特朗普對進口多晶矽加徵關稅並設最低入口價；沙特官員警告或現伊朗支持勢力策劃襲擊

各位早晨，歡迎收聽《Futures Morning Rush》。今日係2026年8月7日（星期五）。 【今日要點】 1）鄭州商品交易所：近期影響尿素市場嘅不確定因素較多，提醒會員單位加強投資者教育及風險防範，促請投資者理性合規交易。 2）路透：剛果民主共和國以官方法令宣布，禁止出口銅、鈷精礦；新稅制下，對具重大經濟價值嘅礦業副產品採用55%估值係數計稅。新稅制三個月後生效，但礦企須即時在出口申報副產品。 3）Mysteel：印尼主要鎳礦供應商之一WBN獲批2026年下半年新增約2,500萬濕噸鎳礦RKAB配額；連同上半年配額，WBN 2026年總配額升至約3,700萬濕噸。暫未見向WBN發出正式文件。 4）USDA：截至2026年8月4日，美國大豆產區受旱面積比例為26%，與上周持平。 5）世界黃金協會：7月全球黃金ETF錄得30億美元資金淨流入，扭轉此前連續兩個月流出。 6）CCTV：美國總統特朗普於當地時間8月6日根據《1962年貿易擴展法》第232條簽署行政命令，對進口多晶矽及其衍生產品實施最低入口價格並加徵額外關稅，以支持美國本土多晶矽、半導體及太陽能供應鏈。 7）USDA：截至7月30日嘅2025/2026年度周度，美國大豆淨出口銷售量為3.2萬噸，遠低於市場預期10萬至40萬噸。 【宏觀與地緣】 1）沙特媒體AlHadath：有高層消息稱，伊朗與阿曼就重開霍爾木茲海峽達成初步協議，或於數日內公布；協議仍需伊朗國家安全委員會批准，為期60日，目標係恢復航行。 2）英國《金融時報》：知情人士稱，若未來數周通脹數據偏強、推升市場對更高借貸成本嘅預期，美聯儲主席Walsh將準備於9月會議加息。 3）也門胡塞武裝警告沙特勿對也門及其人民採取任何敵對行動，否則須承擔局勢升級後果。 4）伊朗法爾斯通訊社：按協議安排，美國及以色列船隻禁止通過霍爾木茲海峽。 5）沙特官員：多份情報顯示，胡塞武裝、伊拉克民兵及伊朗革命衛隊正協調策劃針對沙特嘅襲擊。 【海外期貨市場波動】 1）貴金屬期貨普遍收跌：COMEX黃金跌0.15%至每盎司4,298.70美元；COMEX白銀跌0.81%至每盎司61.78美元。 2）原油走強：美國WTI近月合約升4.0%至每桶78.23美元；布蘭特近月合約升4.57%至每桶83.08美元。 3）倫敦基本金屬多數回落：LME鋅升1.09%至3,769.5美元/噸；鋁升0.80%至3,267.0美元/噸；鉛跌0.05%至1,884.5美元/噸；銅跌0.13%至14,092.5美元/噸；錫跌0.94%至56,185.0美元/噸；鎳跌2.30%至16,720.0美元/噸。 【黑色系】 1）Mysteel：截至8月6日當周，螺紋鋼產量連跌兩周；社會庫存連升三周；鋼廠庫存由降轉升；表觀需求由增轉降。螺紋產量189.8萬噸，按周減10.51萬噸（-5.25%）；表觀需求178.48萬噸，按周減20.46萬噸（-10.28%）。 2）Mysteel：河鋼集團2026年8月硅鐵首輪詢盤5,800元/噸，7月為5,950元/噸、2025年8月為6,200元/噸；8月採購量16,600噸，7月15,400噸、2025年8月16,100噸。另硅鐵8月詢盤6,000元/噸，7月6,130元/噸；8月75B硅鐵招標量3,640噸，較上期3,380噸增加260噸。 3）Mysteel：本周523座焦煤礦山產能利用率67.0%，按月微降0.1%；原煤日均產量150.4萬噸，按月減0.2萬噸；原煤庫存414.1萬噸，按月減0.71萬噸。 4）Mysteel：獨立焦化廠噸焦盈利，全國均值41元/噸；山西二級焦30元/噸、山東二級焦6元/噸、內蒙古冶金焦56元/噸、河北二級焦3元/噸。 【農產品】 1）USDA：截至7月30日嘅2025/2026年度周度，美國大豆淨出口銷售3.2萬噸，低於市場預期10萬至40萬噸；上周為30.2萬噸。當周出口裝船34.6萬噸，前一周49.0萬噸。 2）USDA乾旱監測：截至8月4日，美國大豆產區受旱比例26%，與上周26%相同，但較去年同期3%高23個百分點。 3）USDA：有私人出口商申報，向中國售出122萬噸大豆，交付於2026/2027年度。 4）馬來西亞棕櫚油協會（MPOA）：估計馬來西亞7月（1-31日）棕櫚油產量升7.54%；馬來半島按月升12.63%，婆羅洲升1.48%；沙巴跌0.77%，砂拉越升7.78%。 5）南部半島棕櫚油壓榨商協會（SPPOMA）：2026年8月1-5日馬來西亞棕櫚油單產按月跌9.3%，出油率按月升0.18%，產量按月跌8.35%。 