ЄЦБ готується інвестувати в токенізовані цінні папери через новий сервіс Pontes

Європейський центральний банк розпочав підготовку до інвестування невеликої частини власних коштів у токенізовані цінні папери. Розрахунки за такими операціями здійснюватимуться у грошах центрального банку через Pontes — новий сервіс Євросистеми. У заяві в понеділок ЄЦБ повідомив, що покупки мають дати практичний досвід роботи в ролі інвестора та допомогти сформувати інституційну експертизу щодо технологій розподіленого реєстру (DLT) на фінансових ринках. Прямі інвестиції, за оцінкою банку, охоплять увесь інвестиційний цикл — від укладання угод і розрахунків до роботи систем та управління портфелем. Початкові придбання зосередять на токенізованих цінних паперах у євро, емітованих урядами країн єврозони, державними агентствами та європейськими наднаціональними інституціями. Йдеться про звичайні інструменти, зокрема облігації, які випускаються або обліковуються в розподіленому реєстрі. Інвестиції здійснюватимуться з портфеля власних коштів ЄЦБ — немонетарного портфеля, що генерує дохід для покриття операційних витрат, не пов'язаних із наглядовими функціями банку. ЄЦБ не розкрив ні запланований обсяг інвестицій, ні дату старту покупок. Операційні параметри та графік визначить Виконавча рада після завершення підготовчої роботи з урахуванням розвитку ринку токенізованих випусків і ширшої токенізованої фінансової екосистеми Європи. Pontes є частиною стратегії Євросистеми, спрямованої на адаптацію грошей центрального банку до цифрової епохи. Сервіс працюватиме паралельно з Appia — ініціативою, що розробляє базову архітектуру токенізованої фінансової екосистеми в Європі. У ЄЦБ зазначили, що Pontes дасть змогу учасникам ринку, зокрема тим, хто бере участь у пілотних і дослідницьких проєктах, розвивати власні сервіси, зберігаючи якірну роль грошей центрального банку. За даними регулятора, Pontes об'єднає три вже протестовані системи в один сервіс. Розрахунки будуть можливі як із використанням грошових токенів, так і через платіжну систему Євросистеми T2. Протокол HashLink синхронізуватиме передачу активів і платежі, а автоматизована обробка скоротить обсяг ручної роботи. Подібні рішення розвивають і публічні, і приватні інституції. У травні JPMorgan подала заявку щодо токенізованого фонду грошового ринку на базі Ethereum. У червні New York Life Investment Management представила токенізований фонд облігацій. На початку цього місяця Індія запустила пілот із випуску та розрахунків за токенізованими корпоративними облігаціями з використанням оптової цифрової рупії.