SEC подала позов проти майнінгової компанії через ймовірну шахрайську схему на $22 млн

Комісія з цінних паперів і бірж США (SEC) звернулася до суду з позовом проти криптомайнінгової інвесткомпанії Mining Automatic та її засновника Зана Шейха (Zan Shaikh). Регулятор стверджує, що відповідачі залучили від інвесторів $22 млн, але на майнінгові операції спрямували лише незначну частку коштів — близько 13%. За даними SEC, залучення коштів здійснювалося через зареєстровану в Массачусетсі Bright Vision Distribution LLC. У позові вказано, що в період із червня 2023 року до травня 2025 року компанія отримала гроші від понад 380 інвесторів, пропонуючи "гарантовані" щомісячні виплати, нібито пов'язані з прибутком від майнінгу криптовалют. SEC: заявлені виплати не відповідали фактичним доходам від майнінгу Ключова теза обвинувачення полягає в тому, що рекламні заяви не відображали фінансової реальності бізнесу. SEC стверджує, що Mining Automatic позиціонувала виплати інвесторам як дохід від майнінгу криптоактивів, хоча майнінгова діяльність, за версією регулятора, принесла лише близько $1,1 млн. Водночас інвесторам нібито було виплачено приблизно $1,8 млн у вигляді "доходності". На думку SEC, цей розрив означає, що виплати фінансувалися за рахунок коштів інших інвесторів; у матеріалах позову це описано як схема, що має "деякі ознаки піраміди Понці". Крім моделі виплат, SEC фокусується на використанні залучених грошей. У позові йдеться, що близько $7 млн було витрачено на рекламу для залучення нових інвесторів. Також стверджується, що Шейх використовував кошти інвесторів на нерухомість, транспорт, розваги та перекази на особисті рахунки. Масштаб залучення та збитки інвесторів SEC зазначає, що Bright Vision Distribution LLC зібрала $22 млн у понад 380 інвесторів протягом дворічного періоду — з червня 2023 року по травень 2025 року. Регулятор також стверджує, що на тлі розгортання проблем виплати інвесторам припинилися до березня 2025 року. Після зупинки платежів, за версією SEC, жоден із інвесторів не відшкодував вкладений капітал. У позові вказано, що понад $20 млн основної суми інвестицій залишаються неповернутими. Позов підкреслює типовий ризик у криптосегменті "дохідності": продукти, що обіцяють прибуток від майнінгу або інших ончейн-активностей, можуть подаватися так, що приховують дефіцит фінансування, а формулювання про "гарантовані" виплати зазвичай привертають особливу увагу наглядових органів. SEC просить суд про стягнення та обмеження для Шейха SEC вимагає повернення незаконно отриманих коштів (disgorgement) та накладення цивільних штрафів. Регулятор також просить про постійні судові заборони й домагається рішення, яке заборонить Шейху продавати цінні папери, а також обіймати посади директора чи посадової особи публічної компанії. Зазначені вимоги відповідають типовій практиці SEC у справах, які регулятор кваліфікує як шахрайство з цінними паперами та/або незареєстроване розміщення, особливо коли, на думку відомства, кошти інвесторів використовувалися не за призначенням, а обіцяна доходність не підкріплювалася економікою бізнесу. Позов доступний на сайті SEC у розділі судових матеріалів. Тло: посилення правозастосування та заявлений курс на нормотворчість щодо цифрових активів Справа Mining Automatic розглядається на фоні ширшого періоду, коли SEC наголошує на необхідності більш чітких правил для цифрових активів. За головування Пола Аткінса (Paul Atkins) відомство дедалі частіше підкреслює нормотворчу роботу поряд із правозастосуванням. У червні SEC опублікувала Стратегічний план на 2026–2030 роки, де серед довгострокових пріоритетів названі блокчейн-технології, токенізація та інфраструктура крипторинків, із підтвердженням мандату на захист інвесторів. У липні SEC також представила порядок денний нормотворчості на 2026 рік, який передбачає потенційні нові правила для криптоброкерів-дилерів, цифрових активів, що торгуються на національних біржах цінних паперів та альтернативних торговельних системах, а також можливі винятки чи "безпечні гавані" для окремих розміщень цифрових активів. Паралельно у Конгресі США обговорюються ініціативи щодо перерозподілу повноважень між відомствами. Законодавчий пакет, відомий як Digital Asset Market Clarity Act, у разі ухвалення має уточнити ролі SEC та Комісії з торгівлі товарними ф'ючерсами (CFTC). Згідно із загальним законодавчим таймлайном, ключове голосування в Сенаті очікується до серпневої перерви. У цьому контексті позов до Mining Automatic є і точковим сигналом ризику, і маркером підходу SEC: коли компанія пропонує "інвестиційні" схеми з обіцяною доходністю, регулятор може трактувати такі пропозиції як операції з цінними паперами — особливо якщо економіка проєкту не підтверджує заявлену структуру виплат. Що відстежувати далі Учасникам ринку варто стежити за тим, як суд оцінюватиме аргументи SEC щодо невідповідності між рекламованими майнінговими доходами та задекларованою виручкою від майнінгу, а також за тим, чи звузить майбутня нормотворчість простір для схожих пропозицій із "гарантованою" прибутковістю. Тим часом справа додає ще один важливий приклад правозастосування для всіх, хто аналізує криптопродукти, що продаються як стабільний і передбачуваний дохід.