ตลาดหุ้นสหรัฐฯ ดิ่งหนัก ผลเลือกตั้งกดหุ้นเทค แนสแดกทรุดกว่า 5%

ตามรายงานของ Zhitong Finance APP วันพฤหัสบดีที่ผ่านมา ดัชนีหุ้นหลักทั้งสามของสหรัฐฯ ร่วงหนักพร้อมกัน หลังพรรคเดโมแครตชนะการเลือกตั้งกลางเทอมและครองเสียงข้างมากในสภาทั้งสองแห่ง จุดความกังวลว่าฝ่ายนิติบัญญัติชุดใหม่จะออกกฎเข้มงวดต่อการใช้จ่ายด้าน AI และการก่อสร้างศูนย์ข้อมูล ผลสะเทือนทางการเมืองค่อย ๆ ซึมเข้าสู่ตลาด หุ้นเทคโนโลยีถูกกระหน่ำขายหนัก ห่วงโซ่อุปทานฮาร์ดแวร์ AI ทั้งระบบเผชิญแรงขายทั่วกระดาน ดัชนีความผันผวน VIX พุ่งขึ้น ราคาน้ำมันปรับสูง ส่วนทองคำบวกแล้วย่อตัวลง 【หุ้นสหรัฐฯ】 ดัชนีดาวโจนส์ปิดที่ 51,523.06 จุด ลดลง 1,833.06 จุด หรือ 3.44% S&P 500 ปิดที่ 7,353.73 จุด ลดลง 334.89 จุด หรือ 4.36% แนสแดกคอมโพสิตปิดที่ 24,315.00 จุด ลดลง 1,421.52 จุด หรือ 5.52% ชัยชนะของเดโมแครตในการเลือกตั้งกลางเทอมทำให้นักลงทุนกังวลว่าอุตสาหกรรม AI จะถูกกำกับดูแลเข้มขึ้น นำไปสู่การเทขายเป็นวงกว้างทั่วห่วงโซ่อุปทานฮาร์ดแวร์ AI ทั้งกลุ่มชิป หน่วยความจำ เครื่องจักรผลิตเซมิคอนดักเตอร์ และอุปกรณ์สื่อสารด้วยแสง ต่างร่วงลงอย่างมีนัยสำคัญ dัชนีฟิลาเดลเฟียเซมิคอนดักเตอร์ดิ่ง 12% ในวันเดียว หนักสุดนับตั้งแต่ปี 2020 NVIDIA (NVDA.US) ลด 9% ในหนึ่งวัน ลบกำไรทั้งหมดของปีนี้ทิ้ง AMD (AMD.US) ร่วงกว่า 17% หุ้นกลุ่มเมมโมรีโดนหนักเป็นพิเศษ SanDisk (SNDK.US) ดิ่ง 22% Western Digital (WDC.US) และ Micron Technology (MU.US) ลดกว่า 17% TSMC (TSM.US) ลดเกือบ 11% ASML (ASML.US) ลดกว่า 9% Lumentum (LITE.US) และ Credo Technology (CRDO.US) ลดเกือบ 18% ขณะที่ Marvell Technology (MRVL.US) ลดกว่า 16% หุ้นที่เกี่ยวข้องกับ AI ก็ถูกขายตามไปด้วย CoreWeave (CRWV.US) ลดอีก 10% ทั้งนี้ ดัชนี VIX หรือ “ดัชนีความกลัว” พุ่ง 70% สู่ระดับสูงสุดนับตั้งแต่ต้นเดือนเมษายน 【หุ้นยุโรป】 ดัชนี DAX 30 ของเยอรมนี ปิดที่ 26,325.01 จุด ลดลง 112.66 จุด หรือ 0.43% FTSE 100 ของอังกฤษ ปิดที่ 10,782.66 จุด ลดลง 46.55 จุด หรือ 0.43% CAC 40 ของฝรั่งเศส ปิดที่ 8,205.37 จุด เพิ่มขึ้น 27.48 จุด