IRS оприлюднила повідомлення щодо оподаткування крипто-ETF і закрила схему безподаткового обміну акцій

Податкова служба США (IRS) посилила увагу до біржових фондів, пов'язаних із криптоактивами. У понеділок відомство опублікувало повідомлення, в якому попередило про практики, що дозволяють фондам із цифровими активами не відображати прибуток у податковій звітності, використовуючи механізм обміну активами під час погашення паїв. Того ж дня IRS також припинила застосування популярної серед заможних інвесторів схеми безподаткової конвертації акцій. Обидва кроки спрямовані на одну й ту саму норму, якою користуються ETF. Як крипто-ETF можуть 'не показувати' прибуток Більшість американських фондів мають особливий податковий режим: сам фонд не сплачує податок, якщо щонайменше 90% його доходу формується з дивідендів, відсотків і прибутку від акцій. Доходи від криптоактивів і товарних активів до цього переліку не входять, і надмірна частка таких доходів може поставити пільгу під загрозу. За оцінкою IRS, частина ETF обходила обмеження через механіку in-kind погашень. Фонд передає активи, що зросли в ціні, торговельним фірмам на Волл-стрит, які обмінюють їх на паї фонду. Правило дозволяє здійснювати таку передачу без фіксації оподатковуваного прибутку. Коли прибуток не відображається, не виникає й 'неправильного' доходу, який міг би загрожувати податковому статусу. У повідомленні зазначено, що підхід може працювати як у разі прямого володіння активами фондом, так і через трастову структуру. Які криптофонди можуть потрапити під ризик Конкретні фонди в документі не названо. Спотові Bitcoin ETF на кшталт BlackRock's Bitcoin ETF мають іншу конструкцію. Згідно з поданням до SEC, iShares Bitcoin Trust є grantor trust і передає свої податкові характеристики акціонерам. У зоні підвищеної уваги опиняються звичайні фонди, що тримають криптоактиви, або частки таких трастів. Фонди, які володіють цими активами через офшорну 'дочку', не підпадають під опис у повідомленні. IRS також застерегла, що будь-які майбутні роз'яснення можуть мати зворотну дію: "Будь-які такі настанови можуть застосовуватися лише на майбутнє або ретроактивно до транзакцій, які вже відбулися..." Термін подання коментарів — до 28 жовтня. IRS також закрила безподатковий 'своп' акцій Попередження супроводжувалося Revenue Ruling 202620, яким фактично припинено так звану конвертацію за розділом 351 (Section 351 conversion). Ця схема дозволяла заможним інвесторам обмінювати акції, що різко подорожчали, на частку в диверсифікованому фонді без сплати податку. За описом IRS, інвестор вносив 'зростаючі' акції у новий ETF, після чого фонд передавав ці акції торговельній фірмі. Тепер податкова служба трактує таку операцію як оподатковуваний продаж. "Схоже, що вони просто 'закручують гайки' для тих, хто відходить від духу закону", — прокоментував Ерік Балчунас, експерт з ETF. Ед Золларс, сертифікований бухгалтер (CPA) і автор Current Federal Tax Developments, порадив фінансовим консультантам переглянути попередні 'конвертації' клієнтів. Investment Company Institute (ICI), головна галузева асоціація індустрії фондів у США, за даними юридичної фірми Liskow, повідомляла Мінфіну США, що такі конвертації відповідають закону, дають диверсифікацію та знижують комісії.