ผลสำรวจชี้ชาวอเมริกันส่วนใหญ่ไม่เห็นด้วยกับการใส่คริปโตในแผนออมเกษียณของที่ทำงาน แม้นโยบายรัฐเริ่มผ่อนคลาย

ผลสำรวจระดับประเทศล่าสุดสะท้อนท่าทีระมัดระวังของชาวอเมริกันต่อการนำสกุลเงินดิจิทัลเข้าไปอยู่ในแผนออมเกษียณที่นายจ้างจัดให้ โดย 53% ไม่เห็นด้วยกับการที่นายจ้างเปิดให้ลงทุนคริปโตเป็นตัวเลือก และ 77% มองว่าการลงทุนลักษณะนี้มีความเสี่ยง นอกจากนี้ 46% ระบุว่าคริปโตในแผนของที่ทำงาน "เสี่ยงมาก" แบบสำรวจจัดทำให้กับ National Institute on Retirement Security อ้างอิงผลโพลของ Greenwald Research จากผู้ตอบ 1,203 คนในสหรัฐฯ อายุ 25 ปีขึ้นไป เก็บข้อมูลระหว่างวันที่ 24 ต.ค.–14 พ.ย. 2025 และถ่วงน้ำหนักตามอายุ เพศ และรายได้ ท่ามกลางความกังวลที่เพิ่มขึ้นเกี่ยวกับระบบเกษียณโดยรวม ประเด็นสำคัญจากแบบสำรวจระบุว่า 80% เชื่อว่าสหรัฐฯ กำลังเผชิญ "วิกฤตการเกษียณ" (เพิ่มจาก 67% ในปี 2020) ขณะที่ 61% กังวลว่าจะมีความมั่นคงทางการเงินหลังเกษียณ 68% มองว่าการเตรียมตัวเพื่อเกษียณยากขึ้น และ 77% ระบุว่าหนี้สินทำให้ไม่สามารถออมได้เพียงพอ ท่าทีต่อคริปโตจึงเกิดขึ้นบนพื้นฐานของความพร้อมด้านการเกษียณที่เปราะบาง งานวิจัยอีกชิ้นของสถาบันซึ่งเผยแพร่ในเดือนก.พ. 2026 โดยใช้ข้อมูล U.S. Census พบว่ายอดเงินออมเพื่อเกษียณค่ามัธยฐานของแรงงานอเมริกันต่ำกว่า 1,000 ดอลลาร์ และพนักงานจำนวนมากยังเข้าไม่ถึงแผนที่นายจ้างจัดให้ รายงานยังระบุว่า Social Security เป็นแหล่งรายได้หลังเกษียณราว 52% สำหรับผู้สูงอายุอเมริกัน และ ณ เดือนธ.ค. 2022 มีแรงงานเพียงราว 17% ที่เข้าถึงบำนาญแบบ defined-benefit แม้ภาพรวมจะระมัดระวัง แต่การถือครองคริปโตไม่ได้หายไปเสียทีเดียว แบบสำรวจของธนาคารกลางสหรัฐฯ (Federal Reserve) ในเดือนพ.ค. 2025 ระบุว่าผู้ใหญ่ในสหรัฐฯ ราว 10% ใช้หรือถือคริปโตในปีนั้น (เพิ่มจาก 7% ในปี 2024) โดยประมาณ 7% ถือคริปโตเพื่อการลงทุน และมีสัดส่วนที่น้อยกว่านั้นที่ใช้เพื่อการชำระเงินหรือโอนเงิน หน่วยงานและผู้สังเกตการณ์เตือนว่าการเพิ่มสินทรัพย์ดิจิทัลในเมนูการลงทุนเพื่อเกษียณอาจขยายความเสี่ยงของผู้ลงทุน U.S. Government Accountability Office ระบุว่าคริปโตมีความผันผวนเฉพาะตัว และวิธีการคาดการณ์ผลตอบแทนในอนาคตที่เชื่อถือได้ยังมีจำกัด ประเด็นนี้ยิ่งสำคัญในแผนที่โยนภาระการตัดสินใจลงทุนและความเสี่ยงตลาดให้ลูกจ้าง เช่น 401(k) ด้านนโยบายภาครัฐ แนวทางเริ่มขยับไปสู่การให้ดุลยพินิจแก่ผู้รับผิดชอบแผน (fiduciaries) มากขึ้นในการพิจารณาสินทรัพย์ทางเลือก รวมถึงคริปโต แม้สาธารณชนยังไม่ไว้วางใจ ไทม์ไลน์การขยับนโยบายสำคัญมีดังนี้ - พ.