ESMA倡議MiCA檢討加入新權力：可凍結涉罪加密資產並封鎖詐騙網站

歐洲證券及市場管理局（ESMA）9月30日就歐盟委員會對《加密資產市場規例》（MiCA）檢討的諮詢提交回應，建議賦予監管機構新權力，可凍結涉嫌與犯罪相關的加密資產，並加強封鎖及下架詐騙網站。ESMA表示，相關建議旨在簡化監管框架，同時強化投資者保障，並回應去中心化金融（DeFi）、質押（staking）、借貸等新興模式帶來的風險。隨着MiCA今年起全面適用，布魯塞爾正評估現行制度是否仍切合需要。 投資者保障方面，ESMA提出收緊加密資產市場推廣規則，特別針對由網紅及第三方推介的產品，並要求提高費用披露透明度。對於質押、借貸等服務，ESMA支持按風險採取相稱要求，並加入更清晰的披露義務，讓投資者在投入資金前了解成本、風險、回報、抵押安排及可能損失。此前，歐洲銀行管理局（EBA）亦在同一輪MiCA檢討中另行呼籲把加密借貸納入更明確監管。 監管執法方面，為打擊未獲授權服務、網上詐騙及不合規穩定幣，ESMA建議提升歐盟偵測、封鎖及停用詐騙網站的能力，並在懷疑涉及市場濫用或恐怖融資時，賦權凍結相關加密資產。ESMA警告，現行程序往往過於冗長，凍結可疑資產的要求經常在資金已被轉移後才到位，錯失時機。ESMA亦建議加強處理第三國機構在未獲MiCA授權下招攬歐盟投資者的權力，並訂明規則，禁止受監管的加密企業提供與不符合MiCA的穩定幣相關服務。部分成員國監管機構一直憂慮區內執法不一、監管分歧擴大，亦成為推動改革的背景。 針對DeFi及資產分類，ESMA主張訂立更清晰準則，用以判斷活動是否真正去中心化，並建議增設一項受規管的加密資產服務類別，讓提供用戶接入DeFi協議的企業納入監管。ESMA亦提出就加密資產（包括混合型代幣）的分類制定規則，並支持賦予ESMA就代幣分類發出具約束力意見的權力。 展望MiCA以外，ESMA呼籲建立代幣化證券及鏈上結算的監管框架，以支持整合歐洲代幣化資本市場。上述建議亦延續ESMA早前在MiCA下就加密資產託管所進行的協調檢視工作。