Іран запустив ракети по базі США в Йорданії; ціни на нафту зросли

Огляд ринкових тенденцій і ключових драйверів на сьогодні. Середа, 29 липня 2026 року. Ключові теми 1) Оман запропонував Ірану план управління Ормузькою протокою: спільний регіональний механізм і добровільні внески користувачів. 2) У липні добова робоча потужність печей з виробництва фотогальванічного скла в Китаї скоротилася майже на 6 000 тонн/добу, темпи зниження прискорилися. 3) Talison (дочірня структура Tianqi Lithium) очікує відновлення випуску на третьому етапі заводу з виробництва хімічного літієвого концентрату протягом найближчих кількох днів. 4) У Зімбабве запрацював перший завод з плавлення та переробки літію; найближчим часом мають поетапно запуститися й інші підприємства. 5) Офіс президента Індонезії втрутився в питання експортного контролю рідкоземельних металів, наголосивши, що заборону не можна розширювати. 6) Кілька китайських виробників літієвих солей оголосили про планові зупинки на ремонт у серпні'вересні; сукупний вплив на виробництво в серпні оцінюється в 9 000'9 500 тонн. 7) Після шестимісячної паузи в екооцінці з'явився новий прогрес щодо літієвого проєкту CATL в Ічуні. 8) Мінфін КНР і Державна податкова адміністрація: коригування політики податку на міське користування землею для частини підприємств енергетичного й ресурсного секторів. 9) Посадовці США заявили, що Іран запустив балістичні ракети по американській базі в Йорданії, і Йорданія їх перехопила. Це перший ракетний удар Ірану по базі США в регіоні з моменту, як Сполучені Штати припинили удари по Ірану минулої п'ятниці. Макро та політика 1) Мінфін та інші відомства КНР: для земель, що підпадають під зниження або звільнення від податку на міське користування землею за чинними правилами (зокрема "Положення ДПА про звільнення та зниження податку на міське користування землею для електроенергетики"), з 1 вересня 2026 року до 31 серпня 2027 року податок стягуватиметься у розмірі 50%, а з 1 вересня 2027 року "у повному обсязі". 2) Reuters із посиланням на джерела в Перській затоці: Оман запропонував Ірану створити спільний регіональний механізм управління Ормузькою протокою на основі добровільного фінансування. Ініціатива має підтримку в регіоні. Модель подібна до Малаккської протоки: учасники, що користуються маршрутом, добровільно фінансують безпеку навігації, екозахист і пошуково-рятувальні роботи. За задумом Оману Іран не матиме одноосібного контролю над протокою. 3) 28 липня Мінторгівлі КНР оприлюднило документ "Позиція Китаю щодо так званої проблеми 'надлишкових потужностей'". У ньому окреслено факти та підхід Пекіна: питання потужностей слід оцінювати комплексно, об'єктивно та неупереджено, з історичної й "діалектичної" перспективи; потрібні відкритість, співпраця та взаємовигода для спільного розв'язання суперечностей. Протекціонізм, за заявою, руйнує глобальний торговельно-економічний порядок, підриває стабільність ланцюгів постачання та створює довгострокові ризики для світового зростання. 4) ADP Weekly Employment Report: за чотири тижні до 11 липня 2026 року роботодавці приватного сектору в середньому додавали 15 000 робочих місць на тиждень. 5) Президент США Дональд Трамп заявив, що зараз "вдалий час" для угоди з Іраном; він хотів би уникнути ударів по мостах і електростанціях. Іран має зробити офіційну заяву про відсутність у нього ядерної зброї. Якщо угоди не буде, "знищити Mount Khojir буде дуже легко". 6) За даними іноземних ЗМІ, американські посадовці повідомили про запуск Іраном балістичних ракет по базі США в Йорданії; ракети перехопила Йорданія. Центральне командування США згодом підтвердило, що о 17:45 за східним часом (05:45 за пекінським) Іран запустив кілька балістичних ракет у спробі раптової атаки на сили США на Близькому Сході. 7) Tasnim: заступник глави МЗС Ірану заявив, що Тегеран запропонував Оману переговори щодо тимчасового судноплавного коридору через Ормузьку протоку. У разі домовленості він замінить чинний маршрут "північ'південь". За словами посадовця, Оман пропонував схему контролю 50% Іран і 50% Оман, але вона не знімає занепокоєння Ірану. Ринки: підсумки торгів ф'ючерсів 1) WTI (основний контракт) знизився на 4.21% до $79.13 за барель. Brent (основний контракт) впав на 3.33% до $83.01 за барель. 2) Дорогоцінні метали переважно подешевшали: COMEX золото -1.18% до $4 028.80 за унцію, COMEX срібло -2.35% до $57.34 за унцію. Ринок враховує вищі очікування підвищення ставок ФРС; тиск високих ставок поєднався з відсутністю суттєвої ескалації у напрузі США'Іран, що підживлює обережність. 