Geopolitics

Дональд Трамп пригрозив діями проти Ірану, що загострило напруженість на Близькому Сході та підштовхнуло ф’ючерси на Brent до $96 за барель. На цьому тлі індекс Nifty50 за день знизився на 0.8% до 23,996 пункту, а Bank Nifty — на 1.23% до 57,127. Технічна картина свідчить, що Nifty пробив ключові ковзні середні, а ADX опустився до 9.61 — мінімуму за три роки, що вказує на вікно вибору напряму після стискання волатильності.

США провели одинадцятий раунд військових ударів проти Ірану, а держсекретар заявив, що Іран «не налаштований серйозно на переговори», що посилило геополітичну напруженість. Brent піднявся до максимуму більш ніж за місяць і ненадовго перевищив $95 за барель, тоді як WTI зріс на 3% до 86.83 долара за барель. На цьому тлі S&P 500 знизився на 0.2%, Nasdaq 100 — на 0.5%, а QQQ — на 0.8%. Акції Tesla, Google, Reddit та Amazon опинилися під тиском через слабші, ніж очікувалося, звіти або занепокоєння щодо капітальних витрат і знизилися на постмаркеті.

Хусити посилили блокаду в Червоному морі, що підвищило занепокоєння щодо глобальних перевезень і постачання енергоносіїв. Через високу залежність від імпорту нафти з Близького Сходу єна ослабла до 163 за долар — рівня, який востаннє фіксувався у 1986 році, і це підживило очікування прискорення підвищення ставок Банком Японії. Водночас запаси нафти в США за даними API несподівано зросли на 260萬 барелів, що частково компенсувало ризики навколо Червоного моря. На ринку акцій матеріал відзначає відступ у секторі чипів і розбіжності в потоках коштів у «Magnificent Seven»: Alphabet і Microsoft отримують ранні припливи, тоді як Tesla та Apple — відпливи.

Президент Нікарагуа Даніель Ортега оголосив про припинення проведення виборів, що викликало різку реакцію США, а держсекретар Марко Рубіо заявив, що Нікарагуа не слід очікувати «business as usual» у відносинах із Вашингтоном. США імпортують 35% усієї нікарагуанської кави, а річна вартість її експорту кави до США становить близько $500 млн. Американський ринок кави вже чотири роки перебуває в умовах дефіциту пропозиції, а роздрібні ціни досягли найвищих рівнів за десятиліття. Потенційні імпортні обмеження або підвищені мита на нікарагуанську каву можуть ще більше посилити нестачу.

Триваючі удари між США та Іраном підтримали зростання цін на нафту: Brent піднялася до $92.05 за барель, а американська WTI — до $85.19. На азійських ринках динаміка була різною: Nikkei 225 додав 1.9%, KOSPI зріс на 4.6%, тоді як Hang Seng знизився на 0.7%. Аналітики зазначають, що слабка єна разом із високими цінами на нафту створюють для Японії подвійний тиск імпортної інфляції. У США всі три основні індекси зросли, а лідерами стали акції виробників ШІ-чипів.

Зрив тимчасового перемир’я між США та Іраном призвів до повторного закриття Ормузької протоки, а єменські хусити оголосили морську блокаду, націлену на перекриття протоки Баб-ель-Мандеб. На цьому тлі Росія призупинила експорт дизельного пального, на яке припадає близько 12% світового ринку, що посилило дефіцит пропозиції. Сукупний шок спричинив стрибок цін на дизель на P10–P12 за літр за тиждень і заклав у котирування очікування, що нафта залишатиметься вище $80 за барель протягом наступних двох-трьох кварталів. Як наслідок, зростають ризики для глобальної інфляції та ВВП.

США та Іран уже 10-й день поспіль обмінюються військовими ударами, а британські ВМС повідомили про атаку Ірану на два судна поблизу Ормузької протоки. Хусити заявили, що запровадять морську блокаду Саудівської Аравії. Ф’ючерси на нафту WTI за день зросли більш ніж на +1%, досягнувши п’ятитижневого максимуму. Події впливають на ключовий глобальний маршрут транспортування нафти та підвищують геополітичну премію за ризик.

Зусилля США та Ірану з посередництва послабили висхідний тиск на ціни на нафту, через що Brent відкотився від місячного максимуму. На цьому тлі технологічний сектор європейських акцій додав 0.9%, а папери ASML та ASMI помітно зміцнилися. Водночас блокада Саудівської Аравії з боку єменських хуситів триває, тож занепокоєння щодо постачання енергоносіїв не зникли. Подія має геополітичний характер і безпосередньо вплинула на настрої та короткострокові потоки коштів у європейських акціях виробників обладнання для напівпровідників.

З’явилися ознаки пом’якшення у дипломатії між США та Іраном: Тегеран заявив, що отримав пропозицію 10-day ceasefire, аби врятувати тимчасову угоду. Ціна на золото того дня зросла на 0.9% до 4042.69 долара за унцію, тоді як нафтовий ринок опинився під тиском і ослаб. Ринок розцінив це як сигнал зниження інфляційних ризиків і послаблення очікувань підвищення ставки ФРС, що опосередковано підтримало золото як актив, чутливий до реальних ставок.

Єменські хусити пригрозили запровадити морську блокаду Саудівської Аравії, заявивши, що в разі успіху це може порушити рух через Баб-ель-Мандебську протоку — ключовий світовий маршрут транспортування нафти. Ескалація на Близькому Сході підняла ціни на нафту до місячного максимуму, посиливши інфляційні побоювання та попит на захисні активи. На цьому тлі золото й срібло зросли на MCX та на міжнародному ринку: ф’ючерси на золото додали 1000 рупій за 10 грамів, на срібло — 3109 рупій за кілограм, тоді як спотові ціни також зміцнилися.