伊朗外長提出「兩日方案」 冀恢復美伊談判

期貨早高峰（女聲普通話版，可下載MP3） 回顧今日市況，緊貼市場脈搏。各位聽眾早晨，今日是2026年11月2日星期一，歡迎收聽期貨早高峰。期貨早高峰——萬千期貨人的首選！ 熱點導覽 1. 國家能源局：積極落實煤炭增產保供措施，出台穩產政策。 2. 上海國際能源交易中心調整原油及低硫燃料油期貨合約漲跌停板幅度和交易保證金比例。 3. 上海期貨交易所調整燃料油及石油瀝青期貨合約漲跌停板幅度和交易保證金比例。 4. 中國證監會黨委傳達學習貫徹黨的二十屆五中全會精神。會議要求全力穩定市場及市場預期，持續增強資本市場韌性和信心。 5. 大連商品交易所宣布，經研究，自11月1日起，生豬及雞蛋合約出庫費調整為每噸0元人民幣。 6. 宜春市生態環境局就尖下窩鋰礦採礦項目環境影響評價文件作出批復決定。 7. 央行：繼續實施適度寬鬆貨幣政策，保持流動性合理充裕。 8. 內塔尼亞胡促特朗普在中期選舉後立即打擊伊朗。 9. 伊朗外長透露「兩日方案」：美方履行承諾方可重啟美伊談判。 宏觀新聞 1. 據《華盛頓郵報》，美國副總統萬斯已致函伊朗強硬派高層，表示願意與他們面對面會談，商討結束戰爭的談判方案。 2. 中國證監會黨委傳達學習貫徹黨的二十屆五中全會精神。會議要求全力穩定市場及市場預期，持續增強資本市場韌性和信心。 3. 據央視新聞報道，國家能源局今日記者會稱，預計「十五五」期間算力新增用電量年均將超過1000億千瓦時，到2030年約達8000億千瓦時，佔全社會用電量約6%。 4. 上海航運交易所數據顯示，截至10月30日，上海出口集裝箱運價指數（綜合指數）SCFI報3687.35點，較上期升6.01點；中國出口集裝箱運價指數（綜合指數）CCFI報1881.82點，較上期升0.3%。 5. 據路透社，一名熟悉談判的官員稱，卡塔爾調解人上周五返回德黑蘭，繼續推動美伊達成協議，調解會談已與美方協調。 6. 2026年10月30日，中國人民銀行黨委書記、行長潘功勝主持召開黨委會議。會議強調，繼續實施適度寬鬆貨幣政策，綜合運用多種貨幣政策工具，保持流動性合理充裕。 7. 國家外匯管理局黨組書記、局長朱鶴新主持召開黨組會議。會議要求深入落實「十五五」規劃要求，維護外匯市場及國家經濟金融安全，嚴厲打擊非法跨境金融活動，提升外匯儲備管理及經營能力。 8. 聯儲局巴爾：逐步調整利率是可行做法。美國企業面臨顯著成本壓力。聯儲局政策方向「明確」，問題在於時機。 9. 國家統計局服務業調查中心與中國物流與採購聯合會發布10月中國採購經理指數。數據顯示，製造業活動水平略為回落，製造業PMI重返收縮區間；但新動能持續擴張，凸顯其對製造業的支撐作用。10月中國製造業PMI為49.3%，較上月下降0.8個百分點，跌穿50%榮枯線。 10. 當地時間11月1日，伊朗外長阿拉格齊接受媒體採訪時表示，伊朗代表團訪問卡塔爾是伊朗與卡塔爾、巴基斯坦等調解方持續溝通的延續。阿拉格齊指出，卡塔爾提出的方案之一，是將「七日限期縮短至五日甚至更短」。目前伊朗已同意「兩日方案」：第一日，美國採取一系列（履約）措施；第二日，霍爾木茲海峽重新開放，海上交通恢復至此前狀態。只有在美國履行相關承諾並重開霍爾木茲海峽後，才會為美伊恢復談判開路。 11. 據Axios引述以色列及美國消息人士，特朗普總統上周六與以色列總理內塔尼亞胡進行坦率電話通話，討論美伊談判進展及何時迅速恢復敵對行動。消息稱，內塔尼亞胡正促請特朗普在周二中期選舉後立即打擊伊朗。不過，特朗普目前希望繼續談判，這一策略令內塔尼亞胡擔憂。 全球期貨市場波動 1. 