Звіт щодо зайнятості в США розчарував, Nasdaq оновив внутрішньоденний максимум, G7 оголосила про випуск нафти з резервів

За даними CoinDesk, американські індекси завершили п'ятницю зростанням на тлі слабшого, ніж очікувалося, звіту щодо зайнятості та різкого просідання цін на нафту після заяви G7 про інтервенцію зі стратегічних резервів. Nasdaq упродовж сесії оновив історичний максимум і закрився понад +1%, зафіксувавши третій тиждень поспіль у плюсі; S&P 500 і Dow Jones додали другий день підряд, утім тиждень завершили в мінусі. На закритті торгів Dow Jones Industrial Average виріс на 0,49% до 51'166,96, S&P 500 додав 0,73% до 7'722,72, Nasdaq Composite піднявся на 1,19% до 27'190,86. Nasdaq 100 також встановив рекорди і всередині дня, і на закритті: +1% до 30'817,93 (вище піку 22 вересня), внутрішньоденний максимум — 31'017,52 (+1,7%). Russell 2000 закрився +0,94%. Серед лідерів зростання — космічні й суміжні компанії: Planet Labs PBC +8,43%, SpaceX понад +7%, Rocket Lab +4,91%, Intuitive Machines +4,7%, ETF Tema Space Innovators +4,73%. Індекс напівпровідників Philadelphia Semiconductor Index підскочив на 2,4% (лише 4 з 30 компонентів завершили день у мінусі): Arm Holdings +5,18%, Broadcom +3,35%, ASML +3,25%, AMD +2,95%, Lam Research +2,17%, Applied Materials +2,03%, Intel -0,56%. Сектор оптичних комунікацій також зміцнився: ETF Roundhill Photonics & Optics (LYTE) +3,09%; AAOI +7,71%, Coherent +5,59%, CRDO +4,03%, Lumentum +3,79%, Corning +2,35%. Окремі корпоративні рухи: Tesla на тлі даних щодо поставок у III кварталі підскакувала більш ніж на 5% упродовж дня та закрилася близько +4,7%. Компанія поставила 486'500 авто у III кварталі (-2,1% р/р), що приблизно на 5% перевищило очікування аналітиків. Broadcom додала близько 3,4% після повідомлень, що компанія погодилася надати до $42 млрд фінансування Anthropic. ON Semiconductor зросла після підвищення пропозиції щодо придбання Synaptics (SYNA) до $123 за акцію; папери Synaptics підскочили приблизно на 14%. Nike впала на 3,6% через слабкі продажі в Китаї, зниження прогнозу та оголошення про скорочення персоналу. Папери виробників накопичувачів різко просіли: Seagate і Western Digital втратили близько 10% на тлі повідомлення Nikkei, що Toshiba планує подвоїти потужності з випуску традиційних HDD для AI-датацентрів до 2027 фінансового року, що посилило побоювання щодо надлишку пропозиції; SanDisk знизилася приблизно на 3,8%, Micron — більш ніж на 2%. Макростатистика: Міністерство праці США повідомило, що зайнятість поза сільським господарством у вересні зросла лише на 29'000 проти очікуваних 90'000. Показник за серпень переглянули вниз — зі 162'000 до 133'000. Рівень безробіття підвищився до 4,2%, а річне зростання середньої погодинної оплати праці сповільнилося до 3,0%. Після публікації звіту ринок знизив імовірність підвищення ставки ФРС у жовтні до близько 20%–21% з приблизно 26% до виходу даних. Реакція боргового ринку була різкою і суперечливою. Одразу після звіту прибутковість 10-річних казначейських облігацій США впала нижче 5,16% до мінімуму дня, 2-річних — до 4,70% (найнижче з 21 вересня). Згодом рух розвернувся: 10-річна прибутковість піднялася до 5,30% у середині американської сесії (наблизившись до 5,34% — піка четверга, найвищого рівня з 2002 року), а 2-річна — до 4,85%. Тобто обидві ставки відіграли понад 10 б.п. від внутрішньоденних мінімумів. За тиждень 10-річна прибутковість додала близько 12 б.п., продовживши серію до п'яти тижнів зростання — найдовшу з листопада 2024 року; 2-річна знизилася приблизно на 3 б.п., перервавши шість тижнів підйому. На думку медіа, спершу інвестори зіграли на зменшенні ризику подальших підвищень ставки, а потім зосередилися на інфляційних очікуваннях, цінах на енергію, бюджетному дефіциті США, обсягах розміщень та терміновій премії. Коментатори підкреслювали: слабкий NFP не знімає повністю сценарій підвищення ставки в найближчі місяці. Європейські облігації: спред прибутковостей 10-річних паперів Франції та Німеччини розширився до максимуму з 2011 року. Протягом торгів 2-річна прибутковість Франції підіймалася до 3,84%, тоді як 2-річна Німеччини коливалася в діапазоні 2,94%–3,06%. За тиждень 2-річна ставка Німеччини впала майже на 25 б.