Ефект «long gamma» може частково пояснити нетипову динаміку S&P 500 цього тижня
Попри низку чинників, які могли спровокувати різкий рух ринку в четвер, індекс S&P 500 завершив сесію майже на рівні закриття середи. Ф’ючерси на Nasdaq 100 спочатку втратили 3% від ранкового піку на тлі згасання нічного ралі разом із Micron, але в другій половині дня інвестори викупили просідання, і індекс закрився зростанням приблизно на три чверті відсотка. Така волатильність без підсумкового зсуву може бути пов’язана з позиціями маркет-мейкерів в опціонах, які виграють від коливань і утримують акції в діапазоні, явище, відоме як «long gamma».