ค. 2025: กระทรวงแรงงานสหรัฐฯ (Labor Department) ยกเลิกแนวทางเดิมที่แนะนำให้ผู้ดูแลแผนใช้ "ความระมัดระวังอย่างยิ่ง" ก่อนเพิ่มคริปโต โดยระบุว่าแนวทางเดิมเบี่ยงออกจากท่าทีที่เป็นกลางและยึดหลักการของหน่วยงานตามปกติ - 7 ส.ค. 2025: ประธานาธิบดี Donald Trump ลงนามคำสั่งฝ่ายบริหารเกี่ยวกับสินทรัพย์ทางเลือก ครอบคลุมเครื่องมือการลงทุนในสินทรัพย์ดิจิทัลและการจัดสรรแบบไม่ดั้งเดิมอื่นๆ เช่น private equity, private credit และอสังหาริมทรัพย์ - กลางส.ค. 2025: ห้าวันหลังคำสั่งดังกล่าว กระทรวงแรงงานถอนแถลงการณ์ปี 2021 ที่เคยไม่สนับสนุนให้ผู้ดูแลแผนพิจารณา private equity และทางเลือกใกล้เคียง - มี.ค. 2026: กระทรวงแรงงานเสนอร่างกฎใหม่เพื่อกำหนดกรอบการประเมินสินทรัพย์ทางเลือกสำหรับแผนในที่ทำงาน โดยมี "safe harbors" ทางกำกับดูแล เพื่อลดความเสี่ยงด้านคดีความสำหรับผู้ดูแลแผนที่ปฏิบัติตามมาตรฐานการตรวจสอบที่กำหนด ร่างกฎคาดว่าจะครอบคลุมผู้มีเงินออมเพื่อเกษียณมากกว่า 90 ล้านคน และกำหนดให้ประเมินผลการดำเนินงาน ค่าธรรมเนียม สภาพคล่อง การประเมินมูลค่า เงื่อนไขการไถ่ถอน และความสามารถของผู้เข้าร่วมแผนในการทำความเข้าใจการลงทุน ภายใต้กรอบที่เสนอ นายจ้างไม่ได้ถูกบังคับให้ต้องเพิ่มคริปโตหรือสินทรัพย์ทางเลือกอื่น แต่หากเลือกเพิ่ม จะต้องจัดทำเอกสารการทบทวนอย่างเป็นกลาง และแสดงให้เห็นว่าทางเลือกดังกล่าวสอดคล้องกับข้อกำหนดด้านความรอบคอบ (prudence) ของกฎหมาย Employee Retirement Income Security Act ร่างกฎเดือนมี.ค. 2026 เผชิญแรงต้านทางการเมือง ในเดือนมิ.ย. 2026 วุฒิสมาชิก Bernie Sanders และ Elizabeth Warren รวมถึงผู้แทน Bobby Scott เรียกร้องให้กระทรวงแรงงานถอนร่างกฎ โดยให้เหตุผลว่าคริปโตอาจทำให้แรงงานเผชิญความผันผวนของราคา การฉ้อโกง และการคุ้มครองที่อ่อนกว่าหลักทรัพย์ที่ซื้อขายในตลาดสาธารณะ อีกทั้งตั้งคำถามว่าผู้ดูแลแผนจะประเมินมูลค่าสินทรัพย์ดิจิทัลบางประเภทได้อย่างน่าเชื่อถือเพียงใด ท่ามกลางการบังคับใช้กฎหมายหลักทรัพย์ที่ยังเปลี่ยนแปลง ปัจจุบัน ร่างกฎของกระทรวงแรงงานยังอยู่ในกระบวนการออกกฎของรัฐบาลกลาง และอาจถูกปรับแก้ ออกเป็นกฎสุดท้าย หรือถูกถอนหลังเปิดรับความเห็นสาธารณะ ขณะเดียวกัน ผลสำรวจล่าสุดชี้ให้เห็นโจทย์ที่ตึงมือสำหรับผู้กำหนดนโยบายและผู้สนับสนุนแผน: ชาวอเมริกันจำนวนมากมีเงินออมเกษียณไม่เพียงพอและเผชิญแรงกดดันทางการเงิน แต่เสียงส่วนใหญ่ยังไม่ต้องการนำสินทรัพย์ผันผวนสูงอย่างคริปโตเข้าไปอยู่ในเครื่องมือออมระยะยาวที่มีอยู่อย่างจำกัด สำหรับผู้ดูแลแผนเกษียณ สัญญาณมีสองด้าน การเพิ่มคริปโตจะถูกจับตาเข้มในเรื่องค่าธรรมเนียม การประเมินมูลค่า สภาพคล่อง และความเหมาะสมต่อผู้ลงทุน และแม้นโยบายภาครัฐจะเปลี่ยนไป ความเชื่อมั่นของสาธารณชนต่อคริปโตในฐานะการลงทุนเพื่อเกษียณยังคงอยู่ในระดับต่ำ