Трамп запровадив мита на полікремній; у Саудівській Аравії попереджають про ризик атак, пов'язаних з Іраном

П'ятниця, 7 серпня 2026 року. Ключові теми дня 1) Чженчжоуська товарна біржа: на ринку карбаміду останнім часом зросла кількість чинників невизначеності; учасників закликали посилити роботу з інвесторами та контроль ризиків. 2) Reuters: офіційний декрет свідчить, що Демократична Республіка Конго заборонила експорт мідних і кобальтових концентратів. 3) Mysteel: WBN, один із найбільших постачальників нікелевої руди в Індонезії, погодив додаткову квоту RKAB майже на 25 млн 'мокрих' метричних тонн на другу половину 2026 року. 4) USDA: станом на 4 серпня 2026 року зона посухи в регіонах вирощування сої у США становила 26%, без змін тиждень до тижня. 5) World Gold Council: у липні глобальні золоті ETF залучили $3 млрд припливу коштів, перервавши двомісячну серію відтоків. 6) CCTV: 6 серпня за місцевим часом президент США Дональд Трамп підписав указ на підставі розділу 232 Закону про розширення торгівлі 1962 року. Документ запроваджує мінімальні імпортні ціни та додаткові мита на імпорт полікремнію та похідної продукції для підтримки внутрішніх ланцюгів постачання полікремнію, напівпровідників і сонячної енергетики. 7) USDA: чисті експортні продажі сої за маркетинговий тиждень 2025/2026, що завершився 30 липня, становили 32 тис. тонн, що суттєво нижче очікувань ринку 100'350'400 тис. тонн. Макроновини 1) AlHadath (Саудівська Аравія): високопоставлені джерела повідомляють про попередню домовленість між Іраном та Оманом щодо відновлення судноплавства в Ормузькій протоці. Оголошення можливе протягом кількох днів; угода потребує схвалення Ради національної безпеки Ірану, діятиме 60 днів і має на меті відновити навігацію. 2) Financial Times: за словами поінформованих джерел, якщо дані з інфляції найближчими тижнями виявляться високими й ринкові очікування щодо дорожчого фондування посиляться, голова ФРС Волш буде готовий підвищити ставку на засіданні у вересні. 3) Збройні формування хуситів у Ємені заявили, що застерігають Саудівську Аравію від будь-яких агресивних дій проти Ємену та його населення, попередивши про наслідки ескалації. 4) Fars (Іран): у межах угоди суднам США та Ізраїлю забороняється проходження Ормузькою протокою. 5) Саудівський чиновник: кілька розвідзвітів вказують, що хусити, іракські збройні угруповання та Корпус вартових ісламської революції координують підготовку атак проти Саудівської Аравії. Динаміка світових ф'ючерсів 1) Дорогоцінні метали: переважно зниження. COMEX золото -0,15% до $4'298,70 за унцію; COMEX срібло -0,81% до $61,78. 2) Нафта: зростання. Front-month WTI +4,0% до $78,23 за барель; front-month Brent +4,57% до $83,08. 3) Базові метали LME: переважно зниження. Цинк +1,09% до $3'769,5/т; алюміній +0,80% до $3'267,0/т; свинець -0,05% до $1'884,5/т; мідь -0,13% до $14'092,5/т; олово -0,94% до $56'185,0/т; нікель -2,30% до $16'720,0/т. Чорна металургія: ключові новини 1) Mysteel: за тиждень до 6 серпня випуск арматури знизився другий тиждень поспіль, соціальні запаси зросли третій тиждень, запаси на заводах перейшли від зниження до зростання, видимий попит змінився зі зростання на падіння. Виробництво арматури $ 1,898 млн т (-105,1 тис. т; -5,25% т/т). Видимий попит $ 1,7848 млн т (-204,6 тис. т; -10,28% т/т). 2) Mysteel: перший запит Hebei Iron & Steel Group на феросиліцій у серпні 2026 року $ 5'800 юанів/т (у липні $ 5'950; у серпні 2025 $ 6'200). Обсяг закупівлі $ 16'600 т (липень $ 15'400; серпень 2025 $ 16'100). Також зазначено запит на феросиліцій $ 6'000 юанів/т (липень $ 6'130). Тендер 75B у серпні $ 3'640 т (+260 т до попередніх 3'380). 