Глава МЗС Ірану пропонує «дводенний план» для відновлення переговорів США та Ірану

Огляд ринкових тенденцій і ключових подій. Доброго ранку. Понеділок, 2 листопада 2026 року. В ефірі Futures Morning Peak — вибір мільйонів професіоналів ф’ючерсного ринку. Аудіоверсія мандаринською, жіночий голос; MP3 доступний для завантаження. Головні теми 1. Державне енергетичне управління Китаю активно впроваджує заходи для нарощування видобутку вугілля та гарантування постачання, а також запроваджує політику стабілізації вугільного виробництва. 2. Шанхайська міжнародна енергетична біржа (INE) змінює ліміт денних коливань ціни та торговельну маржу для ф’ючерсів на нафту і низькосірчистий мазут. 3. Шанхайська ф’ючерсна біржа (SHFE) змінює ліміт денних коливань ціни та торговельну маржу для ф’ючерсів на мазут і нафтовий бітум. 4. Парткомітет Комісії з регулювання цінних паперів Китаю (CSRC) доводить і впроваджує рішення п’ятого пленуму 20-го ЦК КПК. Вимагається повністю стабілізувати ринок і ринкові очікування, постійно підвищувати стійкість і довіру до ринку капіталу. 5. DCE після перегляду знижує плату за відвантаження зі складів для контрактів на живих свиней і яйця до 0 юанів/т з 1 листопада. 6. Екологічне бюро міста Їчунь видало рішення про затвердження звіту з оцінки впливу на довкілля для проєкту видобутку літієвої копальні Цзяньсяво. 7. Народний банк Китаю продовжить помірно м’яку грошово-кредитну політику для підтримання достатньої ліквідності. 8. Нетаньягу закликає Трампа завдати удару по Ірану одразу після проміжних виборів. 9. Глава МЗС Ірану розкрив «дводенний план»: для перезапуску переговорів Іран—США потрібне виконання зобов’язань з боку США. Макроновини 1. The Washington Post повідомляє, що віцепрезидент США Венс надіслав листа провідним представникам жорсткої лінії Ірану із готовністю особисто зустрітися для обговорення переговорного завершення війни. 2. Парткомітет CSRC доводить і впроваджує рішення п’ятого пленуму 20-го ЦК КПК. Засідання вимагає повністю стабілізувати ринок і ринкові очікування, постійно підвищувати стійкість і довіру до ринку капіталу. 3. За даними CCTV, на пресконференції Державного енергетичного управління Китаю очікується, що в період 15-ї п’ятирічки щорічне зростання споживання електроенергії для обчислювальних потужностей перевищить 100 млрд кВт·год, а до 2030 року сягне близько 800 млрд кВт·год, або приблизно 6% загального споживання електроенергії в суспільстві. 4. За даними Шанхайської судноплавної біржі, станом на 30 жовтня зведений індекс SCFI становив 3 687,35 пункту, що на 6,01 пункту більше за попередній період. Зведений індекс CCFI — 1 881,82 пункту, плюс 0,3% до попереднього періоду. 5. Reuters із посиланням на поінформованого про переговори чиновника повідомляє: катарські посередники в п’ятницю повернулися до Тегерану, щоб і далі просувати угоду США—Іран; посередницькі контакти координувалися з американською стороною. 6. 30 жовтня 2026 року секретар парткомітету і голова Народного банку Китаю Пань Гуншен провів засідання парткомітету. Наголошено на продовженні помірно м’якої грошово-кредитної політики та комплексному використанні різних інструментів для підтримання належної ліквідності. 7. Секретар парткомітету і директор Державного управління валютного контролю Китаю (SAFE) Чжу Хесінь провів засідання парткомітету. Вимагається ретельно впроваджувати завдання 15-ї п’ятирічки, підтримувати стабільність валютного ринку та національної економічної й фінансової безпеки, жорстко придушувати незаконну транскордонну фінансову діяльність, підвищувати якість управління та операційні спроможності валютних резервів. 8. Барр із ФРС: поступове коригування ставок є життєздатним підходом. Американський бізнес відчуває значний тиск витрат. Напрям політики ФРС «зрозумілий», питання — у часі. 9. Центр дослідження сфери послуг Державного статистичного управління Китаю та Китайська федерація логістики і закупівель оприлюднили PMI Китаю за жовтень. Ділова активність у переробній промисловості дещо послабшала, PMI переробної промисловості повернувся в зону скорочення; нові драйвери зростання продовжують розширюватися, підкреслюючи їхню підтримувальну роль для переробної промисловості. PMI переробної промисловості Китаю за жовтень — 49,3%, мінус 0,8 п. п. до попереднього місяця, нижче порогу 50%. 