 4% en la sesión y el KOSPI de Corea del Sur subió un 5,5%. El texto también menciona que el despeje del paso de petroleros por el estrecho de Ormuz contribuyó a la caída del precio del crudo, sin que ello implique cambios sustanciales en la oferta y la demanda, solo como contexto.

Alphabet (GOOGL) entrará oficialmente en el Dow Jones Industrial Average el 29 de junio y reemplazará a Verizon. El cambio obligará a fondos indexados y ETF que replican el indicador, por valor de miles de millones de dólares, a comprar acciones para ajustar carteras, lo que podría generar presión de compra a corto plazo. El artículo sostiene que el mercado de opciones ya descuenta un sesgo alcista y que los contratos que vencen el 29 de junio apuntan a un movimiento implícito de alrededor del 2.4%. Aunque el precio ha caído un 13% desde el máximo de mediados de mayo, el consenso de analistas mantiene la recomendación de “Strong Buy” y un precio objetivo de 434 dólares.

Los futuros de IBM repuntaron un 5,04% el 23 de junio de 2026 y alcanzaron los 264,94 dólares. El movimiento se produjo después de que grandes migraciones de infraestructura en empresas y el aumento de la demanda de servicios de consultoría impulsaran el valor al alza.

Alphabet (GOOGL), matriz de Google, pasará a formar parte del Promedio Industrial Dow Jones a partir del 29 de junio, en sustitución de Verizon (VZ). El cambio supone la primera modificación de componentes del índice en 2024. S&P Global señaló que el mayor valor de mercado, el precio de la acción y la diversificación del negocio de Alphabet la convierten en un representante más adecuado del sector de servicios de comunicación. Al ser el Dow un índice ponderado por precio, con GOOGL cotizando en torno a 7 veces el valor de VZ, su entrada elevará de forma notable su peso dentro del índice.

El S&P 500 abrió el martes con una caída del 1,61% hasta 7,352.61 puntos, prolongando el retroceso impulsado por las tecnológicas. Alphabet bajó un 5% y SpaceX se desplomó un 16%, mientras Amazon, Meta y Microsoft también registraron descensos. Polymarket situó en solo un 2% la probabilidad de una apertura al alza para el contrato del 23 de junio. El foco del mercado está en el índice PCE del jueves, el indicador de inflación preferido por la Reserva Federal, tras una reunión con tono hawkish que reforzó las expectativas de otra subida de tipos este año.

Las acciones de EE. UU. cerraron con evolución dispar el martes tras una fuerte caída de los valores de semiconductores. El VanEck Semiconductor ETF (SMH) se desplomó, con Micron cayendo un 9,5%, Corning un 8,9% y NVIDIA un 3,2%. El Nasdaq 100 bajó un 2,4% hasta 29.608 puntos, mientras el S&P 500 cedió un 0,9% y el Dow avanzó un 0,2%. El mercado puso el foco en si la apuesta por la IA se ha estirado en exceso y en el aumento de la aversión al riesgo antes de los resultados de Micron.