泰國央行聯同證監會審查大額USDT交易　加強打擊隱藏持有人及繞道匯款

泰國收緊大額Tether（USDT）資金流動監管。泰國央行與證券交易委員會（SEC）正就高交易量USDT往來展開聯合審查，重點鎖定疑似用作隱藏實際擁有人或繞過一般匯款渠道的交易安排。 泰國央行行長Vitai Ratanakorn於2026年7月11日公布相關措施，並指執法力度將於2026年第四季明顯升級。監管機構已就部分調查結果轉交SEC，作潛在紀律處分跟進。 是次聯合審查自2026年第三季啟動，同步配合新一輪現金存款規定：任何單筆現金存款超過500萬泰銖（按現行匯率約14萬美元），均須提交資金來源證明。 泰國早前已推進相近方向的管控。2026年4月推出的措施據報令高額現金提取減少35%。監管焦點亦不限於加密資產，規例生效後，每月黃金提取量由4,000公斤大幅降至約700公斤，跌幅達82%。 監管加碼背後有明確數據支撐。2026年1月一項調查發現，泰國平台上的USDT賣方約40%為外籍人士，意味本地穩定幣市場接近一半的賣盤活動來自非泰國公民。 值得留意的是，泰國SEC近年才剛對穩定幣態度轉向開放。2025年3月，SEC批准USDT及USDC可於受監管平台交易，並把ICO相關活動可使用的數碼資產範圍，由原先的比特幣、以太幣、XRP及Stellar，進一步擴闊。 對泰國市場而言，新一輪審查或帶來實質影響。監管審視加強及合規成本上升，通常會令成交量收縮，尤其是監管針對的參與者。合規交易者亦可能面對文件要求增加、成交速度放慢。 流動性風險亦不容忽視。若相當部分USDT成交原本由外籍賣方貢獻，而相關人士現時面對更高門檻，市場成交或先行回落後才逐步企穩。隨着2026年第四季進入強化執法階段，市場人士宜密切留意泰國交易所數據變化。