Se despeja la incertidumbre electoral en EE. UU.: el Dow sube un 3% con los demócratas al frente del Congreso

Artículo de Tide Research. Los demócratas se hicieron con el control de la Cámara y el Senado, lo que despejó la incertidumbre electoral. El Dow Jones subió 1.569,40 puntos, un 3,03%, su mayor alza diaria desde abril de 2025, y cerró en 53.356,12, por encima de 53.000 por primera vez desde el 8 de septiembre. El S&P 500 subió un 1,58%, hasta 7.688,62; el Nasdaq avanzó un 1,44%, hasta 25.736,51. Los participantes del mercado consideran que un gobierno dividido, que históricamente ha llevado a un bloqueo legislativo, suele ser favorable para la renta variable. Trump también se ha mostrado dispuesto a aceptar los resultados electorales y a cooperar con el Partido Demócrata. Los fondos se desplazan desde la infraestructura de IA hacia las grandes tecnológicas y el sector de defensa. Apple subió hasta un 6% intradía, marcó un máximo récord de 354,33 dólares y superó los 5,12 billones de dólares de capitalización bursátil. Microsoft también alcanzó un máximo histórico. La lógica del mercado es que una desaceleración de la construcción de centros de datos ayuda a aliviar la presión al alza sobre los precios de los chips de memoria, y Apple se percibe como beneficiaria. Durante la sesión, Amazon subió hasta un 7% y Alphabet, cerca de un 5%. El ETF de servicios de comunicación (XLC) avanzó casi un 4%, y el ETF de consumo básico (XLP) marcó un nuevo máximo histórico. Bank of America subió cerca de un 4% y Walmart, alrededor de un 3%. En sentido contrario, NVIDIA cerró con una caída de cerca de un 3%. CoreWeave cedió más de un 7% en la sesión, Nebius bajó más de un 4% y el ETF Neocloud (NCLD) llegó a caer cerca de un 6%. El CDS a cinco años de CoreWeave subió a 1.139,7 puntos básicos, y su bono con vencimiento en 2031 rendía un 15,919%. Las acciones de energía limpia y salud avanzaron. First Solar subió un 8,5% en el premercado y HCA Healthcare, cerca de un 7%. Trump Media & Technology Group cayó alrededor de un 11% en el premercado. AppLovin se dispara tras el cierre; Qualcomm publica una guía débil AppLovin reportó ingresos de 2.180 millones de dólares en el tercer trimestre, un 55% más interanual, por encima de los 2.080 millones esperados; el beneficio por acción fue de 4,30 dólares, frente a los 4,04 previstos. La compañía prevé ingresos de entre 2.370 y 2.400 millones para el cuarto trimestre, por encima de los 2.250 millones que espera el mercado, y amplió en 3.200 millones su autorización de recompra de acciones. La acción subió cerca de un 21%, hasta 328,05 dólares, en las operaciones posteriores al cierre. Qualcomm registró un beneficio por acción no GAAP de 2,17 dólares en el cuarto trimestre e ingresos de 10.440 millones, ligeramente por encima de lo esperado. Su guía de beneficio por acción para el próximo trimestre, de 2,15 a 2,35 dólares, deja el punto medio por debajo de los 2,27 esperados. Los ingresos de chips móviles cayeron un 26% interanual, hasta 5.140 millones, porque el alza de los precios de la memoria está frenando la demanda de móviles. Qualcomm espera ingresos de centros de datos de 5.000 millones en el ejercicio 2027, con el negocio automotriz creciendo un 89% interanual hasta 1.990 millones. La acción cayó cerca de un 7%, hasta 160,98 dólares, en las operaciones posteriores al cierre. Arm superó las expectativas con ingresos de 1.440 millones y un BPA de 0,52 dólares en el segundo trimestre, pero su previsión para el trimestre siguiente solo superó ligeramente las estimaciones, lo que provocó una caída de casi un 4% tras el cierre. Coherent superó las previsiones de resultados y guía, y subió cerca de un 5% tras el cierre. Zillow cayó alrededor de un 15% tras el cierre y Cava, cerca de un 13%. Los demócratas se hacen con el Congreso; Texas cambia de manos El Partido Demócrata logró mayorías en la Cámara de Representantes y el Senado en las elecciones de medio mandato, y también se impuso en contiendas clave por las gobernaciones, incluida Texas. La nueva gobernadora de Texas, Gina Hinojosa, se comprometió a detener de inmediato la construcción de centros de datos en el estado. Según estimaciones de Wells Fargo, Texas concentra cerca del 27% de la capacidad estadounidense de centros de datos, medida en gigavatios. Los analistas de Compass Point prevén que Elizabeth Warren sea probablemente presidenta del Comité Bancario del Senado, lo que podría retrasar legislación sobre criptomonedas como la Clarity Act. El petróleo se hunde y bajan los rendimientos del Tesoro Los futuros del WTI cayeron más de un 8% y cerraron en 88,12 dólares por barril. El Brent bajó cerca de un 8%, hasta alrededor de 95 dólares. El vicepresidente JD Vance atribuyó la derrota republicana a la guerra con Irán, y el mercado apuesta a que aumentará la presión para poner fin al conflicto. Los rendimientos de los bonos del Tesoro bajaron: el bono a 10 años cedió 8,8 puntos básicos, hasta el 4,886%, y el de 2 años, 5,6 puntos básicos, hasta el 4,58%. El índice del dólar se debilitó. El oro al contado subió cerca de un 2,9% en la primera negociación europea, hasta 4.043 dólares por onza. El bitcóin llegó a caer hasta alrededor de 75.000 dólares y después rebotó hasta cerca de 80.000. En datos macro, la creación de empleo del sector privado en octubre según ADP fue de 86.000 puestos, por encima de los 75.000 esperados. El PMI de servicios del ISM de octubre bajó a 54,5, ligeramente por debajo de la previsión de 54,8; el índice de precios pagados se mantuvo elevado, en 73,0. Agenda de hoy Todas las horas son de Pekín. Futuros de índices: a las 08:00 de Pekín, los futuros del S&P 500 cotizan planos y los del Nasdaq 100 ceden un 0,16%. 21:30: solicitudes iniciales de subsidio por desempleo en EE. UU. Hoy también se publica el informe Challenger de recortes de empleo. Antes de la apertura de esta noche: ConocoPhillips, Tapestry y Kimberly-Clark presentan resultados. El viernes por la mañana, tras el cierre: Airbnb y Akamai publican sus cuentas. Viernes, 21:30: informe de empleo no agrícola de octubre en EE. UU. El mercado espera otra subida de tipos de la Fed en diciembre.