Трамп готує нові мита для десятків країн; аукціон державної бавовни в Китаї пройшов із 100% реалізацією

Огляд ключових ринкових рухів і драйверів. Сьогодні середа, 22 липня 2026 року. Головні теми дня 1. Financial Times: президент США Дональд Трамп може запровадити нові тарифи щодо десятків країн уже цього тижня. 2. Інформаційний центр Національного резерву бавовни Китаю: 21 липня China National Cotton Reserve Management Co., Ltd. виставила на аукціон 8"045.4550 т резервної бавовни та продала 8"045.4550 т; рівень виконання — 100%. 3. BHP та профспілка працівників порту Порт-Хедленд (Західна Австралія) у вівторок заявили, що близькі до досягнення угоди. 4. 21 липня Shagang оголосила заводські ціни на другу половину липня: арматура і катанка подешевшали на 100. 5. Координаційне міністерство з економічних питань Індонезії запевнило, що повне впровадження політики біодизелю B50 не зменшить сукупний експорт пальмової олії. Макро та геополітика 1. Президент Індонезії Прабово: країна планує повністю запустити систему "єдиного вікна" для експорту стратегічних товарів до 1 вересня 2026 року. 2. Дані Kpler: у понеділок протокою пройшли чотири балкери, переважно за маршрутами, пов'язаними з Іраном; днем раніше їх було сім. 3. Fox News: високопосадовці США повідомили, що Трамп найближчими днями має вирішити, чи розширювати військові дії проти Ірану та відновлювати повномасштабні бойові операції. 4. The Jerusalem Post: за інформацією джерел, обізнаних із переговорами, ініціативу 10-денного припинення вогню, яку просувають посередники між США та Іраном, першими запропонували в Тегерані. 5. Financial Times: Трамп може ввести нові мита для десятків країн уже цього тижня. 6. CSRC (Китайська комісія з регулювання ринку цінних паперів) провела серію круглих столів із публічними компаніями, галузевими інститутами та експертами для збору пропозицій. Учасники зазначили, що економіка Китаю демонструє стабільність і поступове поліпшення з акцентом на інновації та якість, а після оприлюднення нових "Дев'яти заходів для ринку капіталу" екосистема ринку зазнала глибоких змін. 7. США: тижнева зміна зайнятості ADP станом на 4 липня — 16"500 проти попереднього значення 197"500. 8. Трамп: Іран хоче зустрічі, але ми не зацікавлені; зустрічі не буде, доки Іран не буде готовий. 9. Верховне об'єднане військове командування Ірану: у разі атаки США на ядерні об'єкти Ірану всі інтереси США та союзників у регіоні стануть цілями. 10. У вівторок Трамп заявив: якщо хусити в Ємені блокуватимуть судноплавство та експорт енергоносіїв із Саудівської Аравії, США "розв'яжуть це питання"; він нагадав, що США вже діяли проти хуситів раніше. Динаміка ф'ючерсних ринків 1. На закритті у вівторок о 23:00 основні контракти внутрішнього ринку ф'ючерсів здебільшого зросли: мазут майже +4%, низькосірчистий мазут (LU) понад +2%, коксівне вугілля майже +2%; PTA, параксилол, етиленгліколь (EG), пляшкова смола, синтетичний каучук — понад +1%. У мінусі: кальцинована сода, каустична сода, ріпакова олія — понад -1%, соєва олія — майже -1%. 2. США: ф'ючерс на WTI +2.5% до 84.54 дол./бар.; Brent +2.71% до 91.64 дол./бар. 3. Дорогоцінні метали: COMEX золото +1.65% до 4"082.20 дол./унц.; COMEX срібло +3.50% до 59.07 дол./унц. 4. LME: олово +2.32% до 54"105.0 дол./т, мідь +2.08% до 13"905.5 дол./т, нікель +1.01% до 17"100.0 дол./т, цинк +0.80% до 3"548.0 дол./т, алюміній +0.68% до 3"161.5 дол./т, свинець -0.59% до 1"868.0 дол./т. Чорна металургія: ключові новини 1. Mysteel: за 13–19 липня 2026 року сукупні запаси залізної руди в семи найбільших портах Австралії та Бразилії становили 14.997 млн т, +798"000 т тиждень до тижня; запаси вийшли на найвищий рівень року. 2. У Шаньсі найближчим часом оприлюднять "Сімнадцять нових правил щодо координації розвитку вугільної галузі та безпеки": заявлена мета — повністю ліквідувати приховані робочі вибійні ділянки, жорстко заборонити використання (прямо або опосередковано) підземних працівників через трудовий аутсорсинг, регулярно проводити виправлення незаконних "чотирьох ланцюгів", посилити місцеві органи нагляду за безпекою у вуглевидобутку та реформувати систему направлення інспекторів із безпеки. 3. BHP і профспілка Порт-Хедленда повідомили, що наблизилися до угоди. 4. Mysteel: Qinghai Fuxin Silicon Industry Co., Ltd. завершила церемонію запуску першої модернізованої електродугової печі 33"000 kVA; старт виробництва — сьогодні. Очікуване зростання добового випуску феросиліцію — 85–90 т/день. 5. SMM: 21 липня Shagang оголосила заводські ціни на кінець липня — арматура та катанка -100; поточні ціни: арматура 3300, пруток у бухтах 3330, високовуглецева катанка 3240. Ціни з податком, чинні з 21 липня 2026 року. Агропродукція: ключові новини 1. Національний інформаційний центр зерна та олійних: наприкінці липня олійні заводи, ймовірно, збережуть високі темпи переробки; тижневе подрібнення сої перевищуватиме 2.2 млн т, що підтримує швидке зростання запасів соєвого шроту. До кінця місяця запаси можуть наблизитися до 1 млн т (+близько 300"000 т м/м), приблизно на рівні р/р, але на 100"000 т нижче за середній показник за три роки для цього періоду. 