10. 1 листопада за місцевим часом міністр закордонних справ Ірану Аліреза Алагзаде в інтерв’ю ЗМІ заявив, що візит іранської делегації до Катару продовжує поточні комунікації Ірану з посередниками, зокрема Катаром і Пакистаном. Алагзаде зазначив, що одна з пропозицій Катару — скоротити семиденний строк до п’яти днів або навіть менше. Іран погодився на «дводенний план»: першого дня США вживають низку заходів щодо виконання зобов’язань; другого дня Ормузька протока відкривається, а морське сполучення повертається до попереднього стану. Лише після виконання США відповідних зобов’язань і відкриття Ормузької протоки відкриється шлях до відновлення переговорів Ірану й США. 11. Axios із посиланням на ізраїльське та американське джерела повідомляє, що в суботу президент Трамп провів відверту телефонну розмову з прем’єр-міністром Ізраїлю Нетаньягу, обговоривши прогрес переговорів США—Іран і коли швидко відновити бойові дії. Джерела кажуть, що Нетаньягу закликає Трампа завдати удару по Ірану одразу після вівторкових проміжних виборів. Трамп наразі хоче продовжувати переговори; така стратегія турбує Нетаньягу. Волатильність на світових ф’ючерсних ринках 1. Міжнародні ф’ючерси на дорогоцінні метали різко знизилися: COMEX золото — мінус 3,63%, до $3 884,90/унція, мінус 3,07% за тиждень і мінус 7,21% за жовтень; COMEX срібло — мінус 6,20%, до $49,13/унція, мінус 8,92% за тиждень і мінус 18,87% за жовтень. 2. Головний контракт на американську нафту закрився зростанням на 0,93%, на $102,95/бар., мінус 0,31% за тиждень і плюс 13,86% за жовтень; головний контракт Brent — плюс 2,35%, до $113,40/бар., мінус 2,84% за тиждень і плюс 15,68% за жовтень. 3. Усі базові метали в Лондоні завершили торги зниженням: LME алюміній — мінус 0,52%, до $3 062,5/т, плюс 0,62% за тиждень; свинець — мінус 0,55%, до $1 904,5/т, мінус 0,16% за тиждень; цинк — мінус 1,49%, до $3 825,0/т, плюс 2,18% за тиждень; мідь — мінус 1,58%, до $14 130/т, мінус 1,34% за тиждень; нікель — мінус 2,03%, до $15 220/т, мінус 3,96% за тиждень; олово — мінус 2,53%, до $48 440/т, мінус 4,11% за тиждень. Гарячі новини чорної серії 1. За даними Mysteel, сукупні запаси імпортної залізної руди в 45 портах країни — 164,67 млн т, плюс 0,32 млн т до попереднього тижня; добовий обсяг вивантаження — 3,09 млн т, мінус 0,06 млн т; кількість суден у порту — 110, мінус 8. У 47 портах сукупні запаси — 172,89 млн т, плюс 0,14 млн т до попереднього тижня; добовий обсяг вивантаження — 3,19 млн т, мінус 0,09 млн т. 2. За опитуванням Mysteel серед 247 металургійних заводів, коефіцієнт використання доменних печей — 80,03%, мінус 0,43 п. п. за тиждень і мінус 1,72 п. п. рік до року; коефіцієнт використання потужностей доменного виробництва чавуну — 87,06%, мінус 0,39 п. п. за тиждень і мінус 1,54 п. п. рік до року; середньодобове виробництво чавуну — 2,3187 млн т, мінус 0,043 млн т за тиждень і мінус 0,449 млн т рік до року. 3. Сіньхуа: заступник директора департаменту електроенергетики NEA Тань Хунцзян на пресконференції 30 жовтня заявив: «Вживемо комплекс заходів і завчасно сплануємо всі аспекти енергопостачання, щоб забезпечити зимовий пік попиту». NEA активно впроваджує заходи для нарощування видобутку вугілля та гарантування постачання, посилює аналіз і оцінку умов національного постачання вугілля, запроваджує політику стабілізації вугільного виробництва, зміцнює довгострокові контракти на енергетичне вугілля, задіює резервні потужності вугільних шахт, проводить виїзний нагляд і заохочує імпорт вугілля. Гарячі новини агропродукції 1. 