Los reguladores de EE. UU. proponen exigir verificación de identidad a los emisores de stablecoins

Los supervisores financieros de Estados Unidos han dado un nuevo paso en la aplicación de la Ley GENIUS al plantear una norma que obligaría a los emisores de stablecoins a adoptar estándares de verificación de identidad similares a los exigidos a la banca por la legislación federal. El objetivo es reforzar los controles de prevención del blanqueo de capitales (AML) y de lucha contra la financiación del terrorismo (CFT) en este segmento. La propuesta figura en un aviso conjunto de propuesta normativa firmado por la Federal Deposit Insurance Corporation (FDIC), la Reserva Federal, la Office of the Comptroller of the Currency (OCC), la National Credit Union Administration y la Financial Crimes Enforcement Network (FinCEN) del Departamento del Tesoro. El texto plantea que los emisores implanten programas de identificación de clientes que incluyan la verificación de la identidad de quienes pretendan "abrir una cuenta", la conservación de los registros asociados y la comprobación de si la persona está vinculada a actividades terroristas o a organizaciones terroristas. Claves del anuncio - Varias agencias federales han propuesto requisitos de verificación de identidad para emisores de stablecoins vinculados a obligaciones AML/CFT bajo la Ley GENIUS. - El enfoque replica expectativas de corte bancario bajo la Bank Secrecy Act, con controles de identidad y obligaciones de archivo. - El texto se someterá a comentarios públicos durante 60 días a partir de su presentación en el Federal Register, prevista para el lunes. - La entrada en vigor de GENIUS se prevé 18 meses después de su aprobación, o dentro de los 120 días posteriores a la publicación de la normativa definitiva, lo que ocurra antes. - El Congreso sigue tramitando una reforma más amplia para el sector cripto, incluida la Digital Asset Market Clarity (CLARITY) Act. Requisitos "tipo banco" para usuarios de stablecoins Las agencias encuadran la iniciativa en el despliegue de GENIUS, firmada como ley en julio de 2025. El aviso conjunto se publicó el jueves y se espera su incorporación al Federal Register una vez se formalice el expediente. El núcleo del plan es un umbral mínimo inspirado en la Bank Secrecy Act: las entidades financieras reguladas deben verificar la identidad de cualquier persona que busque abrir una cuenta, almacenar esa información y valorar si el cliente es sospechoso de terrorismo o tiene vínculos con una organización terrorista. Trasladado a los emisores de stablecoins, el mensaje regulatorio es que el alta de usuarios y la verificación deberán parecerse más a los procesos tradicionales de incorporación en finanzas, al menos desde la óptica del cumplimiento AML/CFT, aunque la emisión y transferencia de stablecoins no funcionen como la operativa bancaria. Por qué AML y CFT pasan al primer plano GENIUS pretende ofrecer un marco de cumplimiento más claro para la actividad con stablecoins en Estados Unidos. La medida pone el foco en cómo los proveedores atienden sus obligaciones AML/CFT, incluido el paso fundacional de "conozca a su cliente", que sostiene la vigilancia y los reportes posteriores. Para equipos de cumplimiento y participantes del mercado, la verificación de identidad es la primera capa de un sistema más amplio. La exigencia de archivo y el cribado frente a asociaciones prohibidas o de alto riesgo pueden alterar los flujos de alta, la documentación requerida y la gestión de retención de datos y auditorías. El calendario también refleja el ritmo del despliegue de GENIUS. La propuesta llega después de actuaciones previas del Tesoro y de la FDIC para concretar otros elementos de cumplimiento. Como contexto, el Tesoro ya había propuesto requisitos AML y CFT vinculados a financiación ilícita dentro de la implementación de GENIUS. Por separado, una orientación anterior de la FDIC indicó que el seguro de los depósitos corporativos de emisores de stablecoins no se extendería a los tenedores de stablecoins, lo que refuerza que los reguladores están utilizando varias palancas de política, no un único régimen integrado. Plazo de comentarios y posible inicio de la aplicación de GENIUS La propuesta abre un periodo de consulta pública de 60 días desde su presentación oficial en el Federal Register, prevista para el lunes. Ese tramo servirá para que el sector plantee ajustes en los requisitos del programa de identificación, la carga operativa para los emisores o el calendario de cumplimiento. El texto se conecta además con el cronograma general de GENIUS: la ley entraría en vigor 18 meses después de su firma, o dentro de los 120 días posteriores a que las autoridades federales aprueben la normativa definitiva de aplicación, lo que suceda antes. Esto puede empujar a los emisores a planificar con antelación, incluso con la norma aún en consulta, especialmente si los sistemas requieren rediseño para soportar procesos de identificación y políticas documentales. GENIUS avanza y CLARITY sigue en el aire Mientras continúa la regulación específica de GENIUS, el Congreso no ha fijado todavía una hoja de ruta clara para la Digital Asset Market Clarity (CLARITY) Act, destinada a redefinir cómo las agencias financieras delimitan y hacen cumplir las reglas cripto. Informaciones previas apuntaban a expectativas en la Casa Blanca y el Congreso de que CLARITY avanzara antes del receso de agosto. Las objeciones de los demócratas, centradas en posibles conflictos de interés de legisladores y cargos electos, podrían ralentizarla. El contraste es evidente: la regulación de stablecoins progresa mediante una ley focalizada (GENIUS) con normativa en marcha, mientras la "claridad" para el mercado cripto en conjunto depende de más acción legislativa y negociación política. Qué seguir a partir de ahora Los emisores de stablecoins y sus equipos de cumplimiento deberían vigilar la publicación en el Federal Register y el detalle de los requisitos finales del programa de identificación de clientes, en especial cómo se espera que funcionen la verificación y el archivo en procesos reales de alta. Los inversores, por su parte, deberán seguir el avance de CLARITY, ya que marcos regulatorios paralelos pueden influir en la gobernanza de las stablecoins y otros activos digitales en los próximos años. Este artículo se publicó originalmente como "US Regulators Seek User ID Rules for Stablecoin Issuers" en Crypto Breaking News – fuente de noticias sobre criptoactivos, Bitcoin y blockchain.