ทองคำร่วงแตะระดับต่ำสุดในรอบปี ท่ามกลางความกังวลเอไอและภูมิรัฐศาสตร์กดดันตลาด

รายงานจาก FxStreet และ CoinMarketCap ระบุว่า ในช่วงเช้าวันศุกร์ที่ 13 พฤศจิกายน ทองคำสปอตซื้อขายอยู่ที่ราว 3,877 ดอลลาร์ต่อออนซ์ หลังจากร่วงลงเกือบ 3% ในวันพฤหัสบดี แตะระดับต่ำสุดในรอบปีที่ 3,852.35 ดอลลาร์ต่อออนซ์ ความหวังเรื่องสันติภาพในตะวันออกกลางที่ลดน้อยลงทำให้ราคาน้ำมันปรับตัวขึ้น และตอกย้ำความกังวลเรื่องเงินเฟ้อและอัตราดอกเบี้ยที่สูงขึ้น ขณะเดียวกัน การลาออกของเจนเซ่น ฮวง ซีอีโอ NVIDIA ก็จุดชนวนความกังวลต่ออุตสาหกรรมเอไอ ทรัมป์โพสต์โซเชียลมีเดียว่าสหรัฐไม่จำเป็นต้องบรรลุข้อตกลงกับอิหร่าน ซึ่งทำลายความหวังเรื่องการยุติความขัดแย้ง และหนุนราคาน้ำมันในวันพฤหัสบดี โดยน้ำมันดิบสหรัฐซื้อขายที่ราว 88.85 ดอลลาร์ต่อบาร์เรล ตลาดหุ้นสหรัฐฯ ปิดลบในวันพฤหัสบดี โดยดาวโจนส์ร่วง 0.36% ปิดที่ 52,297.09 จุด S&P 500 ลดลง 0.35% ปิดที่ 7,592.40 จุด และ Nasdaq ลดลง 0.39% ปิดที่ 25,366.09 จุด หุ้น NVIDIA ร่วง 4.3% หลังเจนเซ่น ฮวง ซีอีโอลาออก โดยระหว่างวันร่วงเกือบ 12% แต่มีรายงานว่านักลงทุนรายย่อยเข้าซื้อหุ้น NVIDIA ประมาณ 111 ล้านดอลลาร์ในช่วงครึ่งชั่วโมงแรกของการซื้อขาย ซึ่งเป็นปริมาณการซื้อเปิดตลาดสูงสุดเป็นประวัติการณ์ของหุ้นตัวนี้ ดัชนีพลังงาน S&P 500 บวก 1.5% เป็นการปรับขึ้นสี่วันติดต่อกัน และเป็นกลุ่มที่แข็งแกร่งที่สุดใน 11 กลุ่มหลักของ S&P 500 ตามการปรับตัวขึ้นของราคาน้ำมัน หลังทรัมป์กล่าวว่าสหรัฐไม่จำเป็นต้องทำข้อตกลงกับอิหร่าน หุ้นกลุ่มเอไอทั่วโลกส่วนใหญ่ร่วง โดย Nebius ร่วง 16.8% หลังรายงานผลประกอบการและแนวโน้ม ขณะที่ Broadcom, AMD และ Alphabet ปรับขึ้นและเป็นปัจจัยหนุนหลักของ S&P 500 ชัยชนะถล่มทลายของพรรคเดโมแครตในการเลือกตั้งกลางเทอมกระตุ้นความกังวลเรื่องการกำกับดูแลเอไอ ส่วน NVIDIA แต่งตั้งโคเล็ตต์ เครสส์ ซีเอฟโอเป็นรักษาการซีอีโอ และกำลังเผชิญการตรวจสอบแผนจัดหาเงินทุนที่เข้มงวดขึ้น ดัชนีฟิลาเดลเฟียเซมิคอนดักเตอร์ปรับลง 0.5% หลังพุ่ง 17.2% ในสี่วันก่อนหน้า ตลาดรอข้อมูล PPI ในวันศุกร์ หลัง CPI สูงกว่าคาด โดยตลาดได้คิดราคาการขึ้นดอกเบี้ยอย่างน้อย 25 จุดพื้นฐานในเดือนธันวาคมเต็มที่แล้ว และมีโอกาส 15% ที่จะขึ้น 50 จุดพื้นฐาน ประธานเฟดสาขาคลีฟแลนด์ ฮาร์เกอร์ กล่าวว่าไม่จำเป็นต้องเปลี่ยนไปใช้เส้นทางการขึ้นดอกเบี้ยที่เข้มงวดกว่านี้ ขณะที่เดลี ประธานเฟดสาขาซานฟรานซิสโก กล่าวว่าอาจจำเป็นต้องขึ้นดอกเบี้ยเพิ่ม แต่ไม่เร่งด่วน ด้านราคาทองคำ ทองคำสปอตร่วง 2.76% ในวันพฤหัสบดี ปิดที่ 3,877.84 ดอลลาร์ต่อออนซ์ ลดลงเป็นวันที่สามติดต่อกัน และเป็นระดับต่ำสุดในรอบกว่าหนึ่งปี เนื่องจากความหวังสันติภาพในตะวันออกกลางเลือนราง ดันราคาน้ำมันขึ้น และตอกย้ำความกังวลเรื่องเงินเฟ้อและอัตราดอกเบี้ย เดวิด เมเกอร์ ผู้อำนวยการฝ่ายซื้อขายโลหะของ High Ridge Futures กล่าวว่าราคาพลังงานที่สูงขึ้นหนุนท่าทีเข้มงวดของเฟด และอัตราดอกเบี้ยสูงไม่เป็นผลดีต่อทองคำ จิม วิคคอฟฟ์ นักวิเคราะห์จาก American Gold Exchange ระบุว่า ข้อมูลเงินเฟ้อสหรัฐที่ร้อนแรงในวันอังคาร ถ้อยแถลงเชิง hawkish ของเฟดตลอดสัปดาห์ และดอลลาร์ที่แข็งค่าสุดในรอบเกือบ 19 เดือน กดดันทองคำพร้อมกัน นักเทรดมองโอกาส 87% ที่เฟดจะขึ้นดอกเบี้ย 25 จุดพื้นฐานในเดือนธันวาคม ขณะที่โอกาสขึ้น 50 จุดพื้นฐานเพิ่มขึ้น อัตราดอกเบี้ยที่สูงลดความน่าดึงดูดของทองคำซึ่งไม่ให้ผลตอบแทน การลาออกของเจนเซ่น ฮวงยังจุดชนวนคำถามต่ออนาคตของ NVIDIA ในฐานะยักษ์ใหญ่เอไอ และอาจส่งผลกระทบในวงกว้างต่อนโยบายส่งออกชิปของสหรัฐ ขณะที่นักลงทุนรอข้อมูล PPI ในวันศุกร์ ราคาเงินสปอตปิดลบ 3.12% ที่ 50.05 ดอลลาร์ต่อออนซ์ แตะระดับต่ำสุดนับตั้งแต่วันที่ 4 พฤศจิกายน ส่วนแพลตินัมสปอตลดลง 1.2% ปิดที่ 1,518.49 ดอลลาร์ต่อออนซ์ หลังแตะระดับต่ำสุดนับตั้งแต่วันที่ 6 พฤศจิกายน ราคาน้ำมันพุ่งขึ้นในวันพฤหัสบดี โดยน้ำมันดิบสหรัฐเพิ่มขึ้น 2.64% ปิดที่ 88.70 ดอลลาร์ต่อบาร์เรล และ Brent เพิ่มขึ้น 3.38% ปิดที่ 95.74 ดอลลาร์ต่อบาร์เรล หลังจากทรัมป์โพสต์โซเชียลมีเดียว่าสหรัฐไม่จำเป็นต้องทำข้อตกลงกับอิหร่าน ก่อนหน้านี้ กลุ่มฮูตีในเยเมนอ้างว่าโจมตีสถานีสูบน้ำมันหมายเลข 7 ของท่อส่งน้ำมันตะวันออก-ตะวันตกของซาอุดีอาระเบีย โรงกลั่นในเมืองยานบู และอาคารซาอุดีอารัมโกในกรุงริยาด ภายหลังพันธมิตรที่นำโดยซาอุดีฯ ระบุว่าสกัดกั้นและทำลายโดรนสองลำที่กลุ่มดังกล่าวปล่อย ขณะที่กองทัพอิหร่านอ้างว่าเรือบรรทุกน้ำมันสี่ลำถูกโจมตีด้วยระเบิดในช่องแคบฮอร์มุซ หลังจากไม่ปฏิบัติตามคำเตือน ยูเครนยังระบุว่าโดรนของตนโจมตีพื้นที่ท่าเรืออุสต์-ลูกาบนชายฝั่งทะเลบอลติกของรัสเซีย ทำให้เกิดเพลิงไหม้และสร้างความเสียหายต่อโครงข่ายจัดเก็บน้ำมันบางส่วน