ยูทาห์ยื่น 14 ข้อหาอาญาต่อ Kalshi และผู้ก่อตั้ง กรณีดำเนินงานตลาดคาดการณ์

ปริมาณซื้อขายในตลาดคาดการณ์ยังเพิ่มขึ้น แต่การต่อสู้เรื่องอำนาจกำกับดูแลระหว่างรัฐบาลกลางสหรัฐฯ กับรัฐต่าง ๆ ต่อแพลตฟอร์มประเภทนี้กำลังถึงจุดเดือด วันที่ 20 ตุลาคม ยูทาห์ยื่นฟ้องแพ่ง Kalshi และบริษัทในเครือ เรียกคืนผลประโยชน์ที่ได้มาโดยมิชอบสูงสุด 60 ล้านดอลลาร์ วันที่ 27 ตุลาคม คณะกรรมการกำกับสัญญาซื้อขายล่วงหน้าสินค้าโภคภัณฑ์สหรัฐฯ (CFTC) ยื่นคำร้องต่อศาลแขวงสหรัฐฯ ประจำรัฐยูทาห์ ขอให้ระงับการบังคับใช้กฎหมายของยูทาห์ต่อ Kalshi วันที่ 28 ตุลาคม อัยการสูงสุดรัฐยูทาห์ Derek Brown ยื่น 14 ข้อหาอาญาต่อ Kalshi และผู้ร่วมก่อตั้ง คือ Tarek Mansour (CEO) และ Luana Lopes Lara (COO) ประกอบด้วยความผิดอุกฉกรรจ์ระดับสอง 1 ข้อ ระดับสาม 12 ข้อ และความผิดลหุโทษระดับ A 1 ข้อ ข้อหามาจากการสอบสวนของสำนักงานอัยการสูงสุดรัฐยูทาห์ในเดือนกันยายน เจ้าหน้าที่สายลับวางเดิมพันบน Kalshi ผ่านไอพีในยูทาห์ นี่เป็นครั้งแรกที่แพลตฟอร์มตลาดคาดการณ์และผู้ก่อตั้งถูกตั้งเป็นจำเลยอาญาร่วมกัน อาจเป็นจุดเปลี่ยนที่ข้อพิพาทสองปีเรื่องเขตอำนาจของแพลตฟอร์มตลาดคาดการณ์ ลักษณะของสัญญาอิงเหตุการณ์ และขอบเขตกำกับดูแล เข้าสู่การวินิจฉัยของศาล ยูทาห์ใช้ปฏิบัติการล่อซื้อ เจ้าหน้าที่สายลับวางเดิมพัน 12 ครั้ง นำสู่ 14 ข้อหา ผู้ที่ยื่นข้อหาอาญาคือ Derek Brown ซึ่งเป็นเจ้าหน้าที่คนเดียวกับที่ขัดแย้งเรื่องเขตอำนาจกับ CFTC ข้อหา 14 ข้อมุ่งที่การดำเนินการพนันผิดกฎหมายเป็นหลัก ได้แก่ ความผิดอุกฉกรรจ์ระดับสอง 1 ข้อ ในฐานะรูปแบบกิจกรรมผิดกฎหมายต่อเนื่อง ความผิดอุกฉกรรจ์ระดับสาม 12 ข้อ ฐานส่งเสริมการพนันออนไลน์ ซึ่งตรงกับเดิมพัน 12 ครั้งของเจ้าหน้าที่สายลับ และความผิดลหุโทษระดับ A 1 ข้อ ฐานส่งเสริมการพนันทั่วไป ตามกฎหมายยูทาห์ ความผิดอุกฉกรรจ์ระดับสองมีโทษจำคุก 1-15 ปี ความผิดอุกฉกรรจ์ระดับสามแต่ละข้อมีโทษสูงสุด 5 ปี และข้อหารูปแบบกิจกรรมผิดกฎหมายยังให้ศาลปรับได้ตามสัดส่วนของผลประโยชน์ที่ได้มา Kalshi อ้างว่า CFTC มีเขตอำนาจเฉพาะ ยูทาห์ยืนยันอำนาจรัฐด้านการพนัน ในเดือนกุมภาพันธ์ปีนี้ Kalshi ฟ้อง Governor Spencer Cox ของยูทาห์, Derek