Trading

สัปดาห์นี้อาจเป็นช่วงที่ผู้มองบอนด์เชิงลบได้เปรียบ หากไม่ใช่เพราะราคาน้ำมันดิบปรับตัวลงอย่างแรง. แม้ GDP สหรัฐออกมาสูงกว่าคาดและมาตรวัดเงินเฟ้อที่เฟดให้ความสำคัญทำระดับสูงสุดนับตั้งแต่ตุลาคม 2023 แต่บอนด์สหรัฐยังทรงตัว โดยผลตอบแทนพันธบัตรอายุ 10 ปีลดลงต่ำกว่า 4.4% และกองทุน TLT บวกขึ้นราวสองในสามของเปอร์เซ็นต์. กระแสออปชันรอบกองทุน USO และ TLT ชี้ว่าตลาดมองแรงกดดันเงินเฟ้อจากฝั่งพลังงานอาจผ่อนคลายลง.

แม้มีหลายปัจจัยที่เอื้อต่อการเคลื่อนไหวครั้งใหญ่ของหุ้นในวันพฤหัสบดี แต่ดัชนี S&P 500 กลับปิดแทบไม่ต่างจากระดับปิดของวันพุธก่อนหน้า. ความผันผวนที่ไม่ไปไหนอาจสะท้อนว่าเหล่าผู้ดูแลสภาพคล่องรายใหญ่ถือครองออปชันที่ได้ประโยชน์จากความผันผวน ทำให้พวกเขาทยอยทำกำไรหลังการแกว่งแรง และช่วยตรึงตลาดให้อยู่ในกรอบ. สภาวะนี้ถูกเรียกในหมู่นักเทรดออปชันว่า “long gamma”.

บิตคอยน์ (BTC) เผชิญการกลับทิศอย่างรุนแรง โดยร่วง 3.1% ในช่วง 24 ชั่วโมงที่ผ่านมา มาอยู่ที่ $58,802.07. ราคาหลุดแนวรับระยะสั้นทั้งหมดและกำลังทดสอบระดับต่ำสุดใหม่ของปี 2026. บิตคอยน์ยังอยู่ราว 50% ต่ำกว่าจุดสูงสุดตลอดกาลปี 2025 ที่ $123,000.

คณะกรรมการกำกับการซื้อขายสัญญาสินค้าโภคภัณฑ์ล่วงหน้าสหรัฐฯ (CFTC) เปิดรับความเห็นสาธารณะเกี่ยวกับการขยับตลาดฟิวเจอร์สพลังงานไปสู่การซื้อขายตลอด 24 ชั่วโมง และความเป็นไปได้ในการนำสัญญาโภคภัณฑ์แบบ perpetual futures มาใช้. ความเคลื่อนไหวดังกล่าวสะท้อนสัญญาณว่าโครงสร้างตลาดอนุพันธ์แบบดั้งเดิมอาจเข้าสู่ช่วงปรับเปลี่ยนครั้งสำคัญ.

กิจกรรมเครือข่ายทำสถิติสูงสุดใหม่หลายตัวชี้วัด และการสะสมของวาฬช่วยหนุนการปรับขึ้นของ DEXE. แรงซื้อยังคงมุ่งทดสอบแนวต้านสำคัญที่ $24.6. ความเคลื่อนไหวดังกล่าวสอดคล้องกับช่วงขาขึ้นที่ยืดเยื้อของราคา แทนที่จะเป็นการพุ่งขึ้นเพียงชั่วคราว.

เมื่อค่า OI ปรับลดลง ขณะที่กระแสเงินสุทธิบนกระดานเทรดยังเป็นบวก ภาพรวมอาจกำลังเข้าสู่ช่วงรีเซ็ตของตลาด. ข้อมูลดังกล่าวสะท้อนว่าความร้อนแรงจากเลเวอเรจอาจผ่อนคลายลง แม้ราคาจะอ่อนตัวลงต่ำกว่าระดับสำคัญ.

กระแสเงินในกองทุน ETF คริปโทอ่อนแรงลงอย่างมากในวันพุธที่ 24 มิ.ย. หลัง Bitcoin ETF ไหลออกต่อเนื่องเป็นวันที่ 5 รวม 469.08 ล้านดอลลาร์ ซึ่งเป็นระดับสูงสุดนับตั้งแต่ 2 มิ.ย. Ether ETF ยังคงติดลบเช่นกัน ขณะที่กลุ่ม XRP เป็นหมวดเดียวที่มีเงินไหลเข้า โดยเพิ่มขึ้นผ่าน Grayscale’s GXRP.

นักลงทุน Ethereum อาจได้ประโยชน์มากกว่าหากอดทนรอ แทนที่จะวางเดิมพันแบบเลือกทิศทางราคาโดยตรง. มุมมองดังกล่าวสะท้อนว่าในภาวะปัจจุบัน การยึดมั่นฝั่งขาขึ้นหรือขาลงอาจเพิ่มความเสี่ยงโดยไม่จำเป็น.

บิตคอยน์ร่วงลงชั่วคราวแตะจุดต่ำสุดใหม่ของปีที่ $58,035 ในช่วงเช้าวันพฤหัสบดี ก่อนเด้งกลับและแกว่งทรงตัวแถว $59,500. แม้จะลบการขาดทุนในกรอบ 24 ชั่วโมงได้ แต่กราฟระหว่างวันสะท้อนความผันผวนรุนแรงและการแกว่งตัวของราคาที่ไม่สม่ำเสมอ. การร่วงลงดังกล่าวเกิดขึ้นหลังราคาทำจุดต่ำสุดใหม่ของปีที่ $58,035 และตามมาด้วยแรงเด้งระยะสั้น.

AAVE ทะลุแนวต้านสำคัญหลังราคาปรับขึ้นกว่า 15% โดยแรงหนุนมาจากกิจกรรมบนโปรโตคอลที่แข็งแกร่งขึ้นและค่าธรรมเนียมในกลุ่ม DeFi ที่เร่งตัว. ในช่วง 30 วันที่ผ่านมา Aave สร้างค่าธรรมเนียมแตะ $40.69 million และครองสัดส่วนมากกว่า 50% ของค่าธรรมเนียมทั้งหมดในภาคการปล่อยกู้แบบกระจายศูนย์. ขณะเดียวกัน ยอดฝาก USDT บนตลาด Ethereum Core ของ Aave กำลังเข้าใกล้ $3 billion ซึ่งช่วยหนุนมุมมองเชิงบวกของตลาด.