หรือ 0.34% ยูโร สตอกซ์ 50 ปิดที่ 6,247.85 จุด ลดลง 17.86 จุด หรือ 0.29% IBEX 35 ของสเปน ปิดที่ 19,486.00 จุด เพิ่มขึ้น 115.10 จุด หรือ 0.59% และ FTSE MIB ของอิตาลี ปิดที่ 50,505.87 จุด ลดลง 525.15 จุด หรือ 1.03% 【หุ้นเอเชียแปซิฟิก】 นิกเกอิ 225 ลด 1.79% KOSPI ของเกาหลีใต้ ลด 5.28% ส่วน BSE SENSEX ของอินเดีย เพิ่ม 2.60% และดัชนีคอมโพสิตอินโดนีเซีย เพิ่ม 2.25% 【ค่าเงิน】 ดัชนีดอลลาร์ (DXY) ซึ่งวัดค่าเงินดอลลาร์เทียบค่าเงินหลักหกสกุล เพิ่ม 0.02% มาที่ 101.58 【คริปโทเคอร์เรนซี】 สินทรัพย์ดิจิทัลปรับลง ในรอบ 24 ชั่วโมงที่ผ่านมา บิตคอยน์ลดกว่า 6% มาที่ 75,300 ดอลลาร์ ลบกำไรทั้งหมดของวันก่อนหน้าออกไป อีเธอเรียมลดเกือบ 9% มาที่ 2,210.70 ดอลลาร์ 【โลหะมีค่า】 ในการซื้อขายที่นิวยอร์กเมื่อวันพฤหัสบดีที่ 5 พฤศจิกายน ทองคำสปอตเพิ่ม 0.7% มาที่ 4,089.15 ดอลลาร์ต่อออนซ์ โดยแกว่งตัวในทิศทางขาขึ้นเกือบตลอดช่วงการซื้อขาย มีแรงพุ่งแรงในช่วงเช้าของเอเชีย จากนั้นแกว่ง sideways เพื่อปรับฐาน และเคลื่อนไหวเป็นรูปตัว W ในช่วงต้นของการซื้อขายที่สหรัฐฯ เงินสปอตลด 0.84% มาที่ 51.7798 ดอลลาร์ต่อออนซ์ 【น้ำมันดิบ】 สัญญาน้ำมันดิบ WTI ส่งมอบเดือนธันวาคม เพิ่ม 2.40 ดอลลาร์ หรือกว่า 2.72% มาที่ 90.52 ดอลลาร์ต่อบาร์เรล ห่างจากระดับปิดต่ำสุดที่ 88.12 ดอลลาร์เมื่อวันที่ 7 ตุลาคม และปรับขึ้นต่อเนื่องตั้งแต่ช่วงเที่ยงของเอเชียแปซิฟิก สัญญาเบรนท์ส่งมอบเดือนมกราคม เพิ่ม 3.67 ดอลลาร์ หรือเกือบ 3.88% มาที่ 98.29 ดอลลาร์ต่อบาร์เรล 【โลหะ】 LME ทองแดงปิดลด 168 ดอลลาร์ ที่ 13,844 ดอลลาร์ต่อตัน อะลูมิเนียมปิดเพิ่ม 17 ดอลลาร์ ที่ 3,064 ดอลลาร์ต่อตัน สังกะสีปิดลด 14 ดอลลาร์ ที่ 3,793 ดอลลาร์ต่อตัน ตะกั่วปิดเพิ่ม 12 ดอลลาร์ ที่ 1,894 ดอลลาร์ต่อตัน นิกเกิลปิดเพิ่ม 543 ดอลลาร์ ที่ 16,322 ดอลลาร์ต่อตัน ดีบุกปิดลด 1,516 ดอลลาร์ ที่ 45,479 ดอลลาร์ต่อตัน และโคบอลต์ไม่เปลี่ยนแปลง 【ประเด็นมหภาค】 โต๊ะซื้อขายหุ้นของโกลด์แมน แซคส์ ระบุว่า “สายเข้าเต็ม แต่หาผู้ซื้อไม่เจอ” ผลการเลือกตั้งกลางเทอมจุดชนวนการถอยจากการเทรด AI มูลค่าตลาดแนสแดกหายกว่า 2 