2. Розрахунки на базі USDA Weekly Crush Report: маржа переробки сої в США за тиждень до 17 липня 2026 року — 4.37 дол. за бушель, -5.41% т/т. 3. Індонезія: повне впровадження B50, за оцінкою влади, не скоротить загальний експорт пальмової олії. 4. Китай: аукціон резервної бавовни 21 липня — 8"045.4550 т заплановано і 8"045.4550 т продано, 100% виконання. 5. Станом на 21 липня портові запаси соєвої олії по країні — 976"000 т проти 929"000 т на 14 липня; приріст 47"000 т. Енергетика та хімія: ключові новини 1. Jinlianchuang: сукупні потужності з виробництва поліпропілену, які мають вийти на ринок у другому півріччі 2026 року, оцінюються у 4.6 млн т, що означає тривале нарощування пропозиції. 2. Goldman Sachs: якщо нестабільність у Ормузькій протоці збережеться, Brent у IV кварталі 2026 року може перевищити 120 дол./бар. 3. Міненерго Казахстану: Tengizchevroil планує видобути до 40 млн т нафти у 2026 році. 4. МЕА (IEA): з 11 березня країни-члени вивільнили близько 290 млн бар. нафти; у них залишаються значні аварійні резерви, включно з понад 1 млрд бар. державних запасів. 5. Ринкова інформація: Казахстан припинить відвантаження нафти до Чорного моря після атаки на танкер. 6. JODI: у травні видобуток нафти в Саудівській Аравії зріс на 244"000 бар./д м/м до 6.56 млн бар./д; експорт сирої нафти скоротився на 552"000 бар./д м/м до 3.434 млн бар./д; запаси зросли на 2.827 млн бар. до 142.794 млн бар. 7. Statistics New Zealand: у червні Нова Зеландія експортувала 1"793"713 куб. м лісоматеріалів; до Китаю — 1"457"028 куб. м (81%). 8. Міністр нафти Іраку: під час візиту прем'єр-міністра Іраку до США загальна вартість угод, підписаних між Міністерством нафти Іраку та американськими компаніями, може сягнути 200 млрд дол. Метали: ключові новини 1. SMM: свинцево-цинковий рудник на півночі Китаю планує планове техобслуговування на 10–15 днів у серпні; очікуваний вплив — понад третина випуску. 2. Митна статистика: імпорт гідроксиду літію до Китаю в червні 2026 року — 4"400 т, +12% м/м і майже вдвічі більше р/р. 3. SMM: імпорт сподумену до Китаю в червні 2026 року — 768"000 т, +13% м/м і +33% р/р, що еквівалентно близько 72"000 т LCE (еквівалент карбонату літію). 4. Securities Times: робоча група Мінпромінформатизації з літієвих батарей і спорідненої продукції проведе зустріч щодо десяти галузевих стандартів для твердотільних літієвих батарей. 5. Платформа прогнозних ринків Kalshi подала заявку до CFTC на запуск безстрокового ф'ючерсного контракту, прив'язаного до золота. 6. Державна залізниця Зімбабве (NRZ): разом із приватними операторами отримала можливість перевозити літієвий концентрат залізницею до порту Мапуту в Мозамбіку, розширивши логістику експорту. Аналітика ф'ючерсного ринку: ключові тези 1. Мідь: обмеження роботи частини портів у центральному Чилі через екстремальну погоду підтримують глобальний дефіцит мідного концентрату. У звіті Foshan Financial Holding Futures зазначається, що дефіцит посилюється, ставки TC для концентрату залишаються на мінімумі майже за п'ять років; спред між рафінованою міддю та брухтом коливається, але вищий за попередні роки, що тисне на попит на мідну катанку з рафінованої міді. Соціальні запаси електролітичної міді знижуються; найближчим часом ціни можуть утримуватися у вузькому діапазоні на підвищених рівнях. На тлі попереднього нарощування запасів у Східному Китаї перед тайфуном Bavi спостерігалися дефіцит споту та суттєва премія; можливі ідеї — календарні спреди на шанхайську мідь. 2. Коксівне вугілля: новини з боку пропозиції спричинили різке падіння й подальший відскок ф'ючерсів. Sanli Futures повідомляє: у нічну сесію вугілля та кокс відкрилися нижче й торгувалися в боковику, зранку зниження продовжилося (понад -2% у обох). У другій половині дня настрої покращилися після повідомлень, що Шаньсі готує "Сімнадцять нових правил". Основний контракт на кокс завершив день із незначним плюсом на рівні 1"275 юанів/т. Документ робить акцент на посиленні місцевих органів нагляду та контролю ліцензування й правозастосування, що може й надалі тиснути на відновлення видобутку, яке й так іде повільно. Водночас незалежні коксохіми та металурги сповільнили закупівлі: запаси сировинного вугілля внизу ланцюга зменшуються, а у верхній частині — накопичуються; ця негативна петля принципово не змінилася. Фундаментально слабкий попит стримує потенціал зростання; вплив на пропозицію потребує моніторингу. Базовий сценарій на короткий термін — бічна динаміка для вугілля та коксу. Календар важливих даних і подій 1. Запаси сирої нафти EIA за тиждень до 17 липня: публікація 22 липня о 22:30 UTC. 2. Щотижневий звіт з виробництва та запасів арматури: 23 липня о 14:00 за китайським часом. 3. Запаси метанолу в портах Східного Китаю станом на 23 липня. 4. Звіт США про чисті експортні продажі за тиждень до 16 липня: 23 липня о 20:30 UTC.