3) Mysteel: завантаження потужностей 523 шахт коксівного вугілля $ 67,0% (-0,1% м/м). Середньодобовий видобуток рядового вугілля $ 1,504 млн т (-0,2 млн т м/м). Запаси $ 4,141 млн т (-0,71 млн т м/м). 4) Mysteel: середній прибуток незалежних коксохімів по країні $ 41 юань/т. Шаньсі (кокс 2-го ґатунку) $ 30 юанів/т; Шаньдун $ 6; Внутрішня Монголія (металургійний кокс) $ 56; Хебей $ 3. Агропродукція: ключові новини 1) USDA: чисті експортні продажі сої за тиждень до 30 липня $ 32 тис. т проти 302 тис. т тижнем раніше; відвантаження $ 346 тис. т проти 490 тис. т. 2) USDA Drought Monitor: частка посушливих зон у виробництві сої $ 26% (без змін т/т), але на 23 п.п. вище, ніж 3% рік тому. 3) USDA: приватний експортер повідомив про продаж 1,22 млн т сої до Китаю з постачанням у маркетинговому році 2026/2027. 4) MPOA: у Малайзії випуск пальмової олії за 1'31 липня оцінюється зі зростанням на 7,54%. Малайський півострів +12,63% м/м; Борнео +1,48% м/м; Сабах -0,77% м/м; Саравак +7,78% м/м. 5) SPPOMA: за період 1'35 серпня 2026 року врожайність пальмової олії -9,3% м/м; коефіцієнт вилучення олії +0,18% м/м; виробництво -8,35% м/м. 6) Unica: у червні в центрально-південному регіоні Бразилії переробка тростини $ 69,791 млн т (-14,5% р/р з 81,622 млн т). Виробництво цукру $ 3,903 млн т (-26,33% р/р з 5,298 млн т). 7) Mysteel: станом на 6 серпня запаси імпортної бавовни у ключових портах +0,34% т/т до 592'600 т. Циндао (Шаньдун) $ 507'000 т (+94% р/р); Чжанцзяган (Цзянсу) та склади поблизу $ близько 44'600 т; інші порти $ близько 41'000 т. 8) Мінсільгосп Бразилії: у першій половині липня в центрально-південному регіоні переробка тростини $ 50,65 млн т (+2,6% р/р), цукор $ 3,19 млн т (-5,7% р/р), етанол $ 2,43 млрд л (+12,1% р/р). Енергетика та хімія: ключові новини 1) Чженчжоуська товарна біржа: на ринку карбаміду зберігається висока невизначеність; учасникам рекомендовано посилити інвестосвіту та профілактику ризиків. 2) Прайс-лист: Saudi Aramco наступного місяця знизить ціну Arab Light для Азії на $0,50/бар., до рівня $2 нижче за регіональний бенчмарк. 3) Enterprise Singapore (ESG): запаси мазуту в Сінгапурі за тиждень до 5 серпня зросли на 1,443 млн бар. до п'ятитижневого максимуму 19,577 млн бар. 4) Longzhong: станом на 6 серпня запаси МЕГ у головних портах Східного Китаю $ 354'000 т (-42'000 т від понеділка; -62'000 т від минулого четверга), мінімум цього року і мінімум для цього періоду за п'ять років. Випуск етиленгліколю в країні за тиждень $ 345'700 т (+4'500 т; +1,31% т/т). 5) Longzhong: запаси кальцинованої соди у виробників $ 1,8495 млн т (+26'900 т від понеділка; +1,48%). Торік $ 1,8651 млн т (-15'600 т р/р; -0,84%). 6) Longzhong: станом на 6 серпня 2026 року добовий випуск флоат-скла $ 1,422 млн т (-0,42% до 30 липня). Тижневий випуск $ 9,955 млн т (-0,42% т/т; -10,84% р/р). Запаси вибірки підприємств $ 74,898 млн стандартних ящиків (-455 тис.; -0,6% т/т; +21,1% р/р). Дні обороту запасів $ 34,3 (-0,1). 7) EIA: запаси природного газу у США за тиждень до 31 липня $ 3,117 трлн куб. футів (+33 млрд куб. футів т/т). Це на 12 млрд куб. футів менше р/р (-0,4%) і на 195 млрд куб. футів більше за п'ятирічний середній рівень (+6,7%). Метали: ключові новини 1) Reuters: ДР Конго заборонила експорт концентратів міді та кобальту. Побічні продукти видобутку зі значною економічною цінністю оподатковуватимуться із застосуванням коефіцієнта оцінки 55% у новому податковому режимі. Нова рамка набуде чинності за три місяці, але компанії мають негайно почати декларування побічних продуктів в експорті. 