ล้านล้านดอลลาร์ในวันเดียว ในคืนวันพฤหัสบดีตามเวลาสหรัฐฯ โต๊ะซื้อขายหุ้นของโกลด์แมน แซคส์ ถูกโทรศัพท์จากนักลงทุนถล่มจนรับไม่ไหว ทุกสายถามคำถามเดียวกันว่า แรงขายหุ้นเทครอบนี้จะไปไกลแค่ไหน แต่ผู้ซื้อที่พร้อมรับแรงขายกลับหายตัวไปหมด John Flood หัวหน้าฝ่ายบริการการซื้อขายหุ้นประจำอเมริกาของโกลด์แมน แซคส์ กล่าวว่า วันพุธซึ่งเป็นวันเลือกตั้งกลางเทอมถือเป็นหนึ่งในวันซื้อขายที่คึกคักที่สุดของโต๊ะหุ้นของธนาคารในปีนี้ แต่พอถึงวันพฤหัสบดี สถานการณ์กลับตาลปัตร “วันนี้ทุกอย่างพลิก” Flood เขียนในรายงานถึงลูกค้าเมื่อวันพฤหัสบดี “โทรศัพท์ดังไม่หยุดจากลูกค้าที่ถามถึงภาวะตลาด แต่ที่น่าเสียดายคือเราแทบไม่เห็นการซื้อขายจริงเกิดขึ้น” Flood ระบุว่า นักลงทุนสถาบันแบบ long-only กลับเข้าสู่ภาวะรอดูท่าทีและชะงักงันอีกครั้ง นักลงทุนกลุ่มนี้ลดความเสี่ยงอย่างหนักก่อนการเลือกตั้งกลางเทอม แต่ถูกการรีบาวด์เมื่อวันพุธเล่นงานจนต้องกลับเข้าตลาด และตอนนี้เฮดจ์ฟันด์กำลังขายหุ้นกลุ่ม hyperscaler ในธีม AI ที่เพิ่งซื้อไปเมื่อวันก่อน สิ่งที่ทำให้ตลาดกังวลยิ่งกว่าคือการขาดแรงซื้อ จากข้อมูลตอบกลับของลูกค้าโกลด์แมน แซคส์ บริษัทนายหน้าซื้อขายหลักทรัพย์ที่มีฐานลูกค้ารายย่อยขนาดใหญ่รายงานว่า นักลงทุนรายย่อยมียอดขายสุทธิมากกว่าซื้ออย่างชัดเจนเป็นวันที่สองติดต่อกัน ความน่าจะเป็นที่ตลาดเดิมพันว่าจะมีการขึ้นดอกเบี้ยในเดือนธันวาคมลดลงเหลือ 70% ขณะที่สายเหยี่ยวของเฟดยืนยัน “ค่อยเป็นค่อยไป” เมื่อวันพฤหัสบดี เจ้าหน้าที่เฟดสองรายออกมาแสดงความเห็นสนับสนุนการขึ้นดอกเบี้ยแบบพอประมาณและสม่ำเสมอ เพื่อรับมือเงินเฟ้อที่ยังสูงกว่าเป้าหมาย ถือเป็นการแสดงความเห็นต่อสาธารณะครั้งแรกของเจ้าหน้าที่ธนาคารกลางนับตั้งแต่การเลือกตั้งกลางเทอมที่เดโมแครตได้ครองสภาล่างและขยายฐานเสียงในระดับรัฐ ซึ่งอาจเปลี่ยนทิศทางของแรงกดดันด้านราคาในระบบเศรษฐกิจ Beth Hammack ประธานเฟดสาขาคลีฟแลนด์ กล่าวในงานหนึ่งที่ซูริกว่านโยบายการเงินจะต้องปรับสู่ท่าทีเข้มงวดเพื่อดึงเงินเฟ้อกลับสู่ 2% ได้ทันการณ์ โดยเธอซึ่งเป็นหนึ่งในผู้สนับสนุนการขึ้นดอกเบี้ยที่หนักแน่นที่สุดในธนาคารกลาง