Moody's: США готують обмеження на китайські оптичні компоненти; Coherent та інші можуть замістити постачання
Ринкове зведення ШІ
Повідомлення про те, що США та FCC готують обмеження на китайські компоненти для дата-центрів, прямо включно з оптичними модулями, переорієнтували б попит від китайських лідерів у бік некитайських постачальників. Morgan Stanley називає Coherent головним бенефіціаром, із потенційним побічним ефектом для Lumentum, Applied Optoelectronics та Fabrinet. До короткострокових ризиків виконання належать обмежені некитайські потужності та залежність від китайських підкладок з фосфіду індію, що передбачає короткострокові перебої з постачанням попри довгострокове повернення ланцюга постачання до країни.
Рівень впливу
● Середній
Активи, яких стосується
NCSKCOHR2USD/USDT-2.09%
Інсайт ШІ · NCSKCOHR2USD/USDTІнсайт ШІ
● Нейтральний
Торгувати
⚠️ Інсайти, згенеровані ШІ, ґрунтуються на новинних матеріалах і надаються виключно з інформаційною метою. Вони не є інвестиційною порадою та не відображають поглядів BingX. Інвестування пов’язане з ризиком. Будь ласка, торгуйте відповідально.
Як повідомляє Chaoxiang Research із посиланням на Reuters, 4 серпня стало відомо, що адміністрація Трампа та Федеральна комісія зі зв'язку США (FCC) готують обмеження на імпорт до США китайських компонентів для дата-центрів; у переліку прямо згадуються оптичні модулі.
У звіті Morgan Stanley, оприлюдненому того ж дня, зазначається, що InnoLight та Eoptolink сукупно займають близько 50% ринку оптичних модулів. У разі запровадження заборони попит перетече до некитайських постачальників. Основним вигодонабувачем названо Coherent (COHR). Lumentum (LITE) може отримати непрямий ефект на тлі тривалих обмежень у постачанні EML. Також, на думку аналітиків, Applied Optoelectronics (AAOI) і Fabrinet (FN) мають потужності, щоб частково взяти на себе цей попит.
Morgan Stanley вказує на два ключові вузькі місця для швидкого запуску обмежень: виробники поза Китаєм не здатні оперативно закрити дефіцит, а підкладки з фосфіду індію (InP) залишаються залежними від китайської AXTI. Минулого тижня Lumentum підписала нову угоду про постачання, а одна з головних цілей візиту CEO Coherent до Китаю кілька місяців тому полягала в забезпеченні поставок InP.
У короткостроковій перспективі потенційна заборона може спричинити шок пропозиції. У довгостроковому горизонті вона, на думку Morgan Stanley, підтримає перебудову некитайських ланцюгів постачання.