3) Базові метали в Лондоні також знизилися: свинець LME -0.29% до $1 885.5/т, алюміній -0.60% до $3 148.5/т, мідь -0.64% до $13 644.5/т, цинк -1.22% до $3 567.5/т, нікель -1.56% до $16 945.0/т, олово -1.72% до $53 405.0/т. Чорні метали 1) Mysteel: Yuxi Xianfu планує на початку серпня зупинити на інспекцію одну доменну піч 1 350 м³ на 25 днів. Це означає середнє добове скорочення виробництва сирої сталі на 0.5 млн тонн, а орієнтовний вплив на випуск будівельної сталі $ до 1.25 млн тонн. 2) Супутникові дані: за 20'26 липня 2026 року сумарні запаси залізної руди в семи ключових портах Австралії та Бразилії становили 14.403 млн тонн, що на 594 тис. тонн менше, ніж у попередній період. Запаси знижуються незначно, але рівень залишається в межах високих значень року. Агропродукція 1) Мінсільгосп Індії: станом на 24 липня площа вирощування цукрової тростини сягнула 5.758 млн га, що на 1.5% більше, ніж 5.672 млн га роком раніше. Поточний показник на 6.2% перевищує норму 5.420 млн га (середнє за п'ять років 2020/21'2024/25). 2) China Reserve Cotton Management Co., Ltd.: план аукціону 8 006.3920 т держрезервної бавовни, фактичний продаж 8 006.3920 т (100%). Середня ціна 17 187.02 юаня/т, на 88.31 юаня/т нижче, ніж 27-го; еквівалент ціни 3128B — 17 798.50 юаня/т. Максимум 17 980 юанів/т, мінімум 16 480 юанів/т. 3) Національний центр інформації щодо зернових та олійних культур: минулого тижня запаси соєвого шроту на олійних заводах зросли до 9.3 млн тонн. Наприкінці липня завантаження підприємств може й далі підвищуватися, тижневі обсяги переробки сої можуть перевищити рівні минулого тижня, запаси шроту продовжать швидко накопичуватися. 4) SGS: експорт пальмової олії з Малайзії за 1'25 липня оцінено у 912 365 тонн, що на 17.93% менше, ніж 1 111 668 тонн за аналогічний період попереднього місяця. 5) З 1 серпня Індія зобов'язує всіх дилерів цукру декларувати та регулярно оновлювати запаси. Дилери не можуть зберігати понад 4 000 квінталів цукру в будь-який час або в будь-якій локації по країні, а запас не має перевищувати 30 днів. 6) Станом на 28 липня портові запаси соєвої олії по країні становили 9.93 млн метричних тонн проти 9.76 млн 21 липня, приріст 17 000 метричних тонн. 7) Abiove: прогноз експорту сої з Бразилії у 2026 році підвищено до 115.4 млн метричних тонн з 114.1 млн (плюс 1.1% до оцінки червня). Переробка очікується на рівні 63.3 млн проти 63.0 млн. Кінцеві запаси прогнозуються 6.58 млн метричних тонн проти 7.87 млн, це все ще найвищий рівень з 2019 року. 8) USDA: приватний експортер повідомив про продаж 197 272 метричних тонн кукурудзи до "невідомого пункту призначення" з постачанням у 2026/2027 маркетинговому році. 9) StoneX: світовий ринок цукру може увійти в дефіцит пропозиції 1.7 млн тонн у сезоні 2026/27 (починається в жовтні), тоді як поточний сезон оцінюється як переглянутий профіцит 2.94 млн тонн. Енергетика та хімія 1) SMM: у липні добова потужність печей з виробництва PV-скла в Китаї скоротилася майже на 6 000 т, переважно через сім найбільших компаній. У малих виробників темп скорочення сповільнився, що свідчить про участь лідерів ринку в балансуванні пропозиції. На тлі звуження пропозиції очікується підвищення цін на скло. 2) Reuters: Saudi Aramco розглядає можливість коригування цін на нафту з урахуванням вищих транспортних витрат для вантажів, що відвантажуються з порту Сіді-Керір в Єгипті до Азії. 3) Два представники OPEC+: після фінального підвищення квот у вересні альянс, імовірно, візьме паузу в подальшому нарощуванні, оцінюючи вплив війни в Ірані на постачання. Зустріч орієнтовно 2 серпня має затвердити збільшення вересневої квоти на 188 000 барелів/добу; це завершує поточну фазу підвищень, подальших підвищень цього року не планується. Метали та батарейний ланцюг 1) Jingji Daily: об'єкт Greenbushes CGP3 (найбільший у світі твердопородний літієвий рудник) має відновити роботу протягом кількох днів після пожежі в червні; простій тривав близько семи тижнів. Випуск сподумену за квартал становив 387 000 тонн, +10% кв/кв проти 351 000 тонн. 2) ЗМІ: у Зімбабве офіційно запущено перший літієпереробний завод. Влада заявляє про намір поглиблювати локальну переробку й навіть планувати самостійне виробництво перезаряджуваних літієвих батарей. Міністр гірничої промисловості Polite Kambamura повідомив, що будівництво заводу з рафінування карбонату літію майже завершено; кілька підприємств з переробки сульфату літію мають запуститися до введення заборони на експорт літієвого концентрату в січні 2027 року. 3) Опитування Mysteel: 27 липня 2026 року керівник Офісу президента Індонезії Dodo Abdullah провів координаційну нараду щодо управління експортом рідкоземельних (LTJ). Він заявив, що за відсутності чітких правил відомства не мають перешкоджати нормальній торгівлі, а контролюючі органи не повинні розширювати заборони; короткострокові перешкоди експорту нікелевої продукції можуть найближчим часом послабитися. 