Brown และคนอื่น ๆ ขอให้ศาลกลางวินิจฉัยว่าพระราชบัญญัติการซื้อขายล่วงหน้าสินค้าโภคภัณฑ์ (CEA) ซึ่งรองรับการบังคับใช้ของ CFTC มีผลเหนือกฎหมายต่อต้านการพนันของรัฐ และห้ามรัฐบังคับใช้กฎหมาย ปฏิกิริยาของ Kalshi ไม่เกินเหตุ เพราะยูทาห์มีกฎหมายต่อต้านการพนันที่เข้มงวดที่สุดในสหรัฐฯ เช่นเดียวกับฮาวาย รัฐห้ามการพนันถูกกฎหมายทุกรูปแบบ รวมถึงคาสิโน ลอตเตอรี และเดิมพันกีฬา จุดยืนนี้ได้รับอิทธิพลอย่างมากจาก Church of Jesus Christ of Latter-day Saints (คริสตจักรมอร์มอน) ซึ่งมีสมาชิกกว่า 2 ล้านคนในยูทาห์ และมองการพนันเป็นอบายมุขที่นำไปสู่การเสพติด ความเห็นแก่ตัว และพฤติกรรมทำลายล้าง ชาวมอร์มอนมีอิทธิพลทางการเมืองสูงในรัฐ ตำแหน่งการเมืองระดับสูงเกือบทั้งหมดอยู่ในมือสมาชิกคริสตจักร Governor Spencer Cox วิพากษ์วิจารณ์ตลาดคาดการณ์ต่อสาธารณะหลายครั้ง และวางแผนแก้รัฐธรรมนูญของรัฐให้รวมตลาดคาดการณ์ไว้ในนิยามทางกฎหมายของการพนัน ในเดือนสิงหาคม ผู้พิพากษาศาลแขวงสหรัฐฯ Robert J. Shelby มีคำพิพากษาแบบสรุปให้ยูทาห์ชนะ โดยวินิจฉัยว่า CEA ไม่มีผลเหนือกฎหมายต่อต้านการพนันของยูทาห์ โดยเฉพาะสัญญาที่เกี่ยวกับการแข่งขันกีฬา ศาลเห็นว่าการพนันอยู่ในขอบเขตกำกับดูแลดั้งเดิมของรัฐมายาวนาน รัฐสภาไม่ได้ตั้งใจถอดอำนาจรัฐเมื่อออกกฎหมาย Dodd-Frank และไม่มีความขัดแย้งโดยเนื้อแท้ระหว่างกฎกลางกับการบังคับใช้ของรัฐ ในเดือนตุลาคม อัยการสูงสุด Derek Brown ยื่นฟ้องแพ่งต่อศาลรัฐ กล่าวหา Kalshi และบริษัทในเครือ รวมถึงบริษัทซื้อขายที่เกี่ยวข้องกับ Susquehanna ว่าดำเนินการพนันผิดกฎหมายในยูทาห์ คำฟ้องขอให้ยุติการดำเนินงาน เรียกคืนกำไรประมาณ 30-60 ล้านดอลลาร์จากบัญชีในยูทาห์ ห้ามซื้อขายสัญญาที่เกี่ยวกับการเลือกตั้ง การเมือง วัฒนธรรม กีฬา และอีกห้าประเภทเหตุการณ์ กำหนดให้เชื่อมต่อกับบริการระบุตำแหน่งที่ศาลอนุมัติ และจัดประเภทการดำเนินงานของ Kalshi เป็นความเดือดร้อนรำคาญต่อสาธารณะ คำฟ้องยังระบุว่ามีบัญชี Kalshi ในยูทาห์กว่า 30,000 บัญชีที่ใช้งานอยู่ด้วยปริมาณซื้อขายจำนวนมาก จากนั้นละคร CFTC ปะทะยูทาห์ก็เริ่มขึ้น ประธาน CFTC Michael Selig ยื่นฟ้องต่อศาลกลางต่อยูทาห์และ Derek Brown