猶他州刑事起訴Kalshi及兩名創辦人 涉14項非法賭博控罪

預測市場交易量持續攀升，聯邦與州政府對預測平台的規管權力角力亦白熱化。猶他州於10月20日入稟民事訴訟，向預測市場平台Kalshi及其關聯公司追討最多6,000萬美元不法得益；10月27日，美國商品期貨交易委員會（CFTC）入稟猶他州聯邦法院，要求阻止猶他州對Kalshi執法；10月28日，猶他州總檢察長Derek Brown再向Kalshi及其兩名聯合創辦人提出14項刑事檢控。這是歷來首次有預測市場平台與創辦人同列刑事被告，意味過去兩年圍繞預測市場管轄權、事件合約性質及規管邊界的爭議，可能正式進入司法裁決階段。 14項控罪由Derek Brown提出，涉及Kalshi、行政總裁Tarek Mansour及營運總監Luana Lopes Lara。控罪集中於非法賭博活動，包括一項二級重罪（非法活動模式）、12項三級重罪（推廣網上賭博）及一項A級輕罪（一般推廣賭博）；12項三級重罪對應臥底探員在9月調查期間作出的12次下注。案件源於猶他州總檢察長辦公室及猶他州調查局聯合主導的臥底行動，探員Scott Eggerman以猶他州地址、電話、銀行戶口及IP在Kalshi開戶，並就NFL、MLB、MLS、NHL及大學美式足球賽事下注，總額114美元。猶他州指，Kalshi在8月聯邦法院裁決後仍收取交易費及容許州內用戶交易，從中受益；創辦人作為控制人士須負個人責任。猶他州法律下，二級重罪可判監1至15年，三級重罪最高監禁5年，法院亦可按不法得益金額判罰。此案是美國首次有預測市場創辦人成為刑事被告，並可能面對監禁，令平台高層的刑事責任風險明顯上升。 爭議始於今年2月。Kalshi入稟聯邦法院，控告猶他州州長Spencer Cox、總檢察長Derek Brown等人，要求法院裁定作為CFTC執法基礎的《商品交易法》（CEA）優先於州反賭博法，並禁止州政府執法。猶他州與夏威夷同屬美國反賭博法最嚴格的州份，禁止賭場、彩票及體育博彩等一切賭博形式。該立場受耶穌基督後期聖徒教會（摩門教會）影響甚深；摩門教會在猶他州有超過200萬名教徒，認為賭博是導致上癮、自私及破壞性行為的惡習。州內高層政治職位幾乎全部由教會成員出任，州長Spencer Cox亦曾多次公開批評預測市場，並計劃修改州憲法，將預測市場納入賭博的法律定義。 8月，聯邦地區法官Robert J. Shelby就Kalshi的訴訟作出簡易判決，裁定CEA並無優先於猶他州反賭博法，尤其適用於體育賽事合約。法官指出，賭博長期屬州政府傳統規管範疇，國會制定《多德-弗蘭克法案》時無意剝奪州政府權力，聯邦規管與州執法之間並無內在衝突。10月，Derek Brown在州法院提出民事訴訟，指控Kalshi及其關聯公司（包括與Susquehanna相關的交易公司）在猶他州經營非法賭博，要求停止營運、追討估計3,000萬至6,000萬美元來自猶他州賬戶的利潤、禁止交易與選舉、政治、文化、體育及其他五類事件相關的合約、整合法院批准的定位服務，並將Kalshi的營運列為公害。訴訟又指，猶他州有超過3萬個Kalshi賬戶活躍，交易量龐大。 其後，CFTC主席Michael Selig入稟聯邦法院，控告猶他州及Derek Brown，尋求阻止猶他州對CFTC註冊市場執法，是CFTC第10次對美國州份採取同類行動。CFTC的理據是，CEA賦予聯邦對掉期及指定合約市場（DCM）交易的優先管轄權，州法律不能凌駕國會授權的聯邦制度。Derek Brown則在聲明中說：「在猶他州，賭博屬違法，無論是下注、組織賭博活動還是推廣賭博。稱之為『預測市場』不會改變其本質；取得聯邦註冊也不會令公司凌駕於法律之上。」雙方各執一詞，衝突持續升級。 耐人尋味的是，Kalshi在8月裁決後已即時上訴至第十巡迴上訴法院，但期間申請禁制令被拒，上訴的實質審理至今未有最終裁決；猶他州的回應陳詞原定10月中下旬到期。猶他州在聯邦上訴程序有結果前提出刑事檢控，被指是利用時間空隙，以聯邦法院裁決為基礎，向Kalshi發動「程序上站得住、事實上清楚」的執法行動。Kalshi形容有關指控是「荒謬越權」，並指猶他州當局出於政治動機，又稱「我們期待在法庭上制止這種行為，就像在亞利桑那州一樣」。今年5月，聯邦法官裁定亞利桑那州不能對CFTC註冊的指定合約市場（包括Kalshi）執行刑事或民事賭博法，並指聯邦機構對相關事宜擁有獨家執法權；案件已上訴至第九巡迴上訴法院。 從巡迴法院的判決看，形勢對Kalshi並不利。目前只有新澤西州裁定Kalshi屬CFTC管轄並允許營運；內華達、俄亥俄、田納西等州均裁定州監管機構擁有執法權。多數州份仍在訴訟，處於「可用但有風險」狀態。10月23日，紐約州總檢察長Letitia James亦起訴Kalshi，尋求360億美元賠償及要求州內停運；此前紐約聯邦法官已拒絕Kalshi阻止州政府執法的禁制令申請。 目前對Kalshi設限的州份包括：密歇根州（須使用定位服務，違規每日罰款最高50萬美元）、內華達州（體育、選舉、娛樂等合約須定位）、華盛頓州（限制體育、選舉、政治、娛樂、文化及科技/科學市場，僅保留商品、氣候、經濟及金融市場）及馬薩諸塞州（限制體育合約，Kalshi正上訴）。CFTC加入戰團後，Kalshi相關訴訟已擴至約20個州份，最終裁決可能仍須由美國最高法院定奪。值得一提的是，特朗普長子Donald Trump Jr.是Kalshi的策略顧問，外界關注特朗普家族會否再次動用聯邦權力。