30 жовтня 2026 року о 10:04 Метеорологічне бюро Яньані продовжило синій рівень попередження про заморозки: мінімальна температура ґрунту в указаних районах протягом наступних 48 годин опуститься нижче 0°C, що вплине на сільське господарство: район Баота, район Аньсай, повіт Хуанлін, повіт Хуанлун, повіт Їчуань, повіт Лочуань, повіт Фусянь, повіт Ганьцюань, повіт Уці, повіт Чжидань, місто Цзичан, повіт Яньань, повіт Яньчан. Вживайте запобіжних заходів. 2. DCE повідомляє, що після перегляду плату за відвантаження зі складських потужностей для контрактів на живих свиней і яйця з 1 листопада встановлено на рівні 0 юанів/т. 3. Світовий банк у звіті Commodity Markets Outlook зазначає, що тиск на світову пропозицію бавовни посилюється через несприятливу погоду та скорочення виробництва в основних країнах-виробниках; виробництво бавовни в Пакистані, за очікуваннями, знизиться на 6% у 2026/27 маркетинговому році. 4. За тиждень до 30 жовтня прибуток від вирощування свиней власного відгодівлі становив мінус 359,42 юаня/голову проти мінус 307,38 юаня/голову 23 жовтня; для куплених поросят — мінус 190,10 юаня/голову проти мінус 174,09 юаня/голову 23 жовтня. 5. Канадська зернова комісія: за тиждень до 25 жовтня експорт канадського ріпаку зріс на 10,6% до попереднього тижня — до 238 тис. т проти 215,1 тис. т тижнем раніше. 6. На замовлення Sinograin Oil & Fat Co., Ltd. електронна платформа Sinograin 4 листопада проведе спеціалізований онлайн-аукціон імпортної сирої соєвої олії. Планується виставити 200 тис. т продукції виробництва 2027, 2026, 2026 або 2027 років. 7. За загальнонаціональним динамічним повним обстеженням олійних заводів Mysteel Agricultural Products, фактичний обсяг переробки сої на вітчизняних олійних заводах за 44-й тиждень 2026 року (24–30 жовтня) становив 2,1315 млн т, що на 317 200 т менше за фактичний обсяг попереднього тижня і на 289 000 т нижче оцінки; фактичний коефіцієнт завантаження — 57,86%. 8. USDA оприлюднила дані: приватні експортери повідомили про продаж 1,6515 млн т соєвих бобів до невідомого напрямку з поставкою в 2026/2027 маркетинговому році. Також повідомлено про продаж 1,32 млн т соєвих бобів до невідомого напрямку з поставкою в 2026/2027 маркетинговому році. 9. Минулої п’ятниці уряд Індії продовжив пільговий період щодо імпортних мит на бавовну на два місяці — до 31 грудня 2026 року, щоб поліпшити постачання бавовни для вітчизняної текстильної промисловості. Попередній кінцевий строк — 31 жовтня 2026 року. Міністерство фінансів 30 жовтня видало повідомлення, яким revised чинне повідомлення від 30 травня 2026 року для впровадження продовження. Гарячі новини енергохімічної галузі 1. Наприкінці жовтня JiuLong несподівано оголосила про підвищення цін. 29 жовтня виробничі майданчики JiuLong Paper у Дунгуані, Тайцані, Цюаньчжоу, Чунціні та інших місцях повідомили, що з початку листопада підвищать ціни на гофрований папір і рециклований крафт-папір на 30–50 юанів/т. 2. ANRPC опублікувала статистичний звіт про натуральний каучук за вересень 2026 року, прогнозуючи зростання світового виробництва натурального каучуку в 2026 році на 0,6% — з 14,953 млн т у 2025 році до 15,039 млн т. 3. INE повідомляє: з вечірнього клірингу у вівторок, 3 листопада 2026 року, ліміт денних коливань ціни для ф’ючерсів на нафту SC2612 і SC2701, а також низькосірчистий мазут LU2612 і LU2701 становитиме 18%, маржинальні вимоги для хеджувальних позицій — 19%, для звичайних позицій — 20%. 4. SHFE повідомляє: з вечірнього клірингу у вівторок, 3 листопада 2026 року, ліміт денних коливань ціни для ф’ючерсів на мазут FU2612 і FU2701 становитиме 18%, маржинальні вимоги для хеджувальних позицій — 19%, для звичайних позицій — 20%. Для ф’ючерсів на нафтовий бітум BU2611, BU2612 і BU2701 ліміт денних коливань — 14%, маржинальні вимоги для хеджувальних позицій — 15%, для звичайних — 16%. 5. DCE виносить на публічне обговорення проєкт змін до стандартів якості поставки зрідженого нафтового газу. 6. ZCE повідомляє, що після ретельного розгляду призначила Sichuan Agricultural Fertilizer Co., Ltd. та Aipu Holding Group Co., Ltd. додатковими пунктами видачі карбаміду зі складів; відповідні процедури чинні з дати цього повідомлення. 