ตัวเลขจ้างงานนอกภาคเกษตรสหรัฐต่ำกว่าคาด หนุน Nasdaq ทำจุดสูงสุดระหว่างวัน—G7 ประกาศปล่อยน้ำมันจากคลังสำรอง

CoinDesk รายงานว่า ตลาดการเงินสหรัฐปิดบวกในวันศุกร์ หลังรายงานการจ้างงานนอกภาคเกษตร (Nonfarm Payrolls) เดือนกันยายนออกมาอ่อนกว่าคาด ช่วยลดแรงกดดันต่อมุมมองการขึ้นดอกเบี้ยระยะใกล้ของเฟด ขณะเดียวกันกลุ่มประเทศ G7 ประกาศจะปล่อยน้ำมันและผลิตภัณฑ์น้ำมันรวม 100 ล้านบาร์เรลจากคลังสำรองเชิงยุทธศาสตร์ ส่งผลให้ราคาน้ำมันดิบร่วงแรงระหว่างวัน ดัชนีหุ้นสหรัฐทั้ง 3 ตัวปิดบวก โดย Nasdaq ระหว่างวันแตะระดับสูงสุดตลอดกาลอีกครั้ง ดัชนี Dow Jones เพิ่มขึ้น 0.49% ปิดที่ 51,176.96 จุด, S&P 500 เพิ่มขึ้น 0.73% ปิดที่ 7,722.72 จุด และ Nasdaq Composite เพิ่มขึ้น 1.19% ปิดที่ 27,190.86 จุด Nasdaq 100 ทำสถิติใหม่ทั้งระหว่างวันและราคาปิด เพิ่มขึ้น 1% ปิดที่ 30,817.93 จุด สูงกว่าสถิติเดิมวันที่ 22 กันยายน และทำจุดสูงสุดระหว่างวันที่ 31,017.52 จุด (+1.7%) กลุ่มหุ้นธีมอวกาศนำตลาด: Planet Labs PBC +8.43%, SpaceX มากกว่า +7%, Rocket Lab +4.91%, Intuitive Machines +4.7% และกองทุน Tema Space Innovators ETF +4.73% กลุ่มชิปแข็งแกร่ง โดย Philadelphia Semiconductor Index เพิ่มขึ้น 2.4% และมีเพียง 4 จาก 30 บริษัทที่ปรับลง หุ้นเด่น ได้แก่ Arm Holdings +5.18%, Broadcom +3.35%, ASML +3.25%, AMD +2.95%, Lam Research +2.17%, Applied Materials +2.03% ขณะที่ Intel -0.56% อย่างไรก็ดี หุ้นสตอเรจชิปถูกขายหนัก โดย Seagate และ Western Digital ร่วงราว 10% หลังรายงานของ Nikkei ระบุว่า Toshiba วางแผนเพิ่มกำลังการผลิตฮาร์ดดิสก์ (HDD) สำหรับดาต้าเซ็นเตอร์ AI เป็นสองเท่าภายในปีงบประมาณ 2027 ทำให้ตลาดกังวลอุปทานเพิ่ม หุ้นรายตัวอื่น ๆ Tesla พุ่งเกือบ 5% หลังข้อมูลส่งมอบรถไตรมาส 3 ระบุส่งมอบ 486,500 คัน ลดลง 2.1% เมื่อเทียบรายปี แต่สูงกว่าคาดราว 5% ส่วน Nike ร่วง 3.6% หลังประกาศผลประกอบการ จากยอดขายในจีนที่อ่อนแอ การปรับลดคาดการณ์กำไร และแผนปลดพนักงาน ขณะที่ Broadcom ปรับขึ้นราว 3.4% หลังมีข่าวยินดีจัดหาเงินทุนสูงสุด 4.2 หมื่นล้านดอลลาร์ให้ Anthropic และ ON Semiconductor ปรับขึ้นหลังเพิ่มข้อเสนอซื้อ Synaptics เป็น 123 ดอลลาร์ต่อหุ้น ส่งผลให้ Synaptics พุ่งราว 14% ด้านข้อมูลเศรษฐกิจ กระทรวงแรงงานสหรัฐรายงานว่า การจ้างงานนอกภาคเกษตรเดือนกันยายนเพิ่มขึ้นเพียง 29,000 ตำแหน่ง ต่ำกว่าคาด 90,000 ตำแหน่งอย่างมาก ขณะเดียวกันตัวเลขเดือนสิงหาคมถูกปรับลดจาก 162,000 เหลือ 133,000 อัตราว่างงานเพิ่มเป็น 4.2% และการเติบโตของค่าจ้างเฉลี่ยรายชั่วโมงชะลอลงเหลือ 3.0% (YoY) หลังประกาศข้อมูล ตลาดปรับลดความน่าจะเป็นการขึ้นดอกเบี้ยของเฟดในเดือนตุลาคมลงมาแถว 20%–21% จากราว 26% ก่อนประกาศ ตลาดพันธบัตรสหรัฐเกิดการแกว่งตัวแรงทันทีหลังข้อมูลออก ผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐอายุ 10 ปีร่วงทำจุดต่ำสุดรายวันต่ำกว่า 5.16% และบอนด์อายุ 2 ปีลงไปที่ 4.70% ซึ่งเป็นระดับต่ำสุดนับจาก 21 กันยายน ก่อนจะรีบาวด์อย่างรวดเร็วในรูปแบบ V-shape โดยอายุ 10 ปีดีดขึ้นไปแตะ 5.30% ระหว่างวัน (ใกล้จุดสูงสุดวันพฤหัสที่ 5.34% ซึ่งสูงสุดนับจากปี 2002) ส่วนอายุ 2 ปีขึ้นไปแตะ 4.85% ทั้งสองช่วงอายุฟื้นตัวมากกว่า 10 bps จากจุดต่ำสุดรายวัน สรุปทั้งสัปดาห์ อัตราผลตอบแทน 10 ปีเพิ่มขึ้นราว 12 bps ทำสถิติบวกต่อเนื่องเป็นสัปดาห์ที่ 5 ยาวที่สุดนับจากพฤศจิกายน 2024 ขณะที่อายุ 2 ปีลดลงราว 3 bps หยุดสถิติบวก 6 สัปดาห์ติดต่อกัน ภาพดังกล่าวสะท้อนว่าความคาดหวังนโยบายเฟดระยะใกล้ผ่อนคลายลง แต่ตลาดยังคงกังวลเงินเฟ้อระยะยาว ปริมาณการออกพันธบัตรจากภาครัฐ และ term premium ตลาดหนี้ยุโรปผันผวนต่อเนื่อง โดยสเปรดผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลฝรั่งเศส-เยอรมนีอายุ 10 ปีขยายกว้างที่สุดนับจากปี 2011 ท่ามกลางความกังวลด้านการคลังและความไม่แน่นอนทางการเมืองของฝรั่งเศส ในวันศุกร์ ผลตอบแทนฝรั่งเศสอายุ 2 ปีเคยขึ้นไปถึง 3.84% ขณะที่เยอรมนีอายุ 2 ปีแกว่งในกรอบ 2.94%–3.06% ตลอดสัปดาห์ เยอรมนีอายุ 2 ปีลดลงเกือบ 25 bps แต่ฝรั่งเศสอายุ 2 ปีกลับเพิ่มขึ้นเกือบ 14 bps ก่อนหน้านี้ผลตอบแทนฝรั่งเศสอายุ 10 ปีเคยขยับเข้าใกล้ 4.95% สูงสุดราว 20 ปี และสเปรดฝรั่งเศส-เยอรมนีอายุ 