La CFTC demanda a Goliath Ventures por un supuesto esquema Ponzi DeFi de 397 millones de dólares en "liquidity pools"

La Comisión de Comercio de Futuros de Materias Primas de EE. UU. (CFTC) presentó el martes una demanda contra Goliath Ventures Inc. y su consejero delegado, Christopher Delgado, al acusar a la empresa de Florida de captar al menos 397 millones de dólares de unos 1.600 clientes con la promesa de colocar sus bitcoins y ethers en "liquidity pools" de exchanges descentralizados, sin haber destinado "ni un solo dólar" a ese fin. La denuncia, interpuesta ante un tribunal federal en Orlando, sostiene que Goliath operó un esquema Ponzi al menos desde noviembre de 2022 hasta febrero de 2026. Según la CFTC, la compañía se apropió indebidamente de todos los fondos de los clientes y emitió extractos que mostraban beneficios que en realidad no existían. Delgado, a quien el organismo afirma que nunca estuvo registrado ante la agencia, figura como "persona controladora" responsable de la conducta de Goliath. El escrito describe tres grandes vías de salida del dinero. Goliath habría usado al menos unos 87 millones de dólares de fondos de clientes para pagar a otros clientes; habría transferido al menos unos 174 millones a directivos y empleados, a menudo como comisiones por captar nuevos clientes; y Delgado habría recibido al menos unos 48 millones para viviendas de lujo, vehículos y joyería. La CFTC añade que otros 21 millones de dólares se cargaron en tarjetas corporativas, incluidos más de 4,9 millones en viajes internacionales, 2,9 millones en ropa de lujo, joyería y servicios de conserjería de viajes, y más de 400.000 dólares en matrículas escolares, gastos de fútbol y clases particulares para los hijos de Delgado, además de servicios de peluquería para mascotas. Unos 838.000 dólares rastreados desde depósitos de clientes se habrían destinado a la compra de un yate en septiembre de 2025. La oferta comercial, según la demanda, se presentaba como un negocio de rentabilidad. Una presentación de 2023 describía a Goliath como un "gran proveedor de liquidez" en pools DeFi capaz de generar "3% mensual" o "36% anual". Los "Joint Venture Agreements" prometían devolver el principal y, en algunos casos, garantizaban beneficios mensuales de hasta el 5%. La CFTC también sostiene que la empresa construyó una apariencia de cumplimiento normativo. En enero de 2025, Goliath anunció una alianza con una "firma regulatoria y de compliance" que, según el organismo, estaba en realidad en manos y bajo control del propio responsable de cumplimiento de Goliath. Esa firma emitió cartas y un "Independent Evaluation Report" en agosto de 2025 asegurando a los clientes que Goliath mantenía al menos el 115% de los fondos de sus socios y que podía atender todas las solicitudes de retirada. Cuando un periodista de investigación empezó a calificar públicamente a Goliath como un esquema Ponzi en septiembre de 2025, los abogados de la compañía enviaron una carta de cese y desistimiento el 9 de septiembre, amenazando con una demanda por difamación y afirmando que Goliath "es y siempre ha sido una empresa legítima, y no un esquema Ponzi". Goliath demandó al periodista por difamación el 22 de septiembre de 2025. La CFTC afirma que los demandados sabían que esas declaraciones eran falsas. Dos meses después, la empresa comunicó a los clientes que los pagos se retrasarían a la espera de una auditoría forense de un tercero. La CFTC sostiene que no había ninguna auditoría en marcha y que Goliath se había quedado sin dinero para seguir pagando a los clientes que querían retirar. Delgado informó a los directores el 17 de febrero de 2026 de que Goliath "cesaba todas sus operaciones". El caso civil llega después del frente penal. La Fiscalía federal del Distrito Medio de Florida imputó a Delgado por fraude electrónico y blanqueo de capitales el 20 de febrero de 2026. En junio, se declaró culpable de conspiración para cometer fraude electrónico, fraude electrónico y blanqueo, admitiendo que orquestó el fraude y que gastó millones de dólares de dinero de clientes en sí mismo. Un administrador judicial solicitó la quiebra de Goliath en el Distrito Sur de Florida el 16 de marzo de 2026; según la CFTC, el procedimiento sigue en curso y es donde se están canalizando las recuperaciones de los clientes. La SEC también presentó el martes su propia acción civil contra Delgado y Goliath. En su demanda, la CFTC formula un cargo de fraude mediante artificio engañoso bajo la Commodity Exchange Act, al considerar que bitcoin y ether son materias primas. El organismo pide restitución, devolución de ganancias ilícitas (disgorgement), sanciones civiles, prohibiciones de negociación y de registro, y una orden judicial permanente. Ninguno de los demandados ha respondido en el expediente a las reclamaciones civiles. El presidente de la CFTC, Michael S. Selig, utilizó el caso para explicar el enfoque del organismo mientras redacta un marco normativo para criptoactivos: "Seguiremos persiguiendo de forma agresiva el fraude, los abusos y la manipulación en los mercados de criptoactivos para garantizar que se castiga a los malos actores, mientras desarrollamos reglas claras para que los buenos actores tengan la oportunidad de construir en suelo estadounidense". El director de cumplimiento, David I. Miller, afirmó que su división "sigue siendo un policía clave" en la lucha contra el fraude vinculado a materias primas digitales. Según la CFTC, el caso encaja en un patrón ya visto, en el que el componente DeFi se utilizó principalmente como reclamo comercial. Las autoridades ya impulsaron un caso similar de esquema Ponzi de 340 millones de dólares asociado a "liquidity pools", también basado en fondos que nunca llegaron a los protocolos de los que se hablaba a los inversores.