7. Національна нафтова компанія Лівії заявила, що озброєні угруповання перекрили засувки на нафтопроводі між НПЗ Хамада та Завія. 8. Interfax: Росія планує продовжити заборону на експорт дизельного пального до кінця січня з окремими винятками. 9. Сім нафтовидобувних країн OPEC+ провели щомісячну зустріч, на якій Саудівська Аравія, Росія, Ірак, Кувейт, Казахстан, Алжир і Оман підтвердили відданість стабільності ринку. У відеоконференції вони розглянули глобальні ринкові умови та перспективи й вирішили зберегти квоту видобутку на грудень 2026 року на рівні, встановленому для вересня 2026 року. Гарячі новини металів 1. Дані Міністерства торгівлі Індонезії за п’ятницю: експорт рафінованого олова у вересні становив 3 970,25 т, що на 18,04% менше за 4 844,21 т за аналогічний період минулого року і на 17,36% менше за 4 804,30 т, експортованих у серпні. 2. Міністерство енергетики та мінеральних ресурсів Індонезії (ESDM) під час встановлення квот на видобуток нікелю в межах Робочого плану та бюджету (RKAB) на 2027 рік враховуватиме світовий попит і пропозицію на ринку нікелю, а також потреби вітчизняних плавильних заводів у руді для підтримання стабільності ринку. Переглянута квота на видобуток нікелю в Індонезії на 2026 рік сягнула приблизно 290–300 млн т, що вище за початкову ціль 260–270 млн т, встановлену на початку року. 3. За останні два тижні поставки мідного концентрату з монгольського рудника Оюу-Толгой до Китаю скоротилися приблизно на 70%; щоденні транскордонні колони вантажівок зменшилися зі звичайних 12–13 рейсів до близько 4. Це стосується прикордонного переходу Гашун-Сухайт (Монголія) — Ганьцімаоцзю (Китай). 4. SHFE схвалила реєстрацію глинозему «Dongfang Hope» від Dongfang Hope (Sanmenxia) Aluminum Co., Ltd. із зареєстрованою виробничою потужністю 2,2 млн т. 5. Відділ кремнієвої промисловості: більшість великих і середніх підприємств обрали стратегії підтримання роботи або зсуву виробничих графіків, відклавши масштабне зупинення печей на кінець жовтня — початок листопада. 6. Екологічне бюро міста Їчунь видало рішення про затвердження документів з оцінки впливу на довкілля для проєкту видобутку літієвої копальні Цзяньсяво. Це новий проєкт із видобутку літієвого родовища Чженькоулі—Цзяньсяво в повітах Їфен і Фенсінь провінції Цзянсі. Проєктна витяжка літієвої руди — 98%, проєктний обсяг придатних запасів руди — 513,525 млн т, річний видобуток — 30 млн т, плановий строк служби — 18 років. 7. SHFE: цього тижня запаси міді зменшилися на 9 744 т, алюмінію — на 21 840 т, цинку — на 2 224 т, свинцю — на 776 т, нікелю — зросли на 1 041 т, олова — зменшилися на 298 т, натурального каучуку — на 2 088 т. 8. За дослідженням Mysteel, завод A у Гуансі нещодавно розпочав технічне обслуговування однієї виробничої лінії, що впливає на річну потужність приблизно 500 тис. т; завод B у Гуансі, виконавши річний виробничий план, скоротив поточну потужність приблизно до 1 млн т на рік проти звичайних близько 2,3 млн т на рік; завод C у Гуансі через власні витрати продовжує роботу однієї лінії зі зниженим завантаженням, що впливає приблизно на 1 млн т на рік. 9. За даними SMM, станом на 30 жовтня страйк на руднику Highland Valley Copper (HVC) компанії Teck у Канаді триває; узгодженої угоди сторони досі не оголосили. Teck раніше підтверджувала, що рудник під час страйку працює зі зниженою потужністю. 10. За даними Mysteel, станом на 30 жовтня середня грошова собівартість полікремнію (щільний матеріал N-типу) минулого тижня становила 33,2 юаня/кг, виробнича собівартість — 41,7 юаня/кг, повна собівартість — 45 юанів/кг. 11. Іноземні ЗМІ: Національний інститут статистики Чилі (INE) у п’ятницю повідомив, що виробництво міді в Чилі — найбільшому світовому виробнику — у вересні впало на 15,1% рік до року, до 387 870 т. 12. Фінансовий директор Vale: очікується, що витрати на нікель знизяться в четвертому кварталі й повернуться приблизно до рівня другого кварталу. 