Moody's: สหรัฐเตรียมจำกัดชิ้นส่วนออปติกจากจีน ชี้ Coherent และรายอื่นมีโอกาสรับอานิสงส์ทดแทน
สรุปภาพรวมตลาดด้วย AI
รายงานที่ระบุว่าสหรัฐฯ และ FCC กำลังเตรียมมาตรการจำกัดต่อชิ้นส่วนสำหรับดาต้าเซ็นเตอร์จากจีน โดยระบุอย่างชัดเจนว่ารวมถึงโมดูลออปติคัล จะทำให้ความต้องการถูกเบนจากผู้นำของจีนไปยังซัพพลายเออร์ที่ไม่ใช่จีน Morgan Stanley ชี้ว่า Coherent เป็นผู้ได้รับประโยชน์หลัก โดยอาจมีผลต่อเนื่องไปยัง Lumentum, Applied Optoelectronics และ Fabrinet ความเสี่ยงด้านการดำเนินการในระยะใกล้รวมถึงกำลังการผลิตนอกจีนที่มีจำกัด และการพึ่งพาซับสเตรตอินเดียมฟอสไฟด์จากจีน ซึ่งบ่งชี้ถึงการหยุดชะงักของอุปทานในระยะสั้น แม้จะมีการย้ายฐานห่วงโซ่อุปทานกลับประเทศในระยะยาว
ระดับผลกระทบ
● ปานกลาง
สินทรัพย์ที่ได้รับผลกระทบ
NCSKCOHR2USD/USDT-1.93%
ข้อมูลเชิงลึกจาก AI · NCSKCOHR2USD/USDTข้อมูลเชิงลึกจาก AI
● Neutral
เทรดตอนนี้
⚠️ ข้อความเชิงลึกนี้สร้างขึ้นโดย AI โดยอ้างอิงจากเนื้อหาข่าวเพื่อใช้เป็นข้อมูลอ้างอิงเท่านั้น ไม่ถือเป็นคำแนะนำในการลงทุนหรือสะท้อนทัศนะของ BingX การลงทุนมีความเสี่ยง โปรดซื้อขายด้วยความระมัดระวัง
ข้อมูลจาก Chaoxiang Research ระบุว่า Reuters รายงานเมื่อวันที่ 4 สิงหาคม ว่ารัฐบาลทรัมป์และคณะกรรมการกำกับดูแลกิจการสื่อสารสหรัฐ (FCC) กำลังเตรียมมาตรการจำกัดไม่ให้ชิ้นส่วนดาต้าเซ็นเตอร์จากจีนเข้าสู่สหรัฐ โดยมีการระบุถึง "ออปติคัลโมดูล" เป็นการเฉพาะ
รายงานของ Morgan Stanley ที่เผยแพร่ในวันเดียวกันประเมินว่า InnoLight และ Eoptolink ครองส่วนแบ่งรวมกันราว 50% ของตลาดออปติคัลโมดูล หากมาตรการห้ามมีผลใช้จริง ความต้องการดังกล่าวมีแนวโน้มไหลไปยังซัพพลายเออร์นอกจีน โดย Coherent (COHR) ถูกมองเป็นผู้ได้ประโยชน์หลัก ขณะที่ Lumentum (LITE) ได้อานิสงส์ทางอ้อมจากภาวะตึงตัวของอุปทาน EML ที่ยังดำเนินอยู่ ส่วน Applied Optoelectronics (AAOI) และ Fabrinet (FN) ก็ถูกมองว่ามีกำลังการผลิตรองรับความต้องการที่ย้ายออกจากจีนได้เช่นกัน
Morgan Stanley มองว่าการบังคับใช้มาตรการในระยะสั้นยังติดข้อจำกัดสำคัญ 2 ประการ ได้แก่ ผู้ผลิตนอกจีนไม่สามารถเพิ่มกำลังผลิตเพื่ออุดช่องว่างอุปสงค์ได้อย่างรวดเร็ว และซับสเตรตอินเดียมฟอสไฟด์ (InP) ยังพึ่งพา AXTI ของจีน โดย Lumentum เพิ่งลงนามข้อตกลงจัดหาใหม่เมื่อสัปดาห์ที่แล้ว ขณะที่หนึ่งในวัตถุประสงค์สำคัญของการที่ซีอีโอ Coherent เดินทางไปจีนเมื่อหลายเดือนก่อน ก็เพื่อยืนยันความมั่นคงของอุปทาน InP
ในภาพระยะสั้น มาตรการดังกล่าวอาจก่อให้เกิดแรงกระแทกด้านอุปทาน แต่ในระยะยาวจะเอื้อต่อการปรับโครงสร้างห่วงโซ่อุปทานของผู้ผลิตนอกจีน