п., а Франції — зросла майже на 14 б.п. Ринки дедалі більше фокусуються на бюджетних ризиках Франції та політичній невизначеності: раніше 10-річна прибутковість Франції коротко наближалася до 4,95% (пік майже за 20 років), а спред до німецьких 10-річних перевищував 140 б.п. — максимум з періоду європейської боргової кризи 2012 року. Валютний ринок: після NFP індекс долара ICE (DXY) прискорив зниження від максимуму за півтора року. В середині американської сесії він опускався до 101,67 (падіння більш ніж на 0,4% за день) після недавнього піку 102,20 у четвер — найвищого рівня з квітня 2025 року. Після чотирьох днів зростання індекс показав перше денне падіння цього тижня, при цьому залишився в плюсі за тиждень і продовжив серію тижневого зростання до трьох тижнів. Єна відскочила: USD/JPY швидко пішла нижче 157,00 до близько 156,37 (мінімум поблизу рівня 18 вересня), падіння понад 0,7% за день. EUR/USD після виходу даних розвернулася вгору до 1,1286, відійшовши від мінімумів з травня 2025 року, зафіксованих у четвер. Офшорний юань (CNH) після азійського мінімуму 6,7175 посилив відскок і на ранніх торгах у США наближався до 6,70 — 6,7008, максимум із 23 вересня. Крипторинок: Bitcoin (BTC) піднімався вище $87'100 під час європейської сесії (максимум з 23 вересня), але після відкриття США розвернувся вниз і до полудня опускався нижче $83'900 — просідання більш ніж на $3'000, майже на 4% від денного піку. Наприкінці американської сесії BTC тримався нижче $84'400: близько -0,5% за 24 години та приблизно +0,5% за тиждень. Нафта: країни "Великої сімки" оголосили про координацію вивільнення 100 млн барелів нафти та нафтопродуктів зі стратегічних резервів через МЕА (IEA) на чотири місяці, із суттєвою часткою дизеля. Після заяви WTI внутрішньоденно падала до близько $88,06 за барель (понад -5%), Brent — до приблизно $98,40 (майже -4%). На закритті листопадовий ф'ючерс WTI знизився на 1,90% до $91,11, грудневий Brent — приблизно на 0,06% до $102,25. За тиждень (за ціною фронт-місяця) американська нафта втратила близько 1,41% — другий тиждень поспіль у мінусі; Brent додала близько 4,94% — другий тиждень зростання. Медіа відзначають, що ключовий тиск на енергоринку дедалі частіше пов'язаний не лише з сирою нафтою, а й із переробкою та дефіцитом готових продуктів. Зниження переробних потужностей на Близькому Сході та в Росії зробило дизель і інші нафтопродукти критичною точкою напруги — це пояснює акцент G7 на вивільненні саме резервів продуктів. Золото та метали: після NFP золото коротко підскочило більш ніж на 1% — ф'ючерси піднімалися до близько $4'259, спот-ціна на мить перевищувала $4'220. Після відскоку прибутковостей US Treasuries рух розвернувся вниз. Жовтневий ф'ючерс COMEX на золото закрився падінням на 0,94% до $4'133,7 за унцію (найнижче закриття з 4 серпня), за тиждень -3,59% — найбільше тижневе падіння з 5 червня і другий тиждень зниження. Жовтневий ф'ючерс на срібло впав на 1,23% до $59,977 за унцію (найнижче закриття з 3 серпня), за тиждень -6,68% — найбільше з тижня 26 червня; це п'ятий тижневий спад за останні шість тижнів. Мідь у Нью-Йорку трохи відігралася: жовтневий COMEX закрився +0,15% на $6,492 за фунт, але за тиждень -3,1% — найбільше падіння з 26 червня. Загальна картина тижня, за оцінками оглядачів, — не єдина "схильність до ризику", а розходження між AI-технологічними акціями та традиційними макроактивами. Технологічний сектор став найсильнішим серед ключових секторів, тоді як фінанси та охорона здоров'я відставали; KBW Bank Index за тиждень просів на 2,78%. Матеріал підготовлено за повідомленнями CoinDesk. Редактор — Stephen.