ขอให้ระงับการบังคับใช้กฎของยูทาห์ต่อตลาดที่จดทะเบียนกับ CFTC นี่เป็นการดำเนินการครั้งที่สิบของ CFTC ต่อรัฐในสหรัฐฯ ข้อโต้แย้งหลักคือ CEA ให้อำนาจรัฐบาลกลางมีลำดับความสำคัญเหนือการซื้อขายสวอปและตลาดสัญญาที่ได้รับการกำหนด (DCM) กฎหมายของรัฐไม่สามารถแทนที่ระบบกลางที่รัฐสภาอนุญาตได้ ฝ่ายยูทาห์ก็มีเหตุผลหนักแน่น Derek Brown กล่าวในคำแถลงว่า “ในยูทาห์ การพนันผิดกฎหมาย ไม่ว่าจะเป็นการวางเดิมพัน การจัดกิจกรรมพนัน หรือการส่งเสริมการพนัน การเรียกสิ่งนี้ว่า ‘ตลาดคาดการณ์’ ไม่ได้เปลี่ยนธรรมชาติ และการได้จดทะเบียนกับรัฐบาลกลางไม่ได้ทำให้บริษัทอยู่เหนือกฎหมาย” ทั้งสองฝ่ายมีถ้อยแถลงขัดกัน และความขัดแย้งยิ่งทวีขึ้น ที่มาของ 14 ข้อหาอาญาคือปฏิบัติการล่อซื้อในเดือนกันยายนปีนี้ สำนักงานอัยการสูงสุดรัฐยูทาห์ซึ่งนำโดย Derek Brown และสำนักงานสอบสวนรัฐยูทาห์ซึ่งรับผิดชอบปฏิบัติการลับ ร่วมกันนำการบังคับใช้ทั้งแพ่งและอาญาของยูทาห์ ข้อเท็จจริงหลักคือเจ้าหน้าที่สายลับ Scott Eggerman เปิดบัญชีบน Kalshi ในเดือนกันยายนด้วยตัวตนผู้พักอาศัยในยูทาห์ ทั้งที่อยู่ โทรศัพท์ บัญชีธนาคาร และไอพี จากนั้นวางเดิมพัน 12 ครั้งในเกม NFL, MLB, MLS, NHL และฟุตบอลมหาวิทยาลัย รวมมูลค่า 114 ดอลลาร์ ประเด็นสำคัญคือ Kalshi เรียกเก็บค่าธรรมเนียมการซื้อขายและอนุญาตกิจกรรมดังกล่าวหลังคำตัดสินของศาลกลางในเดือนสิงหาคม ยูทาห์อ้างว่า Kalshi ได้ประโยชน์จากการกระทำเหล่านี้ และผู้ก่อตั้งในฐานะผู้ควบคุมควรรับผิดเป็นการส่วนตัว นี่เป็นครั้งแรกในสหรัฐฯ ที่ผู้ก่อตั้งถูกระบุเป็นจำเลยอาญา ซึ่งอาจมีโทษจำคุกฐานอุกฉกรรจ์ และเพิ่มความเสี่ยงความรับผิดของผู้บริหารแพลตฟอร์มตลาดคาดการณ์อย่างมีนัยสำคัญ จุดที่ขัดแย้งที่สุดคือ หลังคำตัดสินศาลกลางในยูทาห์เมื่อเดือนสิงหาคม Kalshi อุทธรณ์ต่อศาลอุทธรณ์เขตที่สิบทันที ระหว่างการอุทธรณ์ คำขอคำสั่งห้ามของ Kalshi ถูกปฏิเสธ และการพิจารณาเนื้อหาอุทธรณ์ของศาลเขตที่สิบยังดำเนินอยู่ ยังไม่มีคำวินิจฉัยสุดท้าย ตามบันทึกสาธารณะ ทั้ง Kalshi และยูทาห์กำลังยื่นเอกสาร คำชี้แจงแก้ต่างของยูทาห์คาดว่าจะครบกำหนดกลางถึงปลายเดือนตุลาคม กล่าวอีกนัยหนึ่ง การดำเนินคดีอาญาของรัฐเกิดขึ้นก่อนกระบวนการอุทธรณ์ของศาลกลางจะสิ้นสุด