10 ปีเคยกว้างเกิน 140 bps กว้างที่สุดนับจากวิกฤตหนี้ยุโรปปี 2012 ค่าเงินดอลลาร์อ่อนค่าหลังข้อมูลจ้างงาน โดยดัชนี ICE U.S. Dollar Index (DXY) เร่งลงไปทำจุดต่ำสุดรายวันที่ 101.67 ระหว่างวันในสหรัฐ ลดลงมากกว่า 0.4% และถอยจากจุดสูงสุด 102.20 ในวันพฤหัส ซึ่งเป็นระดับสูงสุดนับจากเมษายน 2025 แม้จะเป็นการอ่อนค่าครั้งแรกของสัปดาห์หลังบวก 4 วันติด แต่ดัชนียังปิดบวกทั้งสัปดาห์และทำสถิติบวกต่อเนื่องเป็นสัปดาห์ที่ 3 เยนฟื้นตัว โดย USD/JPY หลุด 157.00 ลงไปใกล้ 156.37 (ระดับต่ำวันที่ 18 กันยายน) ลดลงมากกว่า 0.7% ส่วนยูโรแข็งค่า โดย EUR/USD ขึ้นไปแตะ 1.1286 ฟื้นจากระดับต่ำสุดนับจากพฤษภาคม 2025 ที่ทำไว้ในวันพฤหัส เงินหยวนนอกประเทศ (CNH) แข็งค่าหลังข้อมูลจ้างงาน โดยจากจุดอ่อนสุดรายวันที่ 6.7175 ในเอเชีย กลับมาแข็งเข้าใกล้ 6.70 ที่ 6.7008 ระหว่างการซื้อขายช่วงต้นในสหรัฐ สูงสุดนับจาก 23 กันยายน คริปโตเคลื่อนไหวผันผวน โดย Bitcoin (BTC) ขึ้นไปเหนือ 87,100 ดอลลาร์ในช่วงยุโรป ทำจุดสูงสุดนับจาก 23 กันยายน ก่อนย่อลงหลังตลาดสหรัฐเปิด และระหว่างวันหลุด 83,900 ดอลลาร์ ลดลงมากกว่า 3,000 ดอลลาร์จากจุดสูงสุด หรือเกือบ 4% ปิดท้ายช่วงสหรัฐอยู่ต่ำกว่า 84,400 ดอลลาร์ ลดลงราว 0.5% ใน 24 ชั่วโมง และเพิ่มขึ้นราว 0.5% เมื่อเทียบรายสัปดาห์ ราคาน้ำมันร่วงแรงระหว่างวันหลัง G7 ระบุจะประสานงานผ่าน IEA เพื่อปล่อยน้ำมันและผลิตภัณฑ์น้ำมันรวม 100 ล้านบาร์เรล ภายในระยะเวลา 4 เดือน รวมถึงดีเซลจำนวนมาก ส่งผลให้ WTI ดิ่งลงไปแถว 88.06 ดอลลาร์/บาร์เรล (ร่วงมากกว่า 5% ระหว่างวัน) และ Brent ลงไปใกล้ 98.40 ดอลลาร์/บาร์เรล (เกือบ -4%) ปิดตลาด สัญญา WTI เดือนพฤศจิกายนลดลง 1.90% ที่ 91.11 ดอลลาร์/บาร์เรล ส่วน Brent เดือนธันวาคมลดลงราว 0.06% ที่ 102.25 ดอลลาร์/บาร์เรล หากอิงราคาปิดสัญญาเดือนหน้า WTI ลดลงราว 1.41% ในสัปดาห์นี้ (ลงต่อเนื่องสัปดาห์ที่ 2) ขณะที่ Brent เพิ่มขึ้นราว 4.94% (บวกต่อเนื่องสัปดาห์ที่ 2) นักวิเคราะห์ชี้ว่าแรงกดดันหลักของตลาดพลังงานไม่ได้อยู่ที่อุปทานน้ำมันดิบเพียงอย่างเดียว แต่รวมถึงกำลังการกลั่นและผลิตภัณฑ์สำเร็จรูปด้วย