Акції Nvidia додали 2% після прогнозу CEO: продажі чипів можуть подвоїтися до 2027 року
Ринкове зведення ШІ
Генеральний директор Nvidia Дженсен Хуанг заявив, що компанія очікує продати приблизно вдвічі більше чипів наступного року порівняно з поточним, що підкреслює стійкість попиту на інфраструктуру ШІ після нещодавнього розпродажу, очолюваного напівпровідниками. Ці коментарі підтримують сильніший середньостроковий прогноз щодо обсягів, підкріплений великими розгортаннями з боку гіперскейлерів (наприклад, AWS) і стійкою динамікою дата-центрів. У найближчій перспективі фокус зміщується на обмеження з боку пропозиції (виробництво, пакування, електроживлення та будівництво дата-центрів) порівняно з попитом.
Рівень впливу
● Високий
Активи, яких стосується
NCSKNVDA2USD/USDT+1.98%
Інсайт ШІ · NCSKNVDA2USD/USDTІнсайт ШІ
▲ Бичачий
Торгувати
⚠️ Інсайти, згенеровані ШІ, ґрунтуються на новинних матеріалах і надаються виключно з інформаційною метою. Вони не є інвестиційною порадою та не відображають поглядів BingX. Інвестування пов’язане з ризиком. Будь ласка, торгуйте відповідально.
На заході, присвяченому ШІ, CEO Nvidia Дженсен Хуанг заявив, що компанія розраховує продати наступного року вдвічі більше чипів, ніж цього року. Він пояснив прогноз стійким попитом на обчислювальну інфраструктуру, яка забезпечує роботу моделей і застосунків штучного інтелекту.
Ринок відреагував одразу: у передринкових торгах акції Nvidia зросли більш ніж на 2% — до близько $218.47. Папери підтримали загальне відновлення напівпровідникового сектору після волатильного старту тижня.
Коментар Хуанга підкріплює тезу, яку Nvidia просуває останні місяці: попри занепокоєння щодо надмірних витрат на ШІ та потенційного уповільнення галузі, попит на обчислювальні потужності залишається винятково високим.
Новий прогноз додає оптимізму до вже агресивних очікувань зростання. Минулого місяця Nvidia повідомила про виручку за 2-й квартал фінансового року в $96.2 млрд (+106% р/р), тоді як сегмент Data Center збільшив виручку на 117% — до $89 млрд. На 3-й квартал компанія дала орієнтир приблизно $108 млрд виручки.
Після звітності цих показників було достатньо, щоб підтримати котирування, але тепер Хуанг формує очікування на довший горизонт. Раніше Nvidia прогнозувала близько 70% зростання виручки наступного року. Теза про потенційне подвоєння обсягів постачань чипів натякає, що фізичне розширення присутності апаратної платформи ШІ може випереджати зростання виручки.
Важливо розрізняти обсяги від доходів: продаж удвічі більшої кількості чипів не означає автоматичного подвоєння виручки. На конверсію поставок у продажі впливають продуктовий мікс, ціноутворення та перехід між системами Blackwell і Vera Rubin.
Контекст також має значення. Раніше цього тижня акції виробників чипів різко просіли після заяв частини лідерів індустрії ШІ про необхідність повільнішого темпу розвитку, що посилило страхи щодо майбутніх витрат на інфраструктуру. У понеділок на тлі розпродажу в секторі Nvidia втратила 3.4%, а ширший сегмент напівпровідників також зазнав суттєвих втрат.
Прогноз Хуанга суперечить сценарію швидкого згортання попиту. Nvidia вже говорила про значний портфель замовлень для платформ Blackwell і наступного покоління Vera Rubin. Компанія також нещодавно розширила співпрацю з AWS: хмарний провайдер планує розгорнути додатково 2 млн GPU Nvidia у 2027 і 2028 роках.
Для акцій Nvidia фокус дедалі більше зміщується від питання, чи існує попит на ШІ, до того, чи здатна компанія фізично його задовольнити. На темпи розгортання нового обладнання можуть тиснути доступність пам'яті, можливості передового виробництва, потужності з пакування, електропостачання та темпи будівництва дата-центрів.
Попри ці обмеження, Хуанг зберігає впевненість. Минулого тижня він повторив, що Nvidia може наростити виручку приблизно на 70% наступного року, посилаючись на високу видимість глобального попиту на інфраструктуру ШІ через хмарних провайдерів, ШІ-лабораторії та партнерів у дата-центрах.