2) Mysteel: WBN погодили додаткову квоту RKAB майже на 25 млн 'мокрих' метричних тонн нікелевої руди на 2H26. Разом із квотою 1H26 загальна квота WBN на 2026 рік зросла приблизно до 37 млн 'мокрих' метричних тонн. Офіційних документів про погодження компанія ще не отримала. 3) World Gold Council: у липні приплив до глобальних золотих ETF $ $3 млрд; AUM $ $530 млрд. Запаси зросли на 23 т до 4'068 т. 4) China Gold Association: у 1H26 виробництво золота з урахуванням внутрішньої та імпортної сировини $ 229,988 т (-22,773 т р/р; -9,01%). Споживання золота в Китаї $ 511,412 т (+1,23% р/р). 5) Mysteel: станом на 6 серпня спотові запаси літієвої руди у 32 трейдерів $ 124'000 т (+15'000 т т/т), із них придатні до продажу $ 91'000 т (+27'000 т т/т). 6) SMM: соціальні запаси литих алюмінієвих злитків у країні знизилися до 24'000 т. Це десятий тиждень скорочення поспіль із сукупним зменшенням на 38'900 т, але темп відбору різко сповільнився: лише -0,02 т тиждень до тижня, що вказує на ослаблення відвантажень. 7) Aladdin: будівництво Guinea Silver Valley International Bauxite Project іде за графіком; завершення всього проєкту очікується до грудня цього року. Пусконалагодження $ у січні'лютому 2027 року, старт видобутку та експорту руди $ у березні. Проєктна потужність $ 30 млн т на рік. 8) CEO Albemarle: глобальні запаси літію залишаються низькими, оскільки слабка пропозиція не встигає за зростанням попиту з боку електромобілів і систем накопичення енергії, спотовий ринок літію напружений. Прогноз виробництва систем зберігання енергії на 2026 рік підвищено на 11%, нижню межу прогнозу глобального попиту на літій у 2030 році піднято на 100'000 т. 9) CCTV: 6 серпня за місцевим часом Трамп підписав указ за розділом 232 щодо мінімальних імпортних цін і додаткових мит на полікремній та похідну продукцію. Аналітика ф'ючерсів: що рухало цінами 1) Метанол: слабкість на тлі очікувань нормалізації проходу через Ормузьку протоку. За оцінкою China Everbright Futures, контракт 2609 у четвер падав більш ніж на 3%. Кількість суден через протоку все ще суттєво нижча за доконфліктні рівні, відновлення навігації обмежене. Іран $ найбільше джерело імпорту метанолу для Китаю, майже весь експорт проходить через Ормузьку протоку. Поступове відновлення руху може підтримати відвантаження та збільшити майбутні надходження імпорту. Зниження геополітичної премії тисне на котирування. У короткій перспективі метанол може залишатися під тиском через нафту; у фокусі також Близький Схід, зростання цін на вугілля (собівартість) та поповнення запасів напередодні пікового сезону downstream. 2) Нікель: додаткові квоти WBN зняли страх дефіциту руди, SHFE Nickel оновив мінімум періоду. Hua Wen Futures зазначає, що головний контракт SHFE Nickel 2609 у четвер просів майже на 2,8% у моменті й закрився на рівні 127'460 юанів/т (-2,69%), оновивши мінімум. Погодження додаткових квот зруйнувало попередній консенсус щодо посилення дефіциту індонезійської руди, послабивши 'рудну' підтримку. Хоча випуск рафінованого нікелю в країні скорочується, а високі ціни на сірку частково стримують падіння, великі запаси та очікування достатньої пропозиції тиснуть на котирування. Увага ринку $ на рішеннях щодо RKAB інших шахт в Індонезії та зміні макросентименту; найближчим часом зберігається ризик слабкості. Календар подій і даних 1) 7 серпня (час буде оголошено): Китай $ дані щодо загального експорту та імпорту і ключових товарних позицій за липень. 2) 7 серпня (час буде оголошено): FAO $ щомісячний звіт. 3) 7 серпня 20:30: США $ зайнятість поза сільським господарством і рівень безробіття за липень (з урахуванням сезонності).