รายงาน: สหรัฐฯ เตรียมอนุญาตให้อิหร่านกลับมาส่งออกน้ำมันทันที

สรุปภาวะตลาดและประเด็นสำคัญประจำวัน สวัสดีผู้ฟัง วันนี้วันพุธที่ 17 มิถุนายน 2026 ยินดีต้อนรับสู่ Futures Morning Rush ไฮไลต์วันนี้ 1) สำนักงานสถิติแห่งชาติจีนระบุว่า เดือนพฤษภาคม ผลผลิตมูลค่าเพิ่มของภาคอุตสาหกรรมขนาดใหญ่เพิ่มขึ้น 4.5% เมื่อเทียบรายปี (ตามราคาคงที่) เร่งขึ้น 0.4 จุดเปอร์เซ็นต์จากเดือนก่อนหน้า 2) วันที่ 16 ประธานาธิบดีโดนัลด์ ทรัมป์ของสหรัฐฯ กล่าวว่า สหรัฐฯ และอิหร่านลงนามบันทึกความเข้าใจ (MOU) ผ่านระบบออนไลน์สำเร็จ และการเจรจาข้อตกลงสหรัฐฯ-อิหร่านเข้าสู่ระยะที่สอง ซึ่ง "น่าจะง่ายกว่าระยะแรก" พร้อมย้ำว่าสหรัฐฯ จะไม่ลงทุนเงินทุนใดๆ ในอิหร่าน 3) แผนกการค้าหมุนเวียนของสมาคมอุตสาหกรรมเหล็กและเหล็กกล้าแห่งประเทศจีน ร่วมกับสมาคมการค้าหมุนเวียนเหล็กระดับมณฑลและเทศบาลกว่า 40 แห่ง ออก "ข้อริเริ่มต่อต้านการแข่งขันภายในอุตสาหกรรมการค้าหมุนเวียนเหล็ก" เรียกร้องให้ยุติการขายต่ำกว่าทุนและการแย่งชิงออเดอร์อย่างมุ่งร้าย 4) สภาทองคำโลก (WGC) เผยว่า 45% ของธนาคารกลางที่สำรวจคาดว่าจะเพิ่มการถือครองทองคำใน 12 เดือนข้างหน้า เพิ่มขึ้น 2 จุดเปอร์เซ็นต์จากปีก่อน 5) สำนักข่าวซินหัวรายงานว่า ทรัมป์กล่าวเมื่อวันที่ 16 ว่า ช่องแคบฮอร์มุซจะกลับมาเปิดเต็มรูปแบบก่อนวันที่ 19 6) มีรายงานว่า สหรัฐฯ จะอนุญาตให้อิหร่านกลับมาขายน้ำมันส่งออกได้ทันที 7) สื่อซาอุดีอาระเบียเผยเงื่อนไข MOU 14 ข้อระหว่างสหรัฐฯ และอิหร่าน ข่าวเศรษฐกิจมหภาค 1) สำนักงานสถิติแห่งชาติจีน: เดือนพฤษภาคม ผลผลิตมูลค่าเพิ่มของภาคอุตสาหกรรมขนาดใหญ่เพิ่มขึ้น 4.5% YoY และเพิ่มขึ้น 0.40% MoM ช่วงมกราคม-พฤษภาคม เพิ่มขึ้น 5.4% YoY 2) UBS Global Wealth Management เลื่อนคาดการณ์การลดดอกเบี้ยของเฟดออกไปเป็นเดือนมีนาคมและมิถุนายน 2027 และไม่คาดว่าจะลดดอกเบี้ยในปีนี้ โดยมองว่าการประชุมสัปดาห์นี้จะส่งสัญญาณเชิงเข้มงวด (hawkish) ทั้งนี้ UBS ปรับเป็นคาดลด 25 bps ในมีนาคมและมิถุนายนปีหน้า จากเดิมคาดลด 25 bps ในธันวาคม 2026 และมีนาคม 2027 3) ทรัมป์: สหรัฐฯ-อิหร่านลงนาม MOU ออนไลน์ สำเร็จ เข้าสู่เฟสสอง และสหรัฐฯ จะไม่ลงทุนในอิหร่าน 4) Maersk ปรับ Peak Season Surcharge (PSS) เส้นทางตะวันออกไกลไปยุโรปเหนือและเมดิเตอร์เรเนียน: ค่าระวางตู้ 20 ฟุตจากตะวันออกไกล (ไม่รวมเกาหลี) ไปยุโรปเหนือและเมดิเตอร์เรเนียน 750 ดอลลาร์ และตู้ 40/45 ฟุต 1,500 ดอลลาร์ 5) ซินหัว: ทรัมป์ระบุช่องแคบฮอร์มุซจะเปิดเต็มรูปแบบก่อนวันที่ 19 6) สื่อซาอุฯ เผย MOU 14 ข้อระหว่างสหรัฐฯ-อิหร่าน ระบุให้ยุติการสู้รบทุกแนวรบอย่างทันทีและถาวร รวมถึงเลบานอน มีผลตั้งแต่วันลงนาม ระหว่างอิหร่านกับสหรัฐฯ และพันธมิตรในความขัดแย้งปัจจุบัน พร้อมให้คำมั่นงดการกระทำเป็นปรปักษ์ การข่มขู่ หรือการใช้กำลังต่อกันในอนาคต ข้อตกลงฉบับสุดท้ายจะยืนยันข้อกำหนดดังกล่าว รวมถึงหลักการเคารพอธิปไตยและบูรณภาพแห่งดินแดน และไม่แทรกแซงกิจการภายในของกันและกัน ความผันผวนตลาดฟิวเจอร์สโลก 1) โลหะมีค่าปิดผสม: COMEX Gold +0.03% ที่ 4,353.00 ดอลลาร์/ออนซ์; COMEX Silver -0.08% ที่ 70.12 ดอลลาร์/ออนซ์ 2) น้ำมันดิบสหรัฐฯ สัญญาใกล้สุด -5.11% ปิดที่ 76.62 ดอลลาร์/บาร์เรล; Brent สัญญาใกล้สุด -4.61% ที่ 79.34 ดอลลาร์/บาร์เรล 3) โลหะฐาน LME ส่วนใหญ่ปรับขึ้น: ตะกั่ว +0.63% ที่ 1,982.5 ดอลลาร์/ตัน; ทองแดง +0.52% ที่ 13,816.5 ดอลลาร์/ตัน; อะลูมิเนียม +0.34% ที่ 3,391.0 ดอลลาร์/ตัน; นิกเกิล +0.25% ที่ 17,955.0 ดอลลาร์/ตัน; ดีบุก -0.49% ที่ 55,030.0 ดอลลาร์/ตัน; สังกะสี -0.79% ที่ 3,561.5 ดอลลาร์/ตัน กลุ่มสินค้าเหล็ก (Black) ประเด็นเด่น 1) สำนักงานสถิติแห่งชาติจีนเผยภาวะอสังหาฯ ช่วงมกราคม-พฤษภาคม 2026: พื้นที่ก่อสร้างรวมของผู้พัฒนาอสังหาฯ 5,487,750 ล้านตารางเมตร ลดลง 12.3% YoY โดยพื้นที่ที่อยู่อาศัย 3,808,300 ล้านตารางเมตร ลดลง 12.6% พื้นที่เริ่มก่อสร้างใหม่ 179,290 ล้านตารางเมตร ลดลง 22.6% 2) Mysteel: ข้อมูลดาวเทียมระบุ 8-14 มิถุนายน 2026 สต็อกแร่เหล็กรวมที่ท่าเรือหลัก 7 แห่งในออสเตรเลียและบราซิลอยู่ที่ 13.251 ล้านตัน เพิ่มขึ้น 225,000 ตันจากรอบก่อน แม้ฟื้นเล็กน้อยแต่ยังต่ำกว่าค่าเฉลี่ยตั้งแต่ไตรมาส 2 3) สำนักงานสถิติแห่งชาติจีน: ผลิตเหล็กเดือนพฤษภาคม 123.03 