Wall Street marca nuevos máximos impulsada por el tirón de la IA y los semiconductores

PANews — Cada mañana laboral, claves de macro, Bolsa de EE. UU., IA, metales preciosos y crudo, con análisis de datos para detectar oportunidades. Las acciones estadounidenses subieron con fuerza en la sesión de anoche, apoyadas en resultados empresariales sólidos y un mejor tono geopolítico. El Dow Jones Industrial Average avanzó un 1,71% y cerró por primera vez por encima de los 54.000 puntos, en máximo histórico. El S&P 500 ganó un 1,79% y también batió récord, mientras el Nasdaq Composite se disparó un 2,59%, liderado por tecnología. En apenas unos días, el mercado pasó de la volatilidad reciente a un claro impulso comprador, llevando a los índices desde niveles próximos a mínimos de un mes hasta nuevos máximos. El foco macro se concentra en señales de desescalada en el Estrecho de Ormuz. El mercado descuenta que un acuerdo está cerca de materializarse y el petróleo encadena tres jornadas a la baja. Axios informa de que Estados Unidos, Irán y Omán están cerca de un pacto interino, con anuncio formal previsto para el miércoles (hora local), destinado a reabrir el Estrecho de Ormuz, restaurar el alto el fuego EE. UU.-Irán y sentar las bases para futuras negociaciones nucleares. La lectura inmediata ha sido un fuerte alivio del riesgo de interrupciones en el suministro energético global y una caída abrupta del crudo. El WTI retrocedió ayer un 5,58%, acumula un descenso del 13,27% en agosto y cotiza en torno a 73,50 dólares. El Brent perforó los 80 dólares, marcó un mínimo de 77,70 y baja cerca de un 12% en el mes. El esquema, de momento, sería de 60 días, con posibilidad de prórroga. Según el plan propuesto, los buques de entrada usarían la ruta norte, próxima a la costa iraní, y los de salida la ruta sur, cercana a la costa omaní, bajo coordinación conjunta de Omán e Irán. El borrador incluye un punto clave: completar en 30 días el desminado del carril central de navegación del Estrecho de Ormuz. Bloomberg señala que Irán ha moderado su posición y, por primera vez, contempla permitir la participación de países europeos en esas labores para reforzar la confianza de navieras y aseguradoras. Durante el periodo interino de 60 días no se cobrarían peajes ni tasas asociadas. A más largo plazo, Omán propone crear un "fondo voluntario", inspirado en el del Estrecho de Malaca, financiado por estados del Golfo y países europeos miembros relevantes de la Organización Marítima Internacional (IMO), para mantenimiento del canal, búsqueda y rescate y seguridad. En la mediación también han participado Qatar, Pakistán y Arabia Saudí. Pese al avance, persisten incógnitas. Dentro de la Guardia Revolucionaria iraní hay divisiones sobre la participación extranjera en el desminado y el control de las rutas, y existen antecedentes de acuerdos que terminaron colapsando y derivando en escaladas militares. La caída del petróleo relaja el temor inflacionista y reduce la probabilidad de una subida de tipos en septiembre. El rendimiento del Treasury a 10 años bajó alrededor de 6 puntos básicos, hasta la zona del 4,6%, dando soporte adicional a los activos de riesgo. En Wells Fargo apuntan que un crudo más barato alivia la presión energética, pero la rigidez general de los precios sigue presente, por lo que la inflación no se normalizará de un día para otro. El dólar cedió ligeramente y el avance del yen perdió tracción. Según CME FedWatch, la probabilidad de una subida de 25 puntos básicos en septiembre cae al 57,1% desde el 67,2% del día anterior, mientras que la opción de mantener tipos se sitúa en el 42,9%. El próximo catalizador será el informe de empleo de este viernes (Non-Farm Payrolls): una lectura fuerte reforzaría el escenario de alza; una débil aumentaría las opciones de pausa. JPMorgan considera que, con el petróleo guiando a la deuda, el empleo será el principal detonante de precio a corto plazo. Vuelve el "trade" de IA y el