เห็นว่าควรทำ “ผ่านการปรับขึ้นครั้งละน้อยแต่บ่อยครั้งเท่าที่ทำได้” ซึ่งสร้างผลกระทบต่อครัวเรือน ธุรกิจ และตลาดการเงินน้อยกว่า และช่วยป้องกันไม่ให้ “วิธีคิดแบบเงินเฟ้อ” ฝังรากในหมู่ประชาชน Thomas Barkin ประธานเฟดสาขาริชมอนด์ เห็นพ้องกับแนวทางดังกล่าวในการกล่าวสุนทรพจน์ที่ชาร์ลอตต์ โดยระบุว่าเงินเฟ้อ “สูงเกินไป” และยัง “ติดอยู่ในระดับสูง” ไม่ได้ลดลง สำหรับเจ้าหน้าที่ธนาคารกลาง นัยเชิงนโยบายนั้น “ตรงไปตรงมาพอสมควร” และในแง่จังหวะการขึ้นดอกเบี้ยในอนาคต “ความค่อยเป็นค่อยไปคือสิ่งที่เหมาะสม” พันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ มีแรงซื้อสินทรัพย์ปลอดภัยหนุน เส้นอัตราผลตอบแทนชันขึ้นแบบขาขึ้น การร่วงของตลาดหุ้นเป็นแรงหนุนให้เกิดแรงซื้อพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ ในฐานะสินทรัพย์ปลอดภัยอย่างชัดเจน เมื่อวันพฤหัสบดี อัตราผลตอบแทนพันธบัตรอายุ 10 ปีลดลงราว 6 เบซิสพอยต์ มาที่ 4.83% ขณะที่พันธบัตรอายุ 2 ปีลดลงราว 17 เบซิสพอยต์นับตั้งแต่การเลือกตั้ง ส่งผลให้เส้นอัตราผลตอบแทนชันขึ้นในลักษณะ bull steepening แบบฉบับ ตลาดตีความการที่เดโมแครตกวาดชัยในสภาฯ ว่าเป็นสัญญาณของการ restraintทางการคลังเป็นหลัก ความขัดแย้งทางการเมืองระหว่างทำเนียบขาวที่นำโดยพรรครีพับลิกันกับสภาที่นำโดยเดโมแครตอาจสกัดวาระนิติบัญญัติของรัฐบาลทรัมป์ด้านการลดภาษีและการขยายการใช้จ่าย จึงลดคาดการณ์อุปทานพันธบัตรระยะกลางลง นอกจากนี้ มีรายงานว่าเกาหลีใต้กำลังพิจารณาซื้อพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ ระยะยาวครั้งใหญ่ เพื่อเสริมทุนสำรองเงินตราต่างประเทศและกระชับความสัมพันธ์ทางเศรษฐกิจกับวอชิงตัน ซึ่งอาจเพิ่มแรงหนุนอุปสงค์อีกทาง อย่างไรก็ดี เกาหลีใต้ได้ปฏิเสธรายงานข่าวที่ว่ารัฐบาลกำลังพิจารณาซื้อพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ ระยะยาวครั้งใหญ่เพื่อเพิ่มทุนสำรอง 【หุ้นรายตัว】 IREN (IREN.US) รายได้คลาวด์ AI ไตรมาส 1 พุ่ง 182% เทียบไตรมาสก่อน มีคำสั่งซื้อค้างส่ง 20,000 ล้านดอลลาร์ บริษัทรายงานรายได้ไตรมาส 228 ล้านดอลลาร์ เพิ่ม 66% จากไตรมาสก่อน