ล้านตัน ลดลง 2.8% YoY ช่วงมกราคม-พฤษภาคม รวม 592.99 ล้านตัน ลดลง 1.5% YoY ขณะเดียวกัน เหล็กดิบเดือนพฤษภาคม 84.36 ล้านตัน ลดลง 2.7% YoY ช่วงมกราคม-พฤษภาคม รวม 415.53 ล้านตัน ลดลง 3.9% YoY 4) สมาคมอุตสาหกรรมเหล็กจีนและเครือข่ายสมาคมฯ ระดับท้องถิ่นออกข้อริเริ่มต่อต้านการแข่งขันตัดราคา เรียกร้องกำกับการรับออเดอร์ส่งออกและหลีกเลี่ยงความขัดแย้งทางการค้าที่เกิดจากการเสนอราคาต่างประเทศแบบไร้ทิศทาง สินค้าเกษตร ประเด็นเด่น 1) ศูนย์ข้อมูลธัญพืชและน้ำมันแห่งชาติ: ณ 12 มิถุนายน สต็อกถั่วเหลืองนำเข้าที่โรงงานสกัดน้ำมันหลักทั่วประเทศ 7.26 ล้านตัน เพิ่มขึ้น 430,000 ตัน WoW เพิ่มขึ้น 1.42 ล้านตัน MoM เพิ่มขึ้น 660,000 ตัน YoY และสูงกว่าค่าเฉลี่ย 3 ปี 1.45 ล้านตัน ส่วนสต็อกกากถั่วเหลือง 570,000 ตัน เพิ่มขึ้น 100,000 ตัน WoW เพิ่มขึ้น 330,000 ตัน MoM เพิ่มขึ้น 150,000 ตัน YoY แต่ต่ำกว่าค่าเฉลี่ย 3 ปีช่วงเดียวกัน 80,000 ตัน 2) ศูนย์ติดตามราคาของคณะกรรมการพัฒนาและปฏิรูปแห่งชาติ: ณ 10 มิถุนายน 2026 ราคาสุกรมีชีวิต 9.71 หยวน/กก. ข้าวโพด 2.42 หยวน/กก. อัตราส่วนสุกรต่อธัญพืช 4.01 เทียบ 3 มิถุนายน 2026 ราคาสุกรลดลง 0.51% ราคาข้าวโพดลดลง 0.82% และอัตราส่วนสุกรต่อธัญพืชเพิ่มขึ้น 0.25% 3) สมาคมอุตสาหกรรมอาหารสัตว์จีน: เดือนพฤษภาคม ผลผลิตอาหารสัตว์อุตสาหกรรม 28.9 ล้านตัน ทรงตัว MoM และเพิ่มขึ้น 1.6% YoY สัดส่วนข้าวโพดในอาหารผสม 38.0% และสัดส่วนกากถั่วเหลืองในอาหารผสมและอาหารข้น 13.1% 4) คณะกรรมาธิการยุโรป: ณ 14 มิถุนายน การนำเข้าน้ำมันปาล์มของสหภาพยุโรปปีการตลาด 2025/26 อยู่ที่ 2.73 ล้านตัน เทียบ 2.87 ล้านตันปีก่อน การนำเข้าถั่วเหลืองรวม 13.21 ล้านตัน เทียบ 14.02 ล้านตันปีก่อน 5) Anec คาดบราซิลส่งออกถั่วเหลืองเดือนมิถุนายน 15.31 ล้านตัน สูงกว่าประมาณการเดิม 14.38 ล้านตัน ขณะส่งออกกากถั่วเหลืองคาด 2.24 ล้านตัน ต่ำกว่าประมาณการเดิม 2.31 ล้านตัน พลังงานและเคมีภัณฑ์ ประเด็นเด่น 1) สำนักงานสถิติแห่งชาติจีน: ผลิตกระจกแผ่น (flat glass) เดือนพฤษภาคม 75.48 ล้านกล่องน้ำหนัก ลดลง 6.3% YoY ช่วงมกราคม-พฤษภาคม รวม 370.41 