Stock Index

หุ้นสหรัฐปิดพุ่งแรง หลังเหตุปะทะระหว่างสหรัฐกับอิหร่านช่วงสุดสัปดาห์ไม่ลุกลาม และหุ้นเทคโนโลยีรีบาวด์ นาสแด็กเพิ่มขึ้น 2.04% ทำระดับสูงล่าสุด โดยได้แรงหนุนจากการฟื้นตัวของหุ้นเทคฯ และกรณี Nasdaq ระบุว่า SpaceX จะถูกเพิ่มเข้าดัชนี Nasdaq 100 ในวันที่ 7 กรกฎาคม ดาวโจนส์ปิดเหนือ 52,000 จุดเป็นครั้งแรก ขณะที่ S&P 500 เพิ่มขึ้น 1.16% Comcast ระบุว่าจะแยก NBCUniversal และ Sky ออกเป็นสองบริษัทจดทะเบียน และ Alphabet เข้าคำนวณในดาวโจนส์เป็นวันแรก

หุ้น Palo Alto Networks (PANW) ปรับขึ้น 8.45% สู่ 329.90 ดอลลาร์ในวันจันทร์ ทำสถิติสูงสุดรอบ 52 สัปดาห์ หลังรายงานรายได้และกำไรไตรมาส 3 สูงกว่าคาด และขยายความร่วมมือด้านความปลอดภัย AI. ดัชนี Nasdaq Composite เพิ่มขึ้น 1.88% ขณะที่ S&P 500 บวก 1.31% ในวันเดียวกัน. ด้วยสถานะเป็นหุ้นองค์ประกอบสำคัญของทั้งสองดัชนี การปรับขึ้นแรงของ PANW จึงช่วยหนุนผลตอบแทนของดัชนีโดยตรง.

บทความเสนอธีมการลงทุนใหม่ในกลุ่มเซมิคอนดักเตอร์ชื่อ “MANIA” ซึ่งประกอบด้วย MU-AMD-NVDA-INTC-AVGO โดยอ้างอิงจาก 5 หุ้นถือครองใหญ่สุดของ iShares Semiconductor ETF (SOXX). SOXX ปรับขึ้นมากกว่า 105% ตั้งแต่ต้นปี แต่สัญญาณทางเทคนิคชี้ว่าโมเมนตัมเริ่มอ่อนแรง ขณะที่ความผันผวนโดยนัยอยู่ที่ 62% (เปอร์เซ็นไทล์ 98) และกรอบการแกว่งคาดการณ์ใน 3 เดือนอยู่ที่ 125 ดอลลาร์. ผู้เขียนเตือนว่าธีมที่กระจุกตัวเช่นนี้ทำให้ SOXX และ QQQ ที่ถือหุ้นกลุ่มเดียวกันมาก เสี่ยงเผชิญแรงย่อตัว. บทความแนะนำใช้ SOXL หรือ SOXS เพื่อเฮดจ์หรือปรับขนาดพอร์ตให้เหมาะกับความเสี่ยง.

SpaceX จะถูกเพิ่มเข้าเป็นส่วนประกอบของดัชนี Nasdaq 100 อย่างเป็นทางการในวันที่ 7 กรกฎาคม 2025 ซึ่งคาดว่าจะกระตุ้นการจัดสรรแบบพาสซีฟจากกองทุนที่ติดตามดัชนีดังกล่าว เช่น Invesco QQQ. JPMorgan ประเมินว่าอาจมีเงินไหลเข้าพาสซีฟประมาณ 4.3 พันล้านดอลลาร์. SpaceX เข้าจดทะเบียนใน Nasdaq เมื่อวันที่ 12 มิถุนายน และยังไม่ทำกำไร โดยในปี 2023 ขาดทุนสุทธิ 4.9 พันล้านดอลลาร์. Nasdaq ผ่อนคลายเกณฑ์การคัดเลือก ขณะที่ S&P Global ระบุว่ายังไม่ปรับเงื่อนไขการเข้าดัชนีหลักอย่าง S&P 500.

หุ้น SpaceX ปรับขึ้นเล็กน้อย 0.15% ในวันที่ 26 มิถุนายน ก่อนถูกเพิ่มเข้า Russell U.S. indexes หลังปิดตลาด. กองทุนแบบพาสซีฟที่อิงดัชนีดังกล่าวต้องเข้าซื้อหุ้นมูลค่าหลายพันล้านดอลลาร์เพื่อปรับพอร์ตให้สอดคล้องกับดัชนีก่อนตลาดเปิดวันจันทร์. รายงานระบุว่ากองทุนเหล่านี้จำเป็นต้องซื้อหุ้น SpaceX มูลค่ามากกว่า $4 billion เพื่อให้ตามดัชนีได้ครบถ้วน. หุ้นยังมีสิทธิถูกเพิ่มเข้า Nasdaq 100 ในวันที่ 7 กรกฎาคม ซึ่งอาจบังคับให้กองทุนดัชนีขนาดใหญ่อย่าง Invesco QQQ ETF ต้องซื้อเพิ่มในลำดับถัดไป.