โดยดีเซลกลายเป็นจุดตึงตัวสำคัญ ทองคำเกิดแรงเหวี่ยงหลังข้อมูลจ้างงาน โดยสัญญาทองฟิวเจอร์สพุ่งขึ้นไปแถว 4,259 ดอลลาร์ (+มากกว่า 1%) และทองคำสปอตเคยทะลุ 4,220 ดอลลาร์ ก่อนจะพลิกลงเมื่ออัตราผลตอบแทนพันธบัตรดีดกลับ ปิดวันศุกร์ สัญญา COMEX ทองคำเดือนตุลาคมลดลง 0.94% ที่ 4,133.7 ดอลลาร์/ออนซ์ ต่ำสุดนับจาก 4 สิงหาคม และลดลง 3.59% ทั้งสัปดาห์ หนักที่สุดนับจาก 5 มิถุนายน และเป็นการปรับลงต่อเนื่องสัปดาห์ที่ 2 ด้านเงิน สัญญา COMEX เดือนตุลาคมลดลง 1.23% ปิดที่ 59.977 ดอลลาร์/ออนซ์ ต่ำสุดนับจาก 3 สิงหาคม และร่วง 6.68% ตลอดสัปดาห์ หนักที่สุดนับจากสัปดาห์วันที่ 26 มิถุนายน ทองและเงินปรับลงต่อเนื่องเป็นสัปดาห์ที่ 2 และเป็นสัปดาห์ที่ 5 ของการปรับลงในรอบ 6 สัปดาห์ ส่วนทองแดง COMEX เดือนตุลาคมเพิ่มขึ้น 0.15% ปิดที่ 6.492 ดอลลาร์/ปอนด์ แต่ทั้งสัปดาห์ลดลง 3.1% หนักที่สุดนับจากสัปดาห์วันที่ 26 มิถุนายน ภาพรวมสัปดาห์นี้ สินทรัพย์โลกไม่ได้ขับเคลื่อนด้วยธีม "รับความเสี่ยง" แบบเดียว แต่เห็นความต่างชัดระหว่างหุ้นเทค/AI ที่นำตลาด กับสินทรัพย์มหภาคดั้งเดิม กลุ่มเทคโนโลยีเป็นเซกเตอร์ที่ทำผลงานดีที่สุด ขณะที่การเงินและเฮลธ์แคร์อ่อนกว่า โดยดัชนี KBW Bank Index ลดลง 2.78% ตลอดสัปดาห์ ส่วนผลตอบแทนพันธบัตรแสดงความต่างระหว่างช่วงอายุ: 10 ปียังขยับขึ้นต่อเนื่อง ขณะที่ 2 ปีเริ่มลดลง สะท้อนว่าความกังวลต่อการขึ้นดอกเบี้ยระยะใกล้ผ่อนคลาย แต่ความเสี่ยงเงินเฟ้อระยะยาว ภาระการคลัง และ term premium ยังไม่หายไป สรุปผลตอบแทนรายสัปดาห์ของตลาดหุ้นสหรัฐ: S&P 500 -0.27% (ติดลบ 3 สัปดาห์ในรอบ 4 สัปดาห์), Dow -1.26% (ติดลบ 4 ในรอบ 5 สัปดาห์), Nasdaq +0.45% (บวกต่อเนื่องสัปดาห์ที่ 3), Nasdaq 100 +0.65% (บวกต่อเนื่องสัปดาห์ที่ 3) และ Russell 2000 -0.16% (ติดลบต่อเนื่องสัปดาห์ที่ 4) หมายเหตุด้านกลยุทธ์การส่งคำสั่งซื้อขาย: ภาวะตลาดผันผวนสูง นักลงทุนจำนวนมากเลือกใช้คำสั่ง OCO (One Cancels the Other) เพื่อวางคำสั่งสองฝั่งพร้อมกัน โดยเมื่อฝั่งหนึ่งถูกจับคู่ อีกฝั่งจะถูกยกเลิกอัตโนมัติ เพื่อรองรับการแกว่งตัวของราคา เรียบเรียง: Stephen