4) SMM: вранці 28 липня завершився аукціон літієвого слюдяного концентрату Yichun Mining Company. Лот — концентрат зі вмістом літію 1.85%, вироблений у липні на каоліновому руднику Huaqiao Dagang. Фінальна ціна — 3 700 юанів/т, покупець забезпечує самовивіз. 5) SMM: низка виробників літієвих солей у Китаї оголосила ремонти та зупинки на серпень і вересень. Сукупний вплив на випуск у серпні оцінюється в 9 000'9 500 тонн, у вересні — близько 2 500 тонн. Це означає тимчасове скорочення пропозиції. 6) Shanghai Securities News: після шестимісячної паузи в процедурі ОВДЄ проєкт літієвої шахти CATL в Ічуні отримав розвиток. 27 липня на Yichun Bidding Network оприлюднено "Проєкт оголошення про інформацію щодо звіту з оцінки впливу на довкілля для проєкту видобутку літію Lixi Li та Jianxiawo у повітах Іфен і Фенсінь, провінція Цзянсі", розпочато фазу громадських консультацій. Це підтверджує рух проєкту в правовому полі до відновлення робіт і може призвести до більш раціонального перегляду очікувань ринку щодо "швидкого виходу на повну потужність". 7) Citigroup зберіг позитивний погляд на ринок міді в найближчі тижні та не змінив короткострокові цілі: $14 500/т на горизонті 0'3 місяці і $15 000/т до кінця року. У Citi відзначають стійкість цін на мідь попри згортання спекулятивних "лонгів" і загальну слабкість сировинного комплексу за останній місяць. 8) Звіт LME щодо позиціонування: станом на тиждень, що завершився 24 липня 2026 року, інвестфонди мали чистий "лонг" у міді LME 38 000 лотів, +6 977 тиждень до тижня (лонги +5 788, шорти -1 189). Комерційні учасники мали чистий "шорт" 29 700 лотів, +2 925 тиждень до тижня. Коментарі ринку ф'ючерсів: логіка торгівлі активами 1) Кальцинована сода оновила мінімум на тлі зростання пропозиції та слабкого попиту. Everbright Futures: у вівторок ринок загалом ослаб, сода знову показала внутрішньоденний мінімум і зберегла низхідний тренд. Минулого тижня запроваджено еконагляд: виробництво соди класифіковано як енергоємне та підлягає обов'язковим перевіркам (екологічна відповідність і викиди), що в середньо- та довгостроковому горизонті прискорюватиме виведення застарілих потужностей. Оскільки цикл перевірок близько трьох місяців, короткостроково масових зупинок або різких скорочень не очікується, тож підтримка цін обмежена. Фундаментально пропозиція зростає: вчора завантаження галузі 81.26% (+0.22 в.п. д/д). Ремонти на великих підприємствах у Хубеї та Цзянсу завершено; коливання навантаження великих потужностей у Внутрішній Монголії не здатні змінити картину надлишку. Попит слабкий: багато ліній PV-скла залишатимуться поза роботою, базовий попит на соду знижуватиметься, закупівлі не дають підтримки. Фокус — завантаження виробників соди, зміни потужностей у downstream, збої пропозиції та екопорядок денний. 2) Індонезія просить не розширювати заборону експорту; вплив на ринок наразі виглядає обмеженим. Kim Rui Futures: напруга між США та Іраном продовжує спадати, Трамп говорить про переговори, що знижує побоювання щодо середньо- та довгострокових ризиків постачання для MHP. Поточні запаси сірки в Індонезії, за оцінками, достатні до вересня, основна увага — потенційні середньо- та довгострокові перебої. Посилені перевірки рідкоземельних компонентів індонезійською митницею створили перешкоди для експорту глинозему та MHP, але втручання Офісу президента з вимогою не розширювати заборону знижує гостроту. Далі ринок стежитиме за розходженням рентабельності NPI та високосортного matte nickel, що може послабити підтримку собівартості нержавійної сталі, а також за прогресом погодження індонезійських квот у найближчі 1'2 місяці. Календар подій і даних 1) 29 липня, 22:30: запаси сирої нафти в США (EIA) за тиждень до 24 липня. 2) 30 липня, 02:00: рішення FOMC ФРС щодо ставки. 3) 30 липня (час уточнюється): дані Mysteel щодо виробництва сталі та запасів по країні. 4) 30 липня, 20:30: попередня річна оцінка реального ВВП США за II квартал. 5) 30 липня, 20:30: базовий індекс цін PCE США за червень. 6) 30 липня, 20:30: щотижневий звіт USDA про експортні продажі агропродукції.