SEC 將 AI 超智能與代幣化納入 2027 財年檢查優先事項

美國證券交易委員會（SEC）檢查部週四公布2027財年八項檢查優先事項，首次將「超智能及其他先進技術」明確列作加強審查對象，並把人工智能超智能與代幣化視為系統性市場風險。檢查部將人工智能歸入新興科技類別，意味將審視註冊機構如何在合規計劃及欺詐偵測中使用人工智能。過往版本主要把人工智能視為投資顧問採用的工具；2027財年優先事項則將其視作影響整體市場的系統性因素。 檢查部亦在另一項市場基建優先事項中提及代幣化，並連同美國國債清算改革及相關變動一併處理。在保羅·阿特金斯（Paul Atkins）放寬監管的背景下，正開發代幣化產品的經紀商、投資顧問及過戶代理人，除面對政策關注外，亦將接受合規計劃的檢查審視。 檢查部總監基思·卡西迪（Keith Cassidy）表示，此舉讓檢查部因應市場變化作出調整、偵測新興風險並回應新威脅，亦有助預先識別影響投資者及市場的弱點。檢查部稱，優先事項並非詳盡無遺，檢查人員仍可酌情審查註冊機構群體中涉及聯邦證券法合規的其他事項。 2026財年優先事項於2025年11月公布，自2021年以來首次未把加密貨幣列為獨立檢查重點，反映SEC在阿特金斯領導下，從根斯勒時代的執法取態後退。2027財年優先事項並無恢復獨立的加密貨幣章節，但納入人工智能風險及代幣化——過去一年對資本市場活動影響最大的科技趨勢。檢查部檢查計劃目前涵蓋逾34,000名註冊機構，包括投資顧問、投資公司、經紀交易商、結算機構及過戶代理人。