國際貴金屬期貨大幅收跌；COMEX黃金期貨跌3.63%至每盎司3884.90美元，本周跌3.07%，10月跌7.21%；COMEX白銀期貨跌6.20%至每盎司49.13美元，本周跌8.92%，10月跌18.87%。 2. 美國原油主力合約收升0.93%至每桶102.95美元，本周跌0.31%，10月升13.86%；布蘭特原油主力合約升2.35%至每桶113.40美元，本周跌2.84%，10月升15.68%。 3. 倫敦基本金屬全線收跌：LME鋁跌0.52%至每噸3062.5美元，本周升0.62%；LME鉛跌0.55%至每噸1904.5美元，本周跌0.16%；LME鋅跌1.49%至每噸3825.0美元，本周升2.18%；LME銅跌1.58%至每噸14130美元，本周跌1.34%；LME鎳跌2.03%至每噸15220美元，本周跌3.96%；LME錫跌2.53%至每噸48440美元，本周跌4.11%。 黑色系熱點 1. 據Mysteel，全國45港進口鐵礦石庫存總量1.6467億噸，環比增加32萬噸；日均疏港量309萬噸，減少6萬噸；在港船舶數110艘，減少8艘。全國47港進口鐵礦石庫存總量1.7289億噸，環比增加14萬噸；日均疏港量319萬噸，減少9萬噸。 2. 據Mysteel對247家鋼廠的調查，高爐開工率80.03%，周環比下降0.43個百分點，年同比降1.72個百分點；高爐煉鐵產能利用率87.06%，周環比降0.39個百分點，年同比降1.54個百分點；日均鐵水產量231.87萬噸，周環比減少4.3萬噸，年同比減少44.9萬噸。 3. 據新華社，國家能源局電力司副司長譚洪江在10月30日國家能源局記者會表示：「我們將多措並舉，提前謀劃能源電力供應各環節，確保迎峰度冬。」國家能源局正積極落實煤炭增產保供措施，加強全國煤炭供需形勢分析研判，出台穩產政策，強化電煤中長期合同，啟用儲備煤礦產能，開展現場督導，並鼓勵煤炭進口。 農產品熱點 1. 2026年10月30日10時04分，延安市氣象台繼續發布霜凍藍色預警：預計未來48小時內，寶塔區、安塞區、黃陵縣、黃龍縣、宜川縣、洛川縣、富縣、甘泉縣、吳起縣、志丹縣、子長市、延安縣及延長縣等地最低地面溫度將降至0℃以下，影響農業，請採取防範措施。 2. 大連商品交易所宣布，經研究，自11月1日起，生豬及雞蛋合約在庫設施出庫費調整為每噸0元人民幣。 3. 世界銀行最新《商品市場展望》報告顯示，受惡劣天氣及主要產棉國減產影響，全球棉花供應壓力加劇，巴基斯坦2026/27年度棉花產量預計下降6%。 4. 截至10月30日當周，自繁自養生豬養殖利潤為每頭虧損359.42元人民幣，10月23日為每頭虧損307.38元；外購仔豬養殖利潤為每頭虧損190.10元，10月23日為每頭虧損174.09元。 5. 加拿大穀物委員會數據顯示，截至10月25日當周，加拿大油菜籽出口量環比增加10.6%至23.8萬噸，前一周為21.51萬噸。 6. 受中儲糧油脂有限公司委託，中儲糧網電子商務平台將於11月4日舉行進口大豆原油專場網上競價交易，計劃拍賣進口大豆原油20萬噸，生產年份為2027、2026、2026或2027年。 7. 據Mysteel農產品全國油廠動態全樣本調查，2026年第44周（10月24日至30日），國內油廠大豆實際壓榨量為213.15萬噸，較前一周實際壓榨量減少31.72萬噸，較預估壓榨量低28.9萬噸；實際開機率57.86%。 8. 美國農業部（USDA）數據顯示，私人出口商報告向未知目的地銷售165.15萬噸大豆，於2026/2027市場年度付運；私人出口商另報告向未知目的地銷售132萬噸大豆，於2026/2027市場年度付運。 