Stock Index

ดัชนี Bank Nifty ของอินเดียปรับลง 1.6% ในวันที่ 20 มิ.ย. หลังธนาคารเอกชนรายใหญ่ประกาศผลประกอบการไตรมาสเดือนมิถุนายนแบบคละกัน โดยหุ้น HDFC Bank และ Axis Bank ร่วง 5% ต่อรายจากความกังวลส่วนต่างอัตราดอกเบี้ยสุทธิ (NIM) แคบลง. ระหว่างวันดัชนีอยู่ที่ 57,578.25 ใกล้แนวรับเส้นค่าเฉลี่ย 20 วันบริเวณ 57,800. ขณะที่ ICICI Bank รายงานกำไรสูงกว่าคาด สะท้อนภาพที่แตกต่างในกลุ่ม.

บทวิเคราะห์ชี้ว่า Nifty FMCG และ Nifty Metal ยังคงเคลื่อนไหวต่ำกว่าเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่อย่างง่าย 10 วัน แต่ทั้งสองดัชนีกำลังเข้าใกล้แนวรับทางเทคนิคสำคัญที่ 48,100 และ 12,100 พร้อมสัญญาณกลับตัวอย่างแท่งเทียนค้อนและสัญญาณโมเมนตัมอ่อนแรงจาก MACD. ด้านกระแสของนักลงทุนต่างชาติ (FII) สัดส่วนสถานะชอร์ตเพิ่มขึ้น 14% จากสัปดาห์ก่อน และสัดส่วนชอร์ตอยู่ที่ 10.25% ในวันศุกร์ บ่งชี้ว่าเริ่มมีการปิดสถานะชอร์ต. ขณะเดียวกันกลุ่ม IT และดัชนีอย่าง Nifty Bank เคลื่อนไหวเหนือเส้นค่าเฉลี่ยของตนอย่างชัดเจน. เนื้อหาเป็นการติดตามเชิงเทคนิคเป็นหลัก โดยไม่ได้กล่าวถึงเหตุการณ์รายบริษัท การเปลี่ยนแปลงนโยบาย หรือการประกาศข้อมูลมหภาค.

ระหว่างวันที่ 1–16 กรกฎาคม นักลงทุนต่างชาติขายสุทธิหุ้นเกาหลีใต้ $8.1 billion โดยดัชนี KOSPI ปรับลง 19.6%. อย่างไรก็ดี ในช่วงเดียวกันต่างชาติกลับซื้อสุทธิ ETF หุ้นเกาหลีใต้ $399.1 million โดยกระจุกตัวในกองทุนที่อิง KOSPI200 ทั้งแบบเลเวอเรจและอินเวิร์ส รวมถึง ETF ธีมเซมิคอนดักเตอร์. ETF เลเวอเรจที่อิง Samsung Electronics มียอดซื้อสุทธิ ขณะที่ ETF เลเวอเรจที่อิง SK Hynix ถูกขายสุทธิอย่างมาก. รูปแบบดังกล่าวถูกมองว่าเป็นการปรับสมดุลพอร์ตเพื่อรับมือความผันผวนมากกว่าการเดิมพันทางเดียวว่าตลาดจะลง.

บทความระบุว่า ดัชนีหุ้นสหรัฐทั้งสาม (SP500, NASDAQ100 และ Dow) ปรับลงมากกว่า 5% จากจุดสูงสุดของปี โดยแรงกดดันหลักมาจากการปรับฐานพร้อมกันของหุ้นกลุ่ม AI หลังบริษัทจีน “月之暗面” เปิดตัวโมเดล Kimi K3 จนเกิดความกังวลเรื่องความเป็นผู้นำด้านเทคโนโลยี AI. ความกังวลดังกล่าวฉุดหุ้นฮาร์ดแวร์อย่าง Micron และ Nvidia ให้ร่วงมากกว่า 20% จากจุดสูงสุดของปี และผลประกอบการที่อ่อนแอของ Netflix ยังซ้ำเติมแรงขาย. แม้ผลประกอบการของกลุ่มธนาคารและเทคโนโลยีแข็งแกร่ง และความเป็นไปได้ที่เฟดจะขึ้นดอกเบี้ยลดลง แต่แรงสั่นคลอนของ “เรื่องเล่า AI” ยังครอบงำทิศทางระยะสั้น.

ตลาดหุ้นสหรัฐเปิดอ่อนแรงในวันศุกร์ โดยดัชนี Nasdaq ร่วง 1.81% ขณะที่ S&P 500 ลดลง 1.14% และ Dow ลดลง 0.24% นักลงทุนกำลังประเมินใหม่ต่อการปรับขึ้นที่ขับเคลื่อนด้วยธีม AI ในปีนี้ ซึ่งกดดันให้หุ้นกลุ่มชิปลดลงอย่างชัดเจน แนวโน้มผลประกอบการที่อ่อนแอของ Netflix ยิ่งเพิ่มแรงกดดันต่อความกังวลเรื่องมูลค่าสูงของหุ้นเทคโนโลยี และกลายเป็นชนวนของการปรับฐานรอบนี้

