Stablecoin

Howard Davidson, director de marketing de Almond Fintech, sostiene que las stablecoins desplazarán la infraestructura financiera tradicional en liquidaciones transfronterizas. El 15% de los bancos ya ofrece servicios de stablecoins y el 57% explora su adopción. La transición desde sistemas tradicionales a liquidación basada en blockchain podría acelerarse más rápido de lo anticipado, impulsada por ganancias de eficiencia que reducen los tiempos de liquidación de días a segundos y recortan los costos de transacción hasta en un 99%.

Las partes interesadas de Solana están revisando una propuesta para acelerar la reducción de suministro, alcanzando una tasa de desinflación anual del 1.5% en tres años en lugar de seis. El plan eliminaría más de 22 millones de SOL de la circulación proyectada mientras mantiene las recompensas de staking actuales, aunque los rendimientos podrían declinar gradualmente de aproximadamente 6.4% a 2.4%.

Tether ejecutó una transferencia de $1,000 millones en USDT manteniendo 87,556 BTC valorados en $7,620 millones en reservas. Datos on-chain de Glassnode y Checkonchain identifican una estructura de soporte densa entre $77,000 y $81,900 mientras el precio de Bitcoin ingresa a este rango.

TRON (TRX) cotiza a $0.28 tras una caída mensual del 14.52%, mientras la red alberga más de $78,500 millones en suministro de USDT, representando más del 60% de la circulación global. El protocolo cerró recientemente su stablecoin USDJ con una tasa de redención de 1 USDJ = 1.5532 TRX. El ecosistema ahora prioriza modelos respaldados por colateral, incluidos USDD y USDT.

Michael Saylor, fundador de Strategy, refutó la idea de que las stablecoins compiten con Bitcoin tras la revisión a la baja del pronóstico de Cathie Wood de ARK Invest. Wood ajustó su proyección para 2030 de $1.5 millones a $1.2 millones el 6 de noviembre, argumentando que las stablecoins están adoptando roles previamente anticipados para Bitcoin en mercados emergentes con hiperinflación. Saylor respondió el 14 de noviembre, caracterizando Bitcoin como capital digital comparable al oro digital, mientras que las stablecoins operan en finanzas digitales junto a valores tokenizados y protocolos DeFi.

Hong Kong ha llevado el Proyecto Ensemble de pruebas controladas a operaciones piloto en vivo, habilitando transacciones de valor real con depósitos tokenizados y activos digitales. La Autoridad Monetaria de Hong Kong anunció que el enfoque inicial incluirá transacciones de fondos del mercado monetario tokenizados y gestión de tesorería en tiempo real, con liquidaciones interbancarias utilizando el sistema HKD Real Time Gross Settlement.

Las métricas on-chain revelan transferencias sustanciales de USDC a exchanges centralizados coincidiendo con la caída de Bitcoin a $81,000. El indicador de flujos de entrada de USDC a exchanges registró múltiples picos, sugiriendo que los traders podrían estar posicionándose para comprar activos digitales a niveles de precio más bajos, según el analista de CryptoQuant Maartunn.

BlackRock registró el iShares Staked Ethereum Trust en Delaware el 19 de noviembre, posicionándose para ofrecer un ETF de Ethereum con staking una vez obtenga aprobación regulatoria. El registro estatal establece la estructura legal para un producto ETH generador de rendimiento. Los ETF spot de Ethereum actuales operan sin staking, lo que hace que los inversores pierdan aproximadamente 3% de recompensas de red anualizadas.

Hong Kong ha introducido un requisito de capital mínimo de HK$25 millones para entidades que soliciten emitir stablecoins respaldadas por moneda fiat. La Autoridad Monetaria de Hong Kong supervisa el marco de licencias, que entró en vigor legal en 2024. Los emisores deben mantener reservas en activos de bajo riesgo y alta liquidez, y garantizar el canje 1:1 por fiat en plazos breves.

Citi y Swift probaron con éxito un modelo Payment-versus-Payment que liquida simultáneamente moneda fiat y activos blockchain. La prueba utilizó contratos inteligentes para potenciar la red existente de Swift sin reemplazar la infraestructura bancaria tradicional. El avance elimina el riesgo de liquidación entre transacciones tradicionales y on-chain, abordando un obstáculo clave en la adopción institucional de activos digitales.