Біткоїн перевищив $85 000 на тлі уповільнення інфляції у США до 3,4%

Біткоїн піднявся вище позначки $85 000, а золото різко подорожчало за лічені хвилини після публікації даних щодо інфляції у США в середу. Стрибок котирувань золота перервав тижневу низхідну динаміку. Індекс цін PCE (personal consumption expenditures) у річному вимірі зріс на 3,4% — нижче прогнозу 3,7% і нижче липневого показника 3,7%. Саме цей індикатор Федеральна резервна система використовує як один із ключових орієнтирів. Базовий PCE (без продуктів харчування та енергоносіїв) піднявся на 3,0% р/р, що також слабше за консенсус 3,3%. У помісячному вимірі базові ціни додали 0,2% проти очікуваних 0,3%, тоді як загальний PCE за місяць зріс на 0,3% — відповідно до оцінок. ФРС підвищує ставки й оцінювала звіт напередодні засідання 27–28 жовтня. 16 вересня регулятор підняв ставку на 0,25% — до діапазону 3,75%–4,00%, що стало першим підвищенням із 2023 року. Із 18 посадовців Федрезерву 16 очікували щонайменше ще одне підвищення до кінця року. За даними CME FedWatch, станом на 28 вересня ймовірність підвищення у жовтні оцінювали в 72,5%, але на момент підготовки матеріалу вона опустилася нижче 40%. Індекс долара США (US Dollar Index) демонстрував найкращий місячний результат із червня на тлі сигналів про прихильність ФРС до жорсткішої політики. М'якші дані щодо інфляції послаблюють аргументи на користь нового кроку вгору по ставці. Зниження ймовірності підвищення зазвичай підтримує біткоїн, оскільки зменшується тиск з боку прибутковостей казначейських облігацій. Для золота високі ставки є негативом, адже метал не приносить відсоткового доходу. Банківські прогнози також враховували можливий технічний вплив на показники інфляції та очікували місячний базовий PCE близько 0,27%. Бюро економічного аналізу (Bureau of Economic Analysis) змінило методику розрахунку цін у трьох компонентах, і передбачалося, що це зменшить серпневий річний показник на кілька десятих відсоткового пункта. Паралельно макродані свідчать про стійкість економіки: ВВП у другому кварталі зріс із річним темпом 2,2% — вище прогнозу 1,5%. Реальні споживчі витрати в серпні піднялися на 0,6% м/м — це найбільший місячний приріст із березня 2025 року. П'ятничний звіт із ринку праці за вересень стане останнім великим релізом перед засіданням ФРС. Регулятору доведеться зіставити охолодження інфляції з сильними витратами та зростанням.