SpaceX จะถูกเพิ่มเข้าดัชนี Russell ของสหรัฐฯ หลังปิดตลาดวันศุกร์นี้ ซึ่งจะบังคับให้กองทุนดัชนีแบบพาสซีฟเข้าซื้อหุ้นรวมเกือบ $3 billion. การเข้าซื้อคาดว่าจะกระจุกตัวในช่วงประมูลปิดตลาด เพื่อให้ผลการดำเนินงานของกองทุนใกล้เคียงดัชนีมากที่สุด. หุ้นซื้อขายที่มูลค่า 107 เท่าของยอดขายปี 2025 สูงกว่าบริษัทอย่าง Nvidia อย่างมาก และบริษัทมีกำหนดถูกเพิ่มเข้า Nasdaq 100 ในเดือนกรกฎาคมซึ่งจะเพิ่มความต้องการจากเงินลงทุนตามดัชนีอีกระลอก.

ดัชนี Nikkei 225 ของญี่ปุ่นปิดตลาดวันพฤหัสบดีที่ระดับสูงสุดเป็นประวัติการณ์ โดยปรับขึ้นมากกว่า 4%. แรงหนุนหลักมาจากการคาดการณ์ผลประกอบการเชิงบวกที่เกี่ยวข้องกับ AI ของ Micron ซึ่งกระตุ้นแรงซื้อกลับในหุ้นเทคโนโลยี. นักลงทุนเข้าซื้อหุ้นกลุ่มอุปกรณ์และการออกแบบเซมิคอนดักเตอร์ที่เกี่ยวข้องกับ AI ในญี่ปุ่น ส่งผลให้ SoftBank Group, Advantest และ Tokyo Electron ปรับตัวขึ้น. ขณะเดียวกันหุ้นพลังงานเผชิญแรงกดดันจากราคาน้ำมันที่ปรับลดลงต่อเนื่อง.

หุ้นเอเชียปรับขึ้นหลัง Micron เปิดเผยคำมั่นสัญญาสั่งซื้อชิปหน่วยความจำจากลูกค้ามูลค่า 22 พันล้านดอลลาร์ และ Qualcomm คาดว่ายอดขายธุรกิจดาต้าเซ็นเตอร์จะอยู่ที่ 15 พันล้านดอลลาร์ภายในปี 2029. แรงหนุนดังกล่าวส่งให้ดัชนี Nikkei ของญี่ปุ่นพุ่งเกิน 4% และดัชนี KOSPI ของเกาหลีใต้เพิ่มขึ้น 5.5%. ในอีกด้านหนึ่ง ราคาน้ำมันอ่อนตัวลงหลังการสัญจรของเรือบรรทุกน้ำมันผ่านช่องแคบฮอร์มุซกลับสู่ภาวะปกติ โดยเป็นข้อมูลประกอบฉากหลังและไม่ได้สะท้อนการเปลี่ยนแปลงเชิงสาระของอุปสงค์-อุปทานน้ำมัน.

Alphabet (GOOG, GOOGL) จะถูกบรรจุเข้าสู่ดัชนี Dow Jones Industrial Average อย่างเป็นทางการในวันที่ 29 มิถุนายน โดยเข้ามาแทนที่ Verizon Communications (VZ). การปรับองค์ประกอบดังกล่าวอาจบังคับให้กองทุนเชิงรับและ ETF ที่ติดตามดัชนีต้องเข้าซื้อหุ้น Alphabet เพื่อสะท้อนการรีบาลานซ์ ส่งผลให้เกิดแรงซื้อเชิงระบบในระยะสั้น. บทความระบุว่าตลาดออปชันสะท้อนมุมมองเชิงบวกไปแล้ว โดยสัญญาที่หมดอายุ 29 มิถุนายนให้นัยการคาดหวังการปรับขึ้นราว 2.4%. แม้ราคาหุ้นปัจจุบันลดลงราว 13% จากจุดสูงสุดช่วงกลางเดือนพฤษภาคม แต่ฉันทามติของสถาบันจัดอันดับไว้ที่ “Strong Buy” และให้ราคาเป้าหมาย 434 ดอลลาร์.

ฟิวเจอร์ส IBM ปรับขึ้น 5.04% เมื่อวันที่ 23 มิถุนายน 2026 มาอยู่ที่ $264.94 หลังแรงซื้อหนุนราคา. กระแสการย้ายโครงสร้างพื้นฐานขององค์กรในวงกว้างและความต้องการงานที่ปรึกษาที่เพิ่มขึ้นเป็นปัจจัยหลักที่ผลักดันราคาขึ้น.