และสูงกว่าคาดที่ 221 ล้านดอลลาร์ ขาดทุนสุทธิลดลงมากเหลือ 263 ล้านดอลลาร์ จาก 684 ล้านดอลลาร์ในไตรมาสก่อนหน้า EBITDA ปรับปรุงอยู่ที่ 66 ล้านดอลลาร์ เพิ่ม 247% เทียบไตรมาสก่อน อัตรากำไร EBITDA ปรับปรุง 29% ขาดทุนต่อหุ้น 66 เซนต์ เทียบกับที่ตลาดคาดว่าจะขาดทุน 48 เซนต์ คลาวด์ AI เป็นดาวเด่นที่สุดของไตรมาสนี้ ทำรายได้ 200 ล้านดอลลาร์ เพิ่ม 182% เทียบไตรมาสก่อน (จาก 71 ล้านดอลลาร์) แบ่งเป็นบริการคลาวด์ AI 135 ล้านดอลลาร์ และการให้เช่าคลาวด์ AI 65 ล้านดอลลาร์ โดยธุรกิจคลาวด์ AI มีอัตรากำไรขั้นต้น 86% ทรงตัวจากไตรมาสก่อน ปัจจัยหลักที่หนุนรายได้คือการส่งมอบ Horizon Data Center 1 กำลังไอทีที่ใช้งานได้ (ITMW) ของบริษัทเพิ่ม 127% เทียบไตรมาสก่อน จาก 41 เมกะวัตต์เป็น 93 เมกะวัตต์ (ราว 0.1 กิกะวัตต์) Airbnb (ABNB.US) ไตรมาส 3 เร่งตัวขึ้นในวงกว้าง รายได้โต 19% เร็วสุดในรอบกว่าสามปี ประกาศซื้อหุ้นคืนเพิ่ม 12,000 ล้านดอลลาร์ และปรับเพิ่มคาดการณ์ทั้งปี ผลประกอบการระบุว่า Airbnb ทำรายได้ไตรมาส 3 ที่ 4,870 ล้านดอลลาร์ เพิ่ม 19% เทียบปีก่อน (16% ที่อัตราแลกเปลี่ยนคงที่) สูงกว่าที่ตลาดคาด 4,750 ล้านดอลลาร์ และเป็นการเติบโตของรายได้เร็วสุดในรอบกว่าสามปี มูลค่าการจองรวม (GBV) อยู่ที่ 27,700 ล้านดอลลาร์ เพิ่ม 21% เทียบปีก่อน และเร่งตัวขึ้น 5 เปอร์เซ็นต์พอยต์จากไตรมาสก่อน จำนวนคืนและจำนวนแขกที่จองรวม 155 ล้าน เพิ่ม 16% เทียบปีก่อน เร็วกว่าการเติบโต 10% ในไตรมาส 2 และ 9% ในช่วงเดียวกันของปีก่อนอย่างชัดเจน ด้านความสามารถทำกำไรแข็งแกร่งไม่แพ้กัน กำไรสุทธิ 1,890 ล้านดอลลาร์ เพิ่ม 38% เทียบปีก่อน อัตรากำไรสุทธิ 39% กำไรต่อหุ้นปรับลด 3.16 ดอลลาร์ สูงกว่าที่ตลาดคาด 2.85 ดอลลาร์ (เทียบกับ 2.21 ดอลลาร์ในช่วงเดียวกันปีก่อน) การคืนทุนแก่ผู้ถือหุ้นเร่งเครื่องชัดเจน บริษัทซื้อหุ้นคลาส A คืน 700 ล้านดอลลาร์ในไตรมาสนี้ และประกาศวงเงินซื้อคืนเพิ่มเติมสูงสุด 12,000 ล้านดอลลาร์ เมื่อรวมกับวงเงินคงเหลือ 2,700 ล้านดอลลาร์จากโครงการเดิม ทำให้ความสามารถในการซื้อหุ้นคืนทั้งหมดใกล้ 15,000 ล้านดอลลาร์ ผลประกอบการและคาดการณ์ไตรมาส 