La SEC demanda a una firma de minería por criptomonedas por un presunto fraude de 22 millones de dólares

La Comisión de Bolsa y Valores de EE. UU. (SEC) presentó una demanda contra la firma de inversión en minería cripto Mining Automatic y su fundador, Zan Shaikh. El regulador les acusa de captar 22 millones de dólares de inversores y destinar solo una parte reducida —en torno al 13%— a operaciones de minería. Según la denuncia, el plan se habría articulado a través de Bright Vision Distribution LLC, con sede en Massachusetts. La SEC sostiene que entre junio de 2023 y mayo de 2025 se recaudó dinero de más de 380 inversores, a quienes se les ofrecían rendimientos mensuales "garantizados" vinculados a la minería de criptomonedas. La SEC afirma que la realidad financiera no respaldaba esas promesas. De acuerdo con su escrito, Mining Automatic publicitaba los pagos como rentabilidad procedente de la minería de criptoactivos, pero la actividad minera habría generado únicamente unos 1,1 millones de dólares. En paralelo, los inversores habrían recibido alrededor de 1,8 millones de dólares en supuestos rendimientos. Para el regulador, ese desfase habría obligado a financiar pagos con dinero aportado por otros inversores, lo que describen como "algunas de las señas distintivas de un esquema Ponzi". El uso de los fondos captados es otro de los ejes del caso. La SEC alega que aproximadamente 7 millones de dólares se destinaron a publicidad para atraer a nuevos inversores. También sostiene que Shaikh utilizó dinero de inversores para gastos personales o no relacionados, como inmuebles, vehículos, ocio y transferencias a cuentas personales. En cuanto a la exposición de los inversores, la SEC indica que los pagos se interrumpieron en marzo de 2025. Tras ese punto, según el organismo, ningún inversor habría recuperado el principal. La denuncia afirma que más de 20 millones de dólares del capital aportado seguirían pendientes de devolución. El supervisor solicita diversas medidas cautelares y sancionadoras, entre ellas la devolución de ganancias (disgorgement) y multas civiles. También pide una orden judicial permanente y que se prohíba a Shaikh vender valores, además de impedirle ejercer como directivo o consejero de una empresa cotizada. La demanda llega en un momento en el que la SEC insiste en desarrollar marcos regulatorios más claros para los activos digitales sin abandonar la vía sancionadora. Bajo la presidencia de Paul Atkins, el organismo ha destacado un mayor énfasis en la elaboración de normas. En junio, la SEC publicó su Plan Estratégico 2026–2030, que incluye como prioridades de largo plazo la tecnología blockchain, la tokenización y la infraestructura de los mercados cripto, manteniendo su mandato de protección del inversor. En julio, la SEC detalló una agenda de regulación para 2026 que contempla posibles nuevas normas para bróker-dealers de cripto, para activos digitales negociados en bolsas nacionales y sistemas alternativos de negociación, y eventuales exenciones o "safe harbors" para determinadas ofertas de activos digitales. En paralelo, en el Congreso también se impulsa un rediseño del reparto de competencias entre organismos. Un paquete legislativo conocido como Digital Asset Market Clarity Act, si se aprueba, precisaría los roles respectivos de la SEC y de la Commodity Futures Trading Commission (CFTC). Según el calendario legislativo citado en la cobertura reciente sobre supervisión cripto, se espera una votación clave en el Senado antes del receso de agosto. En este contexto, el caso de Mining Automatic actúa como advertencia para el segmento de productos de "yield" vinculados al ecosistema cripto: las promesas de pagos "garantizados" y la atribución de rentabilidades a actividades como la minería pueden atraer un escrutinio reforzado, especialmente cuando la economía subyacente no parece sostener el esquema de pagos. A partir de ahora, el foco estará en cómo valore el tribunal el supuesto desajuste entre los retornos anunciados y los ingresos reales de minería, y en si el impulso regulatorio de la SEC termina reduciendo el espacio para ofertas de "rentabilidad garantizada" con estructuras similares.