บทความระบุว่าอัตราส่วนระหว่างกองทุน ETF เซมิคอนดักเตอร์ SOXX กับกองทุน ETF ซอฟต์แวร์ IGV ลดลง 19.95% ในเดือนนี้ และมีแนวโน้มเป็นเดือนที่แย่ที่สุดนับตั้งแต่มีข้อมูลย้อนหลังถึงปี 2001. หุ้นใน SOXX ปรับตัวลงเกือบทั้งกระดาน ยกเว้น Nvidia ที่เพิ่มขึ้น 3.65% โดยหุ้นองค์ประกอบค่ามัธยฐานลดลง 22.42% ขณะที่ IGV เพิ่มขึ้นราว 4%. ปัจจัยขับเคลื่อนรวมถึงแรงขายทำกำไร ความกังวลว่าอัตราเร่งของการลงทุน AI ของผู้ให้บริการคลาวด์รายใหญ่จะชะลอลง และแรงกดดันต่อสมมติฐานความต้องการชิปจากการที่โมเดลโอเพนซอร์สมีราคาถูกลง.

หุ้นอินเดียปรับขึ้นในวันศุกร์ สวนทางการอ่อนตัวของตลาดโลก โดยดัชนี Nifty 50 เพิ่มขึ้น 0.85% ปิดที่ 24,277.45 จุด และดัชนี Nifty Bank เพิ่มขึ้น 0.86% ที่ 58,074.60 จุด. กลุ่มไอทีนำการปรับขึ้น โดยหุ้นอย่าง TCS, Tech Mahindra และ Infosys ปรับตัวขึ้นแรง. หุ้นธนาคารขนาดใหญ่ เช่น Kotak, ICICI และ HDFC Bank ขยับขึ้นตาม ขณะที่กลุ่มโลหะและหุ้นยาบางตัวอ่อนตัว แต่ภาพรวมความกว้างของตลาดยังแข็งแกร่ง.

หุ้น TSMC ร่วง 5.26% ในวันเดียว หลังบริษัทปรับเพิ่มแนวทางการใช้จ่ายลงทุน (capex) ขณะเดียวกันงบของ Netflix ต่ำกว่าคาดเพิ่มแรงขายในกลุ่มเทคโนโลยี ดัชนี Nikkei ลดลงแล้วมากกว่า 12% จากจุดสูงสุดในเวลาไม่ถึงหนึ่งเดือน จนเข้าใกล้ระดับ “ปรับฐานทางเทคนิค” ราคาน้ำมันดิบเบรนท์พุ่งขึ้นอีก +1.06% มาอยู่ที่ $85.12/bbl ทำให้ความกังวลเงินเฟ้อและการขึ้นดอกเบี้ยกลับมากดดันเพิ่มเติม ดัชนี Philadelphia Semiconductor ร่วงแล้ว 18.91% ในรอบเกือบสามสัปดาห์ และเข้าใกล้เกณฑ์เริ่มต้นภาวะตลาดหมีทางเทคนิค

หุ้นกลุ่มชิปในเอเชียแปซิฟิกถูกเทขายอย่างหนัก โดยหุ้น Taiwan Semiconductor Manufacturing Co. ปรับลงแม้ผลประกอบการดีกว่าคาด และ Kioxia Holdings Corp. ร่วงมากสุด 16% ในวันเดียว. ดัชนี Nikkei 225 และดัชนี Taiex ของไต้หวันทำสถิติวันปรับลงแรงที่สุดในรอบกว่าหนึ่งปี ขณะที่ฟิวเจอร์ส Nasdaq 100 ลดลง 1.6%. น้ำมันดิบเบรนท์ลดลง 0.5% แต่ยังเพิ่มขึ้น 10% ในรอบสัปดาห์ ท่ามกลางความกังวลว่าผลตอบแทนจากการใช้จ่ายด้าน AI อาจไม่เป็นไปตามคาดและกดดันมูลค่าหุ้นเทคโนโลยี.

SpaceX ยุติการปล่อยยาน Starship ในการทดสอบบินครั้งที่ 13 ก่อนเวลายกตัว 3 วินาที หลังเครื่องยนต์ Raptor 4 ตัวไม่จุดระเบิดจนระบบสั่งยกเลิกอัตโนมัติและจรวดยังคงอยู่บนแท่นปล่อย. เหตุการณ์เกิดขึ้นไม่กี่วันหลังสำนักงานบริหารการบินแห่งชาติสหรัฐฯ (FAA) ปิดการทบทวนความล้มเหลวในการกลับลงจอดของบูสเตอร์จากการทดสอบครั้งก่อน และอนุมัติให้เดินหน้าปล่อยครั้งนี้. หุ้น SpaceX ปิดที่ 131.11 ดอลลาร์ในวันดังกล่าว โดยปิดต่ำกว่าราคา IPO เป็นครั้งแรก และร่วงลงแล้ว 13% นับตั้งแต่ถูกนำเข้าดัชนี Nasdaq 100. เหตุขัดข้องสะท้อนความเสี่ยงด้านการปฏิบัติการทางเทคนิคและกระทบความเชื่อมั่นของตลาดต่อหุ้นสมาชิกใหม่ของดัชนีดังกล่าว.