9. 上周五，印度政府將棉花進口關稅豁免期延長兩個月至2026年12月31日，以改善國內紡織業棉花供應。原定截止日期為2026年10月31日。財政部於10月30日發出通知，修訂2026年5月30日現行通知以落實延期。 能源化工熱點 1. 10月將盡，玖龍突發漲價通知。10月29日，玖龍紙業位於東莞、太倉、泉州、重慶等生產基地宣布，自11月初起，瓦楞紙及再生箱板紙價格每噸上調30至50元。 2. 天然橡膠生產國協會（ANRPC）發布2026年9月天然橡膠統計報告，預測2026年全球天然橡膠產量增長0.6%，由2025年的1495.3萬噸增至1503.9萬噸。 3. 上海國際能源交易中心宣布，自2026年11月3日周二收盤結算時起，原油期貨SC2612及SC2701合約、低硫燃料油期貨LU2612及LU2701合約漲跌停板幅度定為18%，套期保值持倉保證金比例為19%，一般持倉保證金比例為20%。 4. 上海期貨交易所宣布，自2026年11月3日周二收盤結算時起，燃料油期貨FU2612及FU2701合約漲跌停板幅度為18%，套期保值持倉保證金比例為19%，一般持倉保證金比例為20%。石油瀝青期貨BU2611、BU2612及BU2701合約漲跌停板幅度為14%，套期保值持倉保證金比例為15%，一般持倉保證金比例為16%。 5. 大連商品交易所就液化石油氣交割質量標準修訂草案公開徵求意見。 6. 鄭州商品交易所宣布，經研究，增設四川農資集團有限公司及愛普控股集團有限公司為尿素交割倉庫提貨點；相關手續自公告日起生效。 7. 利比亞國家石油公司表示，武裝團體關閉了哈馬達與扎維耶煉廠之間輸油管道閥門。 8. 據Interfax，俄羅斯計劃將柴油出口禁令延長至1月底，並設若干例外。 9. OPEC+七個產油國舉行月度會議，沙特阿拉伯、俄羅斯、伊拉克、科威特、哈薩克斯坦、阿爾及利亞及阿曼重申致力維護市場穩定。這些國家在視頻會議上回顧全球市場狀況及前景，決定維持2026年12月產量配額，與2026年9月所設水平一致。 金屬熱點 1. 印尼貿易部上周五公布數據顯示，該國9月精煉錫出口量為3970.25噸，較去年同期4844.21噸減少18.04%，較8月出口4804.30噸下降17.36%。 2. 印尼能源與礦產資源部（ESDM）在制定2027年工作計劃與預算（RKAB）鎳礦配額時，將考慮全球鎳市場供需及國內冶煉廠礦石需求，以維持市場穩定。據報，印尼2026年修訂後鎳礦配額已達約2.9億至3億噸，高於年初原定2.6億至2.7億噸目標。 3. 過去兩周，蒙古奧尤陶勒蓋銅礦運往中國的銅精礦出貨量減少約70%，每日跨境貨車車隊由平常12至13批降至約4批，涉及蒙古嘎順蘇海圖—中國甘其毛都口岸。 4. 上期所批准東方希望（三門峽）鋁業有限公司「東方希望」氧化鋁註冊，註冊產能220萬噸。 5. 據硅業分會，多數大中小型企業採取維持運行或調整生產計劃策略，將大規模停爐推遲至10月底至11月初。 6. 宜春市生態環境局就尖下窩鋰礦採礦項目環境影響評價文件作出批復決定。該項目為新建項目，旨在開採江西省宜豐縣及奉新縣鎮口里—尖下窩鋰礦床。鋰礦設計回收率98%，設計可利用礦石資源量5.13525億噸，年採礦產能3000萬噸，設計服務年限18年。 7. 上期所：本周銅庫存減少9744噸，鋁庫存減少21840噸，鋅庫存減少2224噸，鉛庫存減少776噸，鎳庫存增加1041噸，錫庫存減少298噸，天然橡膠庫存減少2088噸。 8. 