6）巴西糖業協會（Unica）：巴西中南部6月甘蔗壓榨量6,979.1萬噸，按年跌14.5%；食糖產量390.3萬噸，按年跌26.33%。 7）Mysteel：截至8月6日，主要港口進口棉庫存按周升0.34%至59.26萬噸，其中山東青島港50.70萬噸，按年升94%；江蘇張家港及周邊倉庫約4.46萬噸；其他港口約4.10萬噸。 8）巴西農業部：巴西中南部7月上半月甘蔗壓榨量5,065萬噸，按年升2.6%；食糖產量319萬噸，按年跌5.7%；乙醇產量24.3億升，按年升12.1%。 【能源與化工】 1）鄭商所：提示尿素市場不確定性上升，督促加強風險提示與投教。 2）價目表顯示：沙特阿美下月將面向亞洲客戶把阿拉伯輕質原油官方售價下調每桶0.50美元至較區域基準低2美元。 3）新加坡Enterprise Singapore（ESG）：截至8月5日當周，新加坡燃料油庫存增加144.3萬桶至1,957.7萬桶，創五周新高。 4）隆眾資訊：截至8月6日，華東主港MEG總庫存35.4萬噸，較周一減4.2萬噸、較上周四減6.2萬噸，為年內新低且創近五年同期低位；本周國內乙二醇產量34.57萬噸，按周增0.45萬噸（+1.31%）。 5）隆眾資訊：截至8月6日，國內純鹼企業總庫存184.95萬噸，較周一增2.69萬噸（+1.48%）；去年同期186.51萬噸，按年減1.56萬噸（-0.84%）。 6）隆眾資訊：截至8月6日，全國浮法玻璃日產量142.2萬噸，較7月30日跌0.42%；周產量995.5萬噸，按周跌0.42%、按年跌10.84%。樣本企業總庫存7,489.8萬標箱，按周減45.5萬標箱（-0.6%），按年增21.1%；庫存周轉天數34.3天，較上期少0.1天。 7）EIA天然氣：截至7月31日當周，美國天然氣庫存3.117萬億立方英尺，按周增330億立方英尺；較去年同期少120億立方英尺（按年-0.4%）；較五年均值多1,950億立方英尺（+6.7%）。 【金屬】 1）路透：剛果（金）禁止出口銅、鈷精礦；新稅制對礦業副產品以55%估值係數計稅，三個月後生效，但申報即日起要求執行。 2）Mysteel：WBN獲批2026年下半年新增約2,500萬濕噸鎳礦RKAB配額，全年合計約3,700萬濕噸；暫無正式文件。 3）世界黃金協會：7月全球黃金ETF淨流入30億美元，管理資產規模升至5,300億美元；持倉增加23噸至4,068噸。 4）中國黃金協會：2026年上半年，國內及進口原料合計產金229.988噸，按年減22.773噸（-9.01%）；中國黃金消費511.412噸，按年增1.23%。 5）Mysteel：截至8月6日，32家樣本鋰礦貿易商鋰礦現貨庫存12.4萬噸，按周增1.5萬噸；其中可售庫存9.1萬噸，按周增2.7萬噸。 6）SMM：國內鑄造鋁錠社會庫存降至2.4萬噸，連續10周去庫，累計減少3.89萬噸；本周去庫僅0.02萬噸，去庫節奏明顯放緩，出庫動能轉弱。 7）阿拉丁：幾內亞銀谷國際鋁土礦項目建設進展順利，預計今年12月全項目完工；2027年1至2月開始系統聯調，3月正式投產並出口礦石，設計年產能3,000萬噸。 8）雅保（Albemarle）行政總裁：由於供應疲弱未能滿足電動車與儲能需求增長，全球鋰庫存仍偏低，現貨市場偏緊；2026年儲能產量預測上調11%；2030年全球鋰需求預測下限上調10萬噸。 9）CCTV：特朗普於8月6日簽署第232條行政命令，對進口多晶矽及其衍生品設定最低入口價並加徵關稅，支援美國多晶矽、半導體及太陽能供應鏈。 【機構觀點】 1）光大期貨：霍爾木茲局勢擾動供應預期，甲醇延續偏弱。甲醇周四維持弱勢，2609合約盤中跌逾3%。市場對海峽航運逐步恢復嘅預期升溫，但目前通行船隻數仍明顯低於衝突前，僅屬有限修復，未算全面重開。伊朗係中國最大甲醇進口來源，伊朗甲醇出口幾乎全部經霍爾木茲海峽轉運；若航運逐步恢復，伊朗裝置外運或慢慢回升，未來月到港量或溫和增加，地緣風險溢價回落亦拖累甲醇。短期仍受原油波動牽引，同時關注中東緊張度、煤價上行推高成本，以及下游旺季前補庫。 2）華聞期貨：WBN新增配額落地，削弱供應收緊預期，滬鎳創階段新低。周四滬鎳主力2609低開走弱，盤中最大跌幅接近2.8%，收報127,460元/噸，跌2.69%，刷新階段低位。新增配額打破市場對印尼鎳礦收緊嘅共識，礦端支撐邏輯轉弱。雖然國內精煉鎳產量仍下降、硫價高企提供部分支撐，但高庫存叠加供應充裕預期令鎳價短期承壓；後續關注其他印尼礦山RKAB新增配額審批及宏觀情緒變化，鎳價或續偏弱。 【今日關鍵數據與事件】 1）8月7日（時間待定）：中國7月進出口及重點商品數據。 2）8月7日（時間待定）：聯合國糧農組織（FAO）發布月度報告。 3）8月7日20:30：美國7月季調後非農就業及失業率。