mercado retoma el relato de la cadena "capacidad de cómputo → aplicaciones → infraestructura". La subida de anoche fue más amplia que en otras ocasiones centradas solo en chips: Palantir demostró con resultados que las aplicaciones de IA pueden impulsar ingresos; semiconductores, memoria y comunicaciones ópticas reflejaron demanda sostenida de potencia; y Caterpillar apuntó a que la construcción de centros de datos empieza a trasladarse al equipamiento industrial tradicional. El Philadelphia Semiconductor Index se disparó un 6,55%, cuarta subida consecutiva, con avances en la mayoría de sus 30 componentes. Destacaron memoria, comunicaciones ópticas, software de IA, infraestructura de centros de datos y maquinaria industrial. El Nasdaq 100 subió cerca del 3,3% en una sola sesión, su mayor avance diario desde mayo de 2025. Las grandes tecnológicas también repuntaron: NVIDIA subió más del 2%, Apple, Microsoft y Tesla más del 1%, Google un 1,11%. Amazon, en cambio, cayó más del 2%. En las últimas cuatro sesiones, las siete mayores tecnológicas acumulan cerca de un 10%, señal de retorno de flujos hacia el crecimiento de gran capitalización. Para Peter Callahan, máximo responsable de trading tecnológico en Goldman Sachs, el rally se apoya en cuatro factores: el mercado ya realizó un ajuste "risk-off" y las posiciones están más limpias; el cuadro técnico mejora; el Nasdaq 100 cotiza con un descuento aproximado del 10% frente a su valoración media de cinco años; y la temporada de resultados ha reforzado la confianza en la rentabilidad. La mesa de trading del banco añade un matiz: el volumen está un 7% por debajo de la media móvil de cinco días, señal de actividad contenida. La continuidad del avance dependerá de que beneficios y datos macro sigan respaldando el impulso. Movimientos y valores destacados: - Palantir +29,45%, superando con fuerza su media móvil de 200 días. Los ingresos del 2T subieron un 93% interanual hasta 1.935 millones de dólares y los ingresos comerciales en EE. UU. saltaron un 149%. Su CEO, Alex Karp, calificó el trimestre de "extraordinario" y afirmó que se está liberando la demanda de "soberanía de IA". También avanzaron valores ligados a software de IA: Datadog y Shopify más del 5%; ServiceNow y AppLovin más del 3%; Adobe y Salesforce más del 2%. - Caterpillar +5% y nuevo máximo histórico. La compañía registró por primera vez ventas trimestrales superiores a 20.000 millones de dólares en el 2T ( +24% interanual) y elevó sus previsiones para todo el año. El estratega de Wells Fargo Ohsung Kwon la sitúa entre las acciones tradicionales con mayor exposición a la IA, con beneficios por la construcción de centros de datos aún en fase inicial. El sector industrial sube alrededor del 20% en lo que va de año. - SpaceX +9,43% en sesión, pero casi -9% en el after-hours por preocupación sobre el nivel de inversión (capex). Musk confirmó que los servicios de IA usarán en exclusiva la arquitectura de NVIDIA y que buscan entrar en el mercado estadounidense de telecomunicaciones. En el conjunto del segmento espacial, Rocket Lab subió casi un 6% tras lograr un contrato de 397 millones de dólares con la U.S. Space Force, y AST SpaceMobile avanzó cerca de un 11%. El primer informe postresultados mostró ingresos del 2T de 7.800 millones de dólares (+92% interanual) y un fuerte repunte del EBITDA, pero el capex vinculado a IA alcanzó 15.800 millones y se espera que siga elevado en próximos trimestres. - AMD +7% durante la sesión y casi -8% después del cierre. Su CEO, Lisa Su, espera que las ventas de centros de datos se dupliquen para 2027 y anunció alianzas con Anthropic, entre otros. - Semiconductores al alza: ARM +17,36%; Marvell cerca del +13%; Intel cerca del +11%; Qualcomm +7,23%; Broadcom cerca del +7%; TSMC +2%. Los resultados del 2T mostraron ingresos de 11.540 millones de dólares (+50% interanual), por encima de lo esperado, aunque la guía de ingresos del 3T no convenció plenamente. - NVIDIA +2,56%. Su CEO, Jensen Huang, anunció la liberación como código abierto y el lanzamiento comercial de Alpamayo 2 Super, un modelo de inferencia open source orientado a conducción autónoma, para impulsar aplicaciones como robotaxis, robótica y vehículos logísticos. SpaceX, por su parte, indicó que sus futuros servicios de IA funcionarán exclusivamente sobre sistemas NVIDIA y planea desplegar sistemas Vera Rubin NVL72 "rack-scale" en la Tierra y en el espacio. - Micron Technology +7,62%, recuperando el club del billón de dólares de capitalización. Bank of America reiteró recomendación de compra y precio objetivo de 1.550 dólares, calificando el retroceso reciente como una "excelente oportunidad" y anticipando que los precios de memoria vuelvan a niveles normales en 2027–2028. En almacenamiento, SanDisk +10,84% tras el anuncio por parte de SK Hynix de la primera especificación estándar para memoria High Bandwidth Flash; Rambus más del 9%; SK Hynix más del 8%; Western Digital más del 4%. - Intel +10,84%. Medios apuntan a avances en su empaquetado avanzado EMIB-T, con rendimientos de producción cercanos al 90% y costes alrededor de un 50% inferiores a la solución CoWoS de TSMC. Intel prevé ofrecer el servicio a escala en 2027 y continúa la construcción de su gran complejo de fabricación en Ohio, con objetivo de plena operación en 2031. - Oracle +2,74%. Aun así, la acción ha perdido la mitad desde junio y el diferencial de su CDS a cinco años se ha disparado a un récord por encima del máximo de la crisis financiera de 2008. Tras financiar agresivamente con deuda la construcción de centros de datos para IA, su deuda alcanza 129.500 millones de dólares, y S&P Global recortó el rating a BBB, a un escalón del bono basura. Moody's advirtió de que el apalancamiento podría acercarse a cinco veces. El mercado teme el desajuste entre contratos de alquiler a 15 años y contratos de IA de corto plazo. - Bitdeer llegó a subir un 23% intradía y terminó con +0,09%. Firmó un acuerdo de 16 años con la startup noruega de nube Volta Infra para "hosting" y servicios de centro de datos, desplegar GPUs de NVIDIA y atender a grandes laboratorios de IA. También se informó de que Anthropic habría cerrado con Volta un acuerdo de cómputo de 10.000 millones de dólares a seis años. - Arista Networks (ANET) +3,04% en sesión y +12,5% en el after-hours por la fuerte demanda de redes para IA. Los ingresos del 2T superaron ligeramente los 3.000 millones de dólares (+37,7% interanual) y la compañía elevó por tercera vez su guía para 2026, con previsión de ingresos anuales de 12.600 millones de dólares, cerca de un 40% de crecimiento. - Apple subió cerca de un 2%. La compañía empezó a preparar su evento de lanzamiento de septiembre: empleados de tiendas en EE. UU. pueden solicitar puestos presenciales, y se espera que el evento tenga lugar en la primera mitad de septiembre. Además, trascendió que Apple pidió a un juez prohibir de inmediato que OpenAI use sus secretos comerciales y que devuelva toda la información confidencial. Agenda a vigilar: - 5 de agosto: resultados de Circle, Uber, Eli Lilly, BeiGene, entre otros. - 6 de agosto (jueves): vencimiento del "lock-up" de SpaceX. Se desbloquearán hasta 911,5 millones de acciones restringidas, con un valor potencial cercano a 100.000 millones de dólares según el último precio, la mayor prueba de liquidez de la semana. Si la presión vendedora es limitada, aumentará la confianza en la capacidad del mercado para absorber activos tecnológicos de elevada valoración; si se concentra, puede lastrar el sentimiento sobre el Nasdaq y los activos vinculados a Musk. - 17:00: resultados de SanDisk y Western Digital. Impactarán directamente en el ánimo del segmento de almacenamiento. Tras las correcciones consecutivas de Micron, SanDisk y SK Hynix, el foco estará en SSD empresariales, precios de NAND, demanda de almacenamiento en centros de datos de IA, ciclos de inventario y previsiones para el segundo semestre.