據Mysteel調研，廣西A廠近期啟動一條生產線檢修，影響年產能約50萬噸；廣西B廠已完成年度生產目標，將當前運行產能降至約每年100萬噸，正常運行產能約每年230萬噸；廣西C廠因自身成本等因素，繼續以一條生產線減產運行，影響年產能約100萬噸。 9. 據SMM，截至10月30日，加拿大泰克資源高地谷銅礦（HVC）罷工仍在持續，雙方尚未公布和解協議。泰克此前確認，罷工期間該礦以減產狀態運營。 10. 據Mysteel，截至10月30日，上周多晶硅（N型致密料）平均現金成本為每公斤33.2元人民幣，生產成本為每公斤41.7元，全成本為每公斤45元。 11. 據外媒，智利國家統計局（INE）上周五表示，全球最大銅生產國智利9月銅產量按年下降15.1%至38.787萬噸。 12. 淡水河谷財務總監：預計第四季度鎳成本下降，並回落至與第二季度大致相當水平。 13. 智利銅業委員會（Cochilco）因運營中斷及礦石品位下降，大幅下調今年銅產量預測，同時上調價格預測。Cochilco隸屬智利礦業部，現預計2026年銅產量下降8.4%至494萬噸。伴隨產量展望下調，Cochilco將今年平均銅價預測由每磅5.95美元上調至6.18美元，並大幅上調2027年價格預測，由每磅5.10美元升至5.95美元。 點讚「期貨」說——揭開資產交易邏輯！ 1. 低庫存疊加原料短缺，瀝青再度領跑能源化工板塊。光大期貨指出，上周五瀝青成為能源化工板塊內彈性最大品種，主力2701合約日內一度升近5%。期內瀝青在能源化工板塊中相對偏強，基本面支撐來自供應持續收縮。在能源化工板塊整體跟隨原油走勢之際，瀝青庫存緩衝極薄，任何邊際成本上升都可能通過基差調整傳導至期貨價格，這是其相對其他能源化工品種跑出的關鍵結構性原因。展望後市，瀝青強勢根本上來自剛性供應收縮、低庫存及原料風險疊加，而非需求出現趨勢性改善。道路級、建築級及改性瀝青開工率仍低於歷史均值，高價對下游採購意願的抑制實實在在。這意味瀝青短期或在原油及地緣情緒帶動下維持偏強區間震盪；但若原料到港出現邊際改善，或11月生產計劃如期落地，當前由供應短缺構建的溢價可能面臨重估。 2. 庫存峰值恐慌緩和，蘋果大幅反彈。華聞期貨指出，市場對庫存峰值的恐慌緩和，蘋果期貨價格先跌後升；收市時主力AP2701合約報每噸5887元人民幣，升363元，日環比升6.57%。全國層面，預計到10月底新季蘋果入庫進度按年慢約10%。據一畝田信息，農業農村部《2026年蘋果生產情況簡報》（2026年10月版）顯示，全國冷庫入庫進度68.3%，慢於2025年同期75.1%；山東入庫率62%，陝西71%，甘肅58%，反映農戶普遍採取「錯峰入庫、順價銷售」策略。庫存峰值恐慌緩和，部分緩解入庫進度慢於去年的供應壓力。加上雙11備貨窗口開啟，銷區需求或見邊際改善。此外，蘋果價格經長時間下跌後已接近新季生產成本線，觸發空頭止盈及技術性回補。不過，新季整體豐產格局未變，中期供需過剩格局料難扭轉，價格反彈後仍可能面對拋壓。 本周重點期貨數據及事件一覽 1. 11月2日9:45，中國10月RatingDog製造業PMI； 2. 11月2日23:00，美國10月ISM製造業PMI； 3. 11月3日4:00，USDA油籽壓榨報告； 4. 待定，2026年11月3日美國中期選舉； 5. 11月4日23:30，美國截至10月30日當周EIA原油庫存； 6. 11月5日21:30，美國截至10月31日當周初請失業金人數； 7. 11月5日21:30，USDA公布每周農產品出口銷售報告； 8. 11月6日21:30，美國10月非農就業人口及失業率（經季節調整）； 9. 待定，中國截至10月7日官方外匯及黃金儲備。