ล้านกล่องน้ำหนัก ลดลง 6.3% YoY 2) Goldman Sachs ปรับลดคาดการณ์ราคา Brent ไตรมาส 4/2026 เหลือ 80 ดอลลาร์ (เดิม 90) และราคาเฉลี่ยปี 2027 เหลือ 75 ดอลลาร์ (เดิม 80) พร้อมคาด WTI เฉลี่ยไตรมาส 4/2026 ที่ 75 ดอลลาร์/บาร์เรล และปี 2027 ที่ 70 ดอลลาร์/บาร์เรล 3) แหล่งข่าวระบุ กาตาร์เตรียมเร่งเพิ่มการผลิต LNG หลังช่องแคบฮอร์มุซกลับมาเปิด ตั้งเป้าฟื้นกำลังส่งออกส่วนใหญ่ภายใน 2 เดือน 4) Commerzbank มองราคาน้ำมันยังทรงตัวสูงปลายปี คาด Brent ราว 85 ดอลลาร์/บาร์เรล โดยหัวหน้าฝ่ายวิจัยสินค้าโภคภัณฑ์ Thu Lan Nguyen ระบุว่า การเจรจาต่อระหว่างสหรัฐฯ-อิหร่านเรื่องข้อตกลงนิวเคลียร์ใหม่อาจติดขัดมาก 5) The Wall Street Journal อ้างแหล่งข่าวว่า ภายใต้ข้อตกลง สหรัฐฯ จะอนุญาตให้อิหร่านกลับมาส่งออกน้ำมันและเชื้อเพลิงได้ทันที เพื่อให้อินเซนทีฟทางเศรษฐกิจล่วงหน้าแก่เตหะรานในการช่วยลดระดับความตึงเครียด โดยอิหร่านยังไม่สามารถเข้าถึงสินทรัพย์มูลค่าหลายพันล้านดอลลาร์ที่ถูกอายัดไว้ต่างประเทศได้ในทันที โลหะ ประเด็นเด่น 1) SMM: โรงถลุงตะกั่วปฐมภูมิรายใหญ่ในจีนตอนกลางวางแผนซ่อมบำรุงประจำปีช่วงปลายกรกฎาคม-สิงหาคม กระทบการผลิตตะกั่วแท่ง คาดผลกระทบราว 9,000 ตันต่อเดือน อุปทานช่วงกรกฎาคม-กันยายนมีแนวโน้มต่ำกว่าปกติ และคาดกลับมาผลิตเต็มกำลังปลายกันยายน 2) Mysteel: 16 มิถุนายน ค่าระวางเรือ Capesize เส้นทางบราซิล/แอฟริกาตะวันตกไปจีนเร่งลง ลดลง 1.9 ดอลลาร์/ตันเปียก เหลือ 32.609 ดอลลาร์/ตันเปียก ผู้เล่นตลาดบอกไซต์ระบุว่าบางเจ้าของเรือเสนอราคาต่ำสุดถึง 31 ดอลลาร์/ตันเปียก กลับสู่ระดับกลางเดือนเมษายน 3) WGC: 45% ของธนาคารกลางที่สำรวจคาดเพิ่มการถือครองทองคำใน 12 เดือนข้างหน้า เพิ่มขึ้น 2 จุดเปอร์เซ็นต์จากปีก่อน ผู้บริหาร WGC ด้านธนาคารกลางระบุ ธนาคารกลางยังมีความต้องการทองคำสูง และการปรับลงของราคาทองคำระยะหลังไม่เปลี่ยนมุมมอง 4) ตลาดซื้อขายล่วงหน้า Guangzhou Futures Exchange: ช่วงวันหยุดเทศกาลไหว้บ๊ะจ่าง (Dragon Boat Festival) ปี 2026 เพดานราคาและข้อกำหนดมาร์จินของสัญญาฟิวเจอร์สทั้งหมดในตลาดจะไม่เปลี่ยนแปลง ขอให้สมาชิกเตือนความเสี่ยงแก่ลูกค้า