ทำให้ยูทาห์ใช้ช่องว่างด้านเวลาและคำตัดสินของศาลกลางเปิดปฏิบัติการบังคับใช้ที่ชอบด้วยกระบวนการและข้อเท็จจริงชัดเจนต่อ Kalshi หลังถูกตั้งข้อหาอาญา Kalshi เรียกข้อหาเหล่านี้ว่า “การใช้อำนาจเกินขอบเขตอย่างไม่น่าเชื่อ” และกล่าวหาหน่วยงานยูทาห์ว่ามีแรงจูงใจทางการเมือง บริษัทระบุว่า “เราหวังว่าจะหยุดพฤติกรรมนี้ในศาล เช่นเดียวกับที่ทำได้ในแอริโซนา” ในเดือนพฤษภาคมปีนี้ ผู้พิพากษาศาลกลางตัดสินว่าแอริโซนาไม่สามารถบังคับใช้กฎหมายการพนัน ทั้งอาญาและแพ่ง ต่อ DCM ที่จดทะเบียนกับ CFTC รวมถึง Kalshi โดยวินิจฉัยว่าหน่วยงานกลางมีอำนาจบังคับใช้แต่เพียงผู้เดียว คดีดังกล่าวถูกอุทธรณ์ต่อศาลอุทธรณ์เขตที่เก้า คำตัดสินของศาลอุทธรณ์เขตต่าง ๆ ก่อนหน้านี้ก็ไม่เป็นผลดีต่อ Kalshi มีเพียงนิวเจอร์ซีย์ที่ตัดสินว่า Kalshi อยู่ภายใต้เขตอำนาจของ CFTC และอนุญาตให้ดำเนินงาน รัฐเนวาดา โอไฮโอ และเทนเนสซี ตัดสินว่าหน่วยงานกำกับของรัฐมีอำนาจบังคับใช้ รัฐส่วนใหญ่ยังอยู่ในระหว่างการฟ้องร้อง และมีสถานะ “เปิดให้ใช้งานแต่มีความเสี่ยง” วันที่ 23 ตุลาคม อัยการสูงสุดนิวยอร์ก Letitia James ฟ้อง Kalshi เรียกค่าเสียหาย 36 พันล้านดอลลาร์ และเรียกร้องให้ยุติการดำเนินงานในรัฐ ก่อนหน้านี้ผู้พิพากษาศาลกลางในนิวยอร์กปฏิเสธคำขอของ Kalshi ที่จะระงับการบังคับใช้ของรัฐ ปัจจุบันรัฐที่มีข้อจำกัดต่อการดำเนินงานของ Kalshi ได้แก่ มิชิแกน ซึ่งกำหนดให้ระบุตำแหน่งและมีค่าปรับสูงสุด 500,000 ดอลลาร์ต่อวัน เนวาดา ซึ่งกำหนดให้ระบุตำแหน่งสำหรับสัญญากีฬา การเลือกตั้ง และบันเทิง วอชิงตัน ซึ่งจำกัดตลาดกีฬา การเลือกตั้ง การเมือง บันเทิง วัฒนธรรม และเทคโนโลยี/วิทยาศาสตร์ โดยเหลือเพียงสินค้าโภคภัณฑ์ สภาพภูมิอากาศ เศรษฐกิจ และการเงิน และแมสซาชูเซตส์ ซึ่งจำกัดสัญญากีฬา และ Kalshi กำลังอุทธรณ์ หลัง CFTC เข้าร่วม “ศึกกำกับดูแลตลาดคาดการณ์” และยูทาห์ยกระดับความขัดแย้ง คดีที่เกี่ยวข้องกับ Kalshi ขยายไปประมาณ 20 รัฐ คำวินิจฉัยสุดท้ายอาจขึ้นอยู่กับคำตัดสินที่ชัดเจนของศาลฎีกาสหรัฐฯ อาจมีอีกทางที่ตระกูลทรัมป์จะใช้อำนาจรัฐบาลกลางอีกครั้ง เพราะ Donald Trump Jr. บุตรชายคนโตของทรัมป์ เป็นที่ปรึกษาเชิงกลยุทธ์ของ Kalshi