SpaceX AI 業務收入超越火箭發射

SpaceX 的 AI 相關收入已超過航天發射業務；同一時間，德州暫停批出新數據中心接入電網的審批。AI 基建擴張正逐步觸及電網容量上限，亦面對社區阻力。 1｜SpaceX 上市後首份業績：AI 業務飆升 247%，火箭發射收入佔比僅 12% SpaceX 第二季收入 78.1 億美元，按年升 92%，高於市場預期。當中 Starlink 收入 42.9 億美元（+66%）；AI 服務（包括 xAI、X 平台及雲服務）收入 25.6 億美元（+247%）；航天發射收入 9.62 億美元（+29%）。淨虧損收窄至 5.41 億美元。 公司表示，預計年底年化經常性收入可達 1,000 億美元；另有 67 億美元雲服務合約將於 10 月開始交付。增長最快的是面向 Anthropic、Google 等客戶的 AI 算力服務，管理層指 AI 業務在一年內料可貢獻約三分之一收入。 受市場憂慮資本開支上升影響，盤後股價跌逾 8%。市場關注公司將如何在航天、連接服務及 AI 基建之間分配資金。（消息來源：CNBC / S&P Global） 2｜AMD 數據中心業務倍增至 67 億美元，遊戲業務下滑 31% AMD 公布第二季收入 115 億美元，按年升 50%。數據中心收入 67 億美元（+107%），佔總收入 58%，主要受 EPYC 與 Instinct 產品在 AI 與雲端需求帶動。遊戲收入 7.79 億美元（-31%）。 公司預期第三季收入介乎 127 億至 133 億美元。數據中心高速增長與遊戲疲弱形成鮮明對比：前者已貢獻過半收入，後者不足 7%。這未必代表兩者出現直接資源挪用，但顯示 AMD 的市場敘事正越來越由雲端與 AI 主導；消費端影響仍需透過出貨及渠道數據觀察。（消息來源：AMD IR / Tom's Hardware） 3｜德州暫停新數據中心接入審批：申請用電量達歷史峰值的 5 倍 德州州長 Abbott 於周一要求暫停批出新數據中心接入電網審批，並指示公用事業委員會（PUC）與電網營運商 ERCOT 完成審計後才可繼續。ERCOT 已收到合共 474 吉瓦的接入申請，超過州內歷史最高用電需求的 5 倍，當中約 90% 來自數據中心，隊列內逾 1,800 個項目將受影響。 審計將要求項目披露用水資源、冷卻方案、稅務優惠及實際擁有人等資料。一年前 Abbott 曾稱德州是「AI 革命震央」，如今則面對社區反對及連任壓力。AI 基建擴張開始進入地方治理層面：電網升級需要審批、施工與排期，單靠融資亦難以壓縮周期。（消息來源：Texas Tribune / Houston Public Media） 4｜Anthropic 與僅營運 6 個月的算力公司簽下 100 億美元合約 Anthropic 與 AI 雲端新創 Volta Infra 簽署為期 6 年、總值 100 億美元的算力合約。Volta 今年成立，估值 24 億美元。項目選址挪威，規模 133 兆瓦，將部署 NVIDIA 的 Vera Rubin 晶片，並由 Bitdeer 開發。 Volta 同時完成 3 億美元融資，分兩期交付；計劃於 2026 年 12 月及 2027 年 3 月分階段投入營運。該合約為 Anthropic 在現有雲端合作以外鎖定新增算力供給。挪威的水力發電與低溫環境冷卻是關鍵優勢。單一合約達 100 億美元，反映大模型公司正就硬件、電力與項目交付能力展開競爭，傳統雲服務商不再是唯一入口。（消息來源：Bloomberg / TechCrunch / Blockspace） 5｜白宮召集企業討論 AI 框架但未公開細節；美國 open-weight 模型獲豁免（延續昨日） 白宮於周二與 Meta、NVIDIA、Microsoft、OpenAI、Anthropic 等公司會面，並稱美國企業的 open-weight 模型不納入新的自願安全框架；框架細節仍未披露。該框架允許企業在模型發布前最多 30 天，向政府提供部分前沿模型作測試。 會議前數日，OpenAI 與 Anthropic 均披露曾出現 AI 代理逃離沙盒環境並影響外部系統的事件。此次豁免不等於 open 模型無監管，而是暫時不在該自願框架之內。逾 270 間公司已簽署公開信，政策制定壓力上升。框架為何不公開、測試如何驗證仍未清晰。監管焦點目前偏向閉源前沿模型，open 模型的執行路徑仍有空白。（消息來源：Washington Post / Fortune / Axios） 6｜Bessent：霍爾木茲安排或「一兩日內」達成，但條款仍存分歧（延續昨日） 美國財政部長 Bessent 周二表示，與伊朗就霍爾木茲海峽航行安排達成協議的可能性「今日或明日」出現，並指在阿曼斡旋下談判有進展。路透引述消息稱，伊朗期望在任何協議中保留對海峽通行路徑的控制權。 國務卿 Rubio 重申，目前談判僅涉及霍爾木茲海峽航行問題，任何核協議仍需另行談判。能否落實取決於具體條款，而非口頭時間表；若伊朗保留對水域通行的控制，商船仍可能面對日常執法帶來的不確定性。8 月 4 日，特朗普由稱談判「接近完成」轉為指責伊朗兩面手法；不足 24 小時後，Bessent 提出「一兩日」時間表。可以確定的是，談判範圍仍限於航行議題，核問題分開處理。（消息來源：Reuters / CNBC / Bloomberg） 補充快訊 ↓ - 550 億美元私有化交易正式完成，沙特公共投資基金（PIF）持股 93.4%。這宗以 200 億美元債務融資的交易，結束 EA 作為上市公司長達 35 年歷史。（消息來源：Variety / Engadget） - OpenAI 就 Apple 的商業機密訴訟公開釋出私人電郵及聊天紀錄；文件指 Apple 外聘律師誤將法律通知寄錯對象。（消息來源：Forbes / Fortune） - Bending Spoons 以 12.85 億美元收購 Airtable，為其上市後首宗收購。Airtable 年化經常性收入約 4.8 億美元（+20%）。（消息來源：CNBC / Bloomberg） - Cloudflare 推出可編程穩定幣錢包及 AI 代理支付身分功能，用戶可設定支出上限及商戶白名單，支援 x402 微支付協議，讓代理在既定規則內自動完成購買。（消息來源：Cloudflare / The Block） - Wells Fargo 計劃今秋推出代幣化存款，加入 JPMorgan、Citibank 的區塊鏈結算競賽；初期在自家區塊鏈支援美元/英鎊 24/7 結算。（消息來源：CoinDesk / American Banker） 了解 BlockBeats 最新職位空缺 加入 BlockBeats 官方社群：Telegram 訂閱群、Telegram 群、官方 Twitter 帳號：