美國證監會批出代幣化股票鏈上交易臨時豁免

ChainCatcher 報道，美國證券交易委員會（SEC）主席 Paul Atkins 就委員會批准「創新豁免」（Innovation Exemption）發表聲明。Atkins 指出，在國會於一周多前未能推進《CLARITY Act》後，SEC 今日在其法定授權範圍內邁出重要一步，透過便利特定代幣化股票在鏈上交易，推動美國資本市場邁向數碼化。 該項命令根據《證券交易法》（Exchange Act）第 36(a)(1) 條發出，批出兩項附帶條件的臨時豁免：其一，將「代幣化證券交易場域」（Tokenized Securities Venues，TSVs）豁免於《證券交易法》下「交易所」（exchange）的定義；其二，將特定流動性供應商（"受監管實體"）豁免於「交易商」（dealer）的定義。 Atkins 強調，聯邦證券法所有反欺詐及反操縱條文，將對這些市場內的一切證券活動全面適用，沒有例外。 SEC 同時就投資者保障設下多項條件：TSV 必須設於美國並遵守 OFAC 制裁要求；必須建立以牌照為基礎的准入機制，只容許指定參與者交易；禁止合成產品——代幣化的 NMS（National Market System）股票必須由相關股票發行人或其代表，或由無關第三方進行代幣化，代幣持有人須保留與傳統證券持有人完全一致的權利（包括股息及投票權）；發行人保留反對並阻止其證券在 TSV 上交易的權利。 Atkins 表示，委員會並非要把現有技術凍結為未來標準，而是讓市場得以演進，同步監察其發展，並以此制定更具彈性、面向未來的監管框架。該豁免屬臨時安排；SEC 正就各項細節徵求公眾意見，並指出過渡期後必須推進永久規則制定，以確保鏈上市場在資本市場持續演變下仍能成為可行路徑。