เพิ่มการบริหารความเสี่ยง และดูแลเสถียรภาพการดำเนินงานของตลาด มุมมองวิจัยและธีมการลงทุน 1) โพลีซิลิคอน: ความคาดหวังไม่เป็นไปตามที่หวัง ฟิวเจอร์สกลับมาสะท้อนปัจจัยพื้นฐานอ่อนแอ รายงานวิจัย Guangfa Futures ระบุ ราคาฟิวเจอร์สโพลีซิลิคอนปรับลงแรง หลังแรงเก็งกำไรเรื่องมาตรการฝั่งอุปทานต่อต้านการแข่งขันตัดราคาและตัวชี้วัดประสิทธิภาพพลังงานเริ่มลดความร้อนแรง ทำให้ราคาฟิวเจอร์สย่อตัวเข้าใกล้สปอตมากขึ้น ภาพรวมอุปสงค์-อุปทานยังเป็นลบ จากภาวะล้นตลาดต่อเนื่องและแรงกดดันอุปทานเพิ่มในฤดูฝน ฝั่งอุปทานคาดผลผลิตมิถุนายนสูงกว่า 90,000 ตัน และผลผลิตรายสัปดาห์เพิ่มเล็กน้อย 0.07 ล้านตันเป็น 238,000 ตัน ฝั่งอุปสงค์ยังไม่เห็นผลจากเกณฑ์/การจัดเรตประสิทธิภาพพลังงาน และยังสอดคล้องกับคาดการณ์การเพิ่มกำลังผลิตเดิม 2) ถ่านหินและโค้ก: ปรับขึ้นราคาโค้กรอบที่ 7 แล้ว แนวโน้มต่อไปเป็นอย่างไร รายงาน CITIC Futures ระบุ เหมืองถ่านหินโค้กทยอยกลับมาเดินเครื่องต่อเนื่องและเร็วขึ้น ขณะที่ผลกระทบจากอุบัติเหตุเหมืองเริ่มถูกตลาดลดน้ำหนัก โค้กโลหะทยอยปรับขึ้นรอบที่ 7 แล้ว ทำให้ราคาสปอตยังแข็งแรง การผลิตเหล็กดิบยังอยู่ระดับสูง สะท้อนอุปสงค์พื้นฐานยังดี แต่การขึ้นราคาสปอตอาจกดความต้องการซื้อของปลายน้ำ ด้านตลาดสัญญาล่วงหน้า ตลาดได้ลดข้อกำหนดมาร์จินของโค้กและเพิ่มลิมิตการเทรดของสัญญาเดือนส่งมอบ ถือเป็นการผ่อนคลายครั้งแรกตั้งแต่ปี 2021 ซึ่งอาจทำให้การซื้อขายโค้กฟิวเจอร์สคึกคักขึ้น ส่วนถ่านหินโค้กถูกกดดันจากการส่งมอบสัญญาใกล้เดือน อารมณ์ตลาดเย็นลง หลังราคาปรับฐาน 2 วันทำการ ราคาฟิวเจอร์สกลับสู่ระดับปกติและมีแนวโน้มกลับไปยึดปัจจัยพื้นฐาน แม้เหมืองกลับมาผลิต แต่ข้อจำกัดอุปทานระยะกลาง-ยาวยังมีอยู่ และประเด็นการผลิตเกินรวมถึงความปลอดภัยยังถูกจับตาตลอดปี กำหนดการข้อมูลและเหตุการณ์สำคัญ 1) 17 มิถุนายน เวลา 16:00 น. IEA เผยรายงานตลาดน้ำมันรายเดือน 2) ไม่ระบุเวลา 17 มิถุนายน: ภาวะอุปสงค์-อุปทานตลาดโลหะโลก WBMS เดือนเมษายน 3) 18 มิถุนายน เวลา 02:00 น. เฟดประกาศผลการประชุม FOMC และสรุปประมาณการเศรษฐกิจ (SEP) จากนั้นแถลงข่าวเวลา 02:30 น.