El Congreso de EE. UU. aprueba una prohibición de CBDC hasta 2030 dentro de una ley de vivienda
El Congreso de Estados Unidos ha dado luz verde a una norma que impide a la Reserva Federal emitir una moneda digital de banco central (CBDC) hasta 2030. El texto se dirige ahora al presidente Trump para su firma, después de que la Cámara de Representantes lo aprobara el martes.
La Cámara votó a favor de la 21st Century ROAD to Housing Act por una amplia mayoría bipartidista, un día después de que el Senado la sacara adelante el lunes por 85-5. La prohibición establece que ni la Reserva Federal ni ningún banco de la Reserva Federal podrán emitir, crear o facilitar una CBDC, con vigencia hasta el 31 de diciembre de 2030. "Hoy, el Congreso logró una gran victoria para las familias que trabajan por el Sueño Americano", declaró el martes el presidente del Comité Bancario del Senado, Tim Scott.
El veto a la CBDC se incorporó a un paquete más amplio centrado en la asequibilidad de la vivienda. La 21st Century ROAD to Housing Act busca reducir la concentración de grandes propietarios corporativos en la vivienda unifamiliar, agilizar permisos para nuevos desarrollos y actualizar programas del HUD.
La iniciativa fue impulsada en la Cámara por el presidente del Comité de Servicios Financieros, French Hill, junto con la demócrata de mayor rango Maxine Waters, además de Tim Scott y la senadora Elizabeth Warren, miembro de mayor rango en el Comité Bancario del Senado. La Cámara aprobó en mayo su versión enmendada por 396-13 y el Senado incorporó después esos cambios en un texto final de conciliación. El acuerdo para unificar ambas versiones se cerró la semana pasada, poniendo fin a meses de retrasos entre cámaras. Hill señaló que el proceso demuestra que "Washington todavía funciona".
Según el texto, la cláusula anti-CBDC se añadió para asegurar el apoyo de los republicanos en la Cámara. El "whip" de la mayoría, Tom Emmer, que lleva años promoviendo legislación contra las CBDC, ha sostenido de forma reiterada que una moneda digital emitida por la Fed erosionaría la privacidad financiera de los estadounidenses y daría al Gobierno un control excesivo sobre las transacciones. El resultado de 85-5 en el Senado mostró también un respaldo demócrata relevante. De este modo, ambas cámaras dejan constancia de la primera prohibición legal en la historia de EE. UU. contra un dólar digital minorista emitido por la Reserva Federal.
La prohibición aclara una pieza del tablero de pagos digitales en EE. UU. para los próximos años. El secretario del Tesoro, Scott Bessent, afirmó que la firma de la GENIUS Act supuso "un momento decisivo para los activos digitales y la primacía del dólar" cuando Trump la convirtió en ley en 2025. Leídas en conjunto, la autorización de las stablecoins y el veto a la CBDC definen la postura de Washington: la Administración apuesta por tokens privados vinculados al dólar, regulados bajo la GENIUS Act. La Fed queda al margen.
Circle (USDC) y Tether (USDT) concentran en conjunto alrededor del 84% de un mercado de stablecoins que supera los 308.000 millones de dólares de capitalización, según datos de CoinGecko. Para bancos, redes de pago y fintechs que integran carriles de liquidación con stablecoins, no habrá un competidor en forma de dólar digital emitido por la Fed hasta finales de 2030. Para mesas institucionales de pagos que evalúan proveedores o infraestructuras de liquidación con un horizonte plurianual, la prohibición por ley actúa como referencia estable del entorno competitivo.
En paralelo, la Clarity Act avanza hacia una votación en el pleno del Senado antes del receso de agosto y aborda una reforma más amplia de la estructura del mercado de activos digitales.
La prohibición caduca al cierre de 2030, en lugar de ser permanente. Algunos republicanos del Freedom Caucus presionaron para que fuera indefinida; el límite de cuatro años fue el compromiso que permitió el acuerdo final entre ambas cámaras. Un futuro Congreso y una futura Administración podrían reabrir el debate tras 2030, aunque la mayoría de 85-5 en el Senado refleja una coalición bipartidista amplia que exigiría un cambio político significativo para revertirse.
La ley no restringe a bancos comerciales ni a entidades privadas para desarrollar sus propios productos de dólar digital. La limitación se aplica únicamente a la Reserva Federal y a los bancos de la Reserva Federal. Se espera que Trump firme la legislación; el presidente de la Cámara, Mike Johnson, y la Casa Blanca respaldaron el proyecto durante toda la negociación bicameral.