13. Чилійська комісія з міді (Cochilco) суттєво знизила прогноз виробництва міді на цей рік через операційні збої та падіння якості руди, одночасно підвищивши прогноз ціни. Cochilco, що входить до Міністерства гірничодобувної промисловості Чилі, тепер очікує падіння виробництва міді на 8,4% до 4,94 млн т у 2026 році. Поряд зі зниженням виробничого прогнозу Cochilco підвищила прогноз середньої ціни міді цього року з $5,95/фунт до $6,18/фунт і суттєво збільшила прогноз на 2027 рік — з $5,10 до $5,95/фунт. Огляд «Ф’ючерси»: логіка торгівлі активами 1. Низькі запаси та дефіцит сировини знову вивели бітум у лідери енергохімічного сектору. Everbright Futures зазначає: у п’ятницю бітум став найбільш еластичним продуктом сектору, головний контракт 2701 протягом дня зростав майже на 5%. Останнім часом бітум відносно сильніший за інші енергохімічні товари; фундаментальна підтримка — тривале скорочення пропозиції. На тлі руху сектору за нафтою буфер запасів бітуму вкрай тонкий, тож будь-яке граничне зростання витрат імовірно передається у ф’ючерсні ціни через коригування базису — це ключова структурна причина перевищення динаміки. Сила бітуму зумовлена поєднанням жорсткого скорочення пропозиції, низьких запасів і ризиків сировини, а не трендовим поліпшенням попиту. Завантаження виробництва дорожнього, будівельного та модифікованого бітуму залишається нижчим за історичні середні; високі ціни реально стримують закупівлі переробників. Це означає, що короткостроково бітум може торгуватися в діапазоні з відносно сильним ухилом під впливом нафти й геополітичних настроїв. Якщо надходження сировини поліпшаться або листопадові виробничі плани реалізуються, поточна премія за дефіцит пропозиції може бути переоцінена. 2. Паніка щодо пікових запасів послабилася, яблучні ф’ючерси різко відскочили. Huawen Futures: ринкова паніка щодо пікового рівня запасів зменшилася, ціни на яблучні ф’ючерси спершу знижувалися, потім зросли. До закриття головний контракт AP2701 коштував 5 887 юанів/т, плюс 363 юаня/т, або плюс 6,57% за день. Загалом по країні прогрес закладки яблук нового врожаю до кінця жовтня очікується приблизно на 10% повільнішим, ніж торік. За даними Yimutian, звіт Міністерства сільського господарства та сільських справ Китаю «Короткий огляд умов виробництва яблук 2026» (жовтень 2026 року) показує заповнюваність холодних сховищ на рівні 68,3% проти 75,1% за аналогічний період 2025 року; завантаження сховищ: Шаньдун — 62%, Шеньсі — 71%, Ганьсу — 58%. Це відображає поширену стратегію фермерів «поетапна закладка на зберігання та продаж за сприятливої ціни». Послаблення паніки щодо пікових запасів частково зняло тиск пропозиції через повільнішу, ніж торік, закладку. З початком закупівельного вікна до «11.11» попит у споживчих регіонах може дещо поліпшитися. Після тривалого падіння ціни наблизилися до собівартості нового врожаю, що спровокувало технічне закриття коротких позицій через фіксацію прибутку продавцями. Загальний тренд рясного врожаю не змінився, середньостроковий профіцит попиту й пропозиції навряд чи зникне; після відскоку ціни можуть знову зазнати тиску продавців. Ключові дані та події ф’ючерсного ринку цього тижня 1. 2 листопада о 9:45 — PMI переробної промисловості Китаю RatingDog за жовтень. 2. 2 листопада о 23:00 — ISM PMI переробної промисловості США за жовтень. 3. 3 листопада о 4:00 — звіт USDA про переробку олійних. 4. 3 листопада 2026 року, час уточнюється — проміжні вибори в США. 5. 4 листопада о 23:30 — запаси нафти EIA за тиждень до 30 жовтня. 6. 5 листопада о 21:30 — первинні заявки на допомогу з безробіття в США за тиждень до 31 жовтня. 7. 5 листопада о 21:30 — тижневий звіт USDA про продажі сільськогосподарської продукції. 8. 6 листопада о 21:30 — кількість робочих місць поза сільським господарством і рівень безробіття в США за жовтень із сезонним коригуванням. 9. Час уточнюється — офіційні валютні та золоті резерви Китаю станом на жовтень.