3 ของ Cloudflare เหนือความคาดหมายทั้งคู่ ดันหุ้นพุ่งแรงหลังปิดตลาด รายงานระบุว่า EPS ปรับปรุงไตรมาส 3 อยู่ที่ 0.38 ดอลลาร์ สูงกว่าที่นักวิเคราะห์คาด 0.35 ดอลลาร์ กำไรดำเนินงานปรับปรุงไตรมาส 3 อยู่ที่ 137.1 ล้านดอลลาร์ สูงกว่าคาด 130.1 ล้านดอลลาร์ และรายได้ไตรมาส 3 อยู่ที่ 782.5 ล้านดอลลาร์ สูงกว่าคาด 741.6 ล้านดอลลาร์ บริษัทคาดรายได้ทั้งปีราว 2,960 ล้านดอลลาร์ เพิ่มจากคาดการณ์เดิมที่ 2,860-2,870 ล้านดอลลาร์ และคาดรายได้ไตรมาส 4 ที่ 845-846 ล้านดอลลาร์ สูงกว่าประมาณการนักวิเคราะห์ที่ 799 ล้านดอลลาร์ ท่ามกลางการเทขายในตลาดเครดิตที่จุดชนวนโดยหุ้นเทค ความเสี่ยงผิดนัดชำระหนี้ของ SpaceX (SPCX.US) แตะระดับสูงสุดเป็นประวัติการณ์ เมื่อตลาดกลับมากังวลเรื่องการกำกับดูแลอุตสาหกรรม AI ที่อาจเข้มขึ้น SpaceX ที่นำโดยมัสก์และ CoreWeave กลายเป็นสองบริษัทที่ได้รับผลกระทบหนักที่สุดในการปรับตัวลงของตลาดเครดิตครั้งนี้ อัตราผลตอบแทนพันธบัตรตัวหนึ่งของ CoreWeave พุ่งแตะระดับสูงสุดเป็นประวัติการณ์ที่กว่า 17% ส่วนต้นทุนการประกันความเสี่ยงผิดนัดชำระหนี้ของ SpaceX ซึ่งวัดจาก credit default swaps (CDS) ก็แตะระดับสูงสุดเป็นประวัติการณ์เช่นกัน นักวิเคราะห์ตลาดเตือนว่า การกวาดชัยของเดโมแครตอาจเพิ่มความสามารถของพรรคในการตรวจสอบกิจกรรมของอีลอน มัสก์ และขัดขวางการควบรวมระหว่าง SpaceX กับ Tesla (TSLA.US) ที่ตลาดคาดหวังไว้ Google (GOOGL.US) ลงทุน 17,000 ล้านดอลลาร์สร้างศูนย์ข้อมูลแห่งแรกในรัฐไวโอมิง สหรัฐฯ โดย Google ประกาศความมุ่งมั่นลงทุน 17,000 ล้านดอลลาร์เพื่อสร้างศูนย์ข้อมูลแห่งแรกในไวโอมิง ร่วมกับ Tallgrass Energy, Black Hills Energy, American Electric Power และ Related Digital ผ่านการลงนามข้อตกลงที่มีผลผูกพัน ซึ่งจะนำงานและโครงสร้างพื้นฐานมาสู่เทศมณฑลลารามี Google เป็นผู้สนับสนุนเงินทุน 17,000 ล้านดอลลาร์ ส่วน Bloom Energy เป็นผู้จัดหาเทคโนโลยีเซลล์เชื้อเพลิง โครงการประกอบด้วยการพัฒนาเซลล์เชื้อเพลิงกำลังผลิต 702 เมกะวัตต์พร้อมระบบดักจับและกักเก็บคาร์บอน ซึ่งทำสัญญากับ American Electric Power (AEP) แล้ว