外匯市場

印尼第二季外商直接投資按年增長27.4%，提振市場信心，帶動印尼盾連續四日走強，美元兌印尼盾回落至17,990附近。與此同時，伊朗據報指示也門胡塞武裝準備在美國可能打擊伊朗電力基建時封鎖紅海關鍵石油航道。多地亦傳出爆炸消息，令外匯市場與全球原油供應風險預期升溫。

美國6月CPI按年降至3.5%，明顯低於4.2%前值及3.8%市場預期；核心CPI按年亦降至2.6%，同樣低於預期。數據公布後，美元指數（DXY）下跌0.3%，USDJPY收跌0.1%，USDSGD同步轉弱。通脹降溫削弱短期美聯儲加息預期，帶動美債短端收益率下行，對美元構成實質利淡並波及亞洲主要貨幣對。

標普全球周一維持印尼主權信用評級在BBB/A-2，評級展望為穩定，認為近期財政壓力屬短暫，並可由大宗商品價格走強及削減開支所抵消。穆迪與惠譽早前分別在2月及3月把印尼的債務評級展望下調至負面，與標普最新決定形成對比。印尼政府及印尼央行表示，評級維持反映全球投資者對印尼經濟管理的信心。印尼央行官員稱印尼盾有顯著升值空間，該貨幣近日徘徊在約18,000兌1美元的歷史低位附近。

美元兌日圓短線在數分鐘內急挫1日圓，市場同時見到日本10年期與20年期國債孳息同日下跌10個基點。日本PPI意外加速至7.1%，為數月新高，進一步加大市場對日本央行面臨壓力的關注。日本官員片山表示，政府希望GPIF等主要本土基金把更多資金調回投向日本資產，或令資本回流並削弱日圓貶值動能。日圓目前逼近40年低位，市場亦認為日本央行的政策工具已接近極限。

日本財務大臣加藤勝子表示，將推動家庭及包括政府養老投資基金（GPIF）在內的養老基金，增加對日本金融資產的投資。她提到，GPIF管理資產約293.6萬億日圓，政策目標是讓民眾能直接受惠於日本經濟增長。相關表態令市場憧憬日圓資產配置回流，日圓兌美元匯價隨即走強，脫離多年低位。

澳元兌美元升至0.6950附近，受澳洲儲備銀行（RBA）助理行長Sarah Hunter的鷹派表態帶動。她表示如油價衝擊推高通脹預期，董事會可能需要進一步收緊貨幣政策，據路透報道。RBA今年以來已三次加息25個基點，現金利率升至4.35%。市場目前定價8月會議加息至4.60%的概率為19%。

馬來西亞林吉特早段走強，兌美元升至4.0730/0800，市場認為美聯儲FOMC會議紀要反映官員對利率走向分歧，令美元短期受壓。美元指數（DXY）回落，帶動包括林吉特在內的多數亞洲貨幣上升。市場同時關注馬來西亞央行貨幣政策委員會（MPC）決議，預期隔夜政策利率（OPR）維持2.75%不變。

美元兌南非蘭特（USD/ZAR）在美聯儲釋出偏鷹訊號後一度升穿R16.50，但其後受美國非農就業數據轉弱影響回吐升幅。匯價迅速回落至約R16.23，逼近R16心理關口。技術上，走勢多次受制於200日簡單移動平均線，同時南非較高的實質利率優勢及油價下跌帶來的通脹壓力緩和，令中長線下行風險仍偏向R16一帶。

美元指數DXY回落至兩周低位附近，早段報100.9；美元兌日圓USD/JPY報161.57，接近1986年曾觸及的40年低位。市場因6月非農就業增長明顯放緩而下調對聯儲局年內加息的預期。與此同時，日本當局可能出手干預的風險升溫，令外匯市場對美元短線偏弱及日圓波動加劇保持戒心。

中國外匯交易中心7月6日把美元兌人民幣中間價定於6.8066，較前值上調19個基點，顯示人民幣偏弱。歐元兌人民幣中間價報7.7708，上調99個基點。上述中間價為當日離岸與在岸外匯市場的定價錨點，直接影響USD/CNY及交叉貨幣對（如EURUSD）的套利定價與即期交易流。