นับเป็นการโจมตีโครงสร้างพื้นฐานพลังงานของรัสเซียครั้งล่าสุด สำนักงานสารสนเทศด้านพลังงานสหรัฐ (EIA) ระบุว่าสต็อกน้ำมันดิบและเชื้อเพลิงของสหรัฐเพิ่มขึ้นโดยไม่คาดคิดในสัปดาห์ที่แล้ว จากอุปสงค์ผลิตภัณฑ์กลั่นที่อ่อนแอและการนำเข้าน้ำมันดิบที่เพิ่มขึ้นอย่างรวดเร็ว ทิโมธี สไนเดอร์ หัวหน้านักเศรษฐศาสตร์ Matador Economics กล่าวว่า การโจมตีตอบโต้ระหว่างรัสเซียและยูเครน รวมถึงการโจมตีเรือขนส่งโดยกองกำลังพิทักษ์การปฏิวัติอิหร่าน กำลังเริ่มสร้างแรงกดดันขาขึ้นต่อราคาน้ำมัน และนักลงทุนดูจะเริ่มเบื่อหน่ายกับวาทกรรมเรื่องโอกาสสันติภาพที่เกิดขึ้นซ้ำแล้วซ้ำเล่า ดัชนีดอลลาร์สหรัฐเพิ่มขึ้น 0.27% ในวันพฤหัสบดี ปิดที่ 103.17 จุด สูงสุดในรอบเกือบ 19 เดือน หลังนักลงทุนประเมินว่าเฟดมีแนวโน้มดำเนินนโยบายเข้มงวดขึ้น ส่งผลให้อัตราผลตอบแทนพันธบัตรสหรัฐปรับตัวขึ้น เจ้าหน้าที่เฟดหลายคนเตือนตลอดสัปดาห์นี้ว่าเงินเฟ้อยังอยู่ในระดับสูง และบางคนส่งสัญญาณว่าไม่สามารถตัดการขึ้นดอกเบี้ย 50 จุดพื้นฐานออกไปได้ หากแรงกดดันด้านราคาไม่คลี่คลาย ข้อมูลเงินเฟ้อที่สูงกว่าคาดในวันอังคารตอกย้ำมุมมองดังกล่าว ยูจีน เอปสไตน์ หัวหน้าฝ่ายซื้อขายและผลิตภัณฑ์โครงสร้างของ Moneycorp กล่าวว่า ความแข็งแกร่งของดอลลาร์เกือบทั้งหมดอิงกับความคาดหวังต่อเฟด โดยฟิวเจอร์สกองทุนเฟดมีความสัมพันธ์สูงกับการเคลื่อนไหวของดอลลาร์ และฟิวเจอร์สเหล่านี้ยังอยู่ระดับสูงจาก CPI ที่สูงกว่าคาดและถ้อยแถลงเชิง hawkish จำนวนมาก เครื่องมือ CME FedWatch ชี้ว่านักลงทุนคาดโอกาสเกือบ 85% ที่เฟดจะขึ้นดอกเบี้ยในเดือนธันวาคม อัตราผลตอบแทนพันธบัตรสหรัฐอายุ 2 ปีอยู่ที่ 4.867% เพิ่มขึ้น 13.96 จุดพื้นฐาน ขณะที่อายุ 10 ปีเพิ่มขึ้น 12.39 จุดพื้นฐาน มาอยู่ที่ 5.113% โบรกเกอร์บางแห่งรวมถึงโกลด์แมน แซคส์คาดว่าจะมีการขึ้นดอกเบี้ยเพิ่มเติมในช่วงต้นปีหน้า นอกเหนือจากการขึ้นในเดือนธันวาคม ยูโรร่วง 0.31% ปิดที่ 1.1054 ดอลลาร์ ต่ำสุดนับตั้งแต่เมษายน 2025 ขณะที่ดอลลาร์/เยนบวก 0.04% แตะ 160.04 เยน สูงสุดในรอบสองเดือน จุน มูราโอกะ รัฐมนตรีว่าการกระทรวงการคลังญี่ปุ่น เตือนอีกครั้งในวันพฤหัสบดีถึงความผันผวนของอัตราแลกเปลี่ยนที่มากเกินไป โดยกล่าวว่า “ยังเร็วเกินไปที่จะลืมสิ่งที่เกิดขึ้นในช่วงฤดูร้อนนี้” ขณะที่ดอลลาร์/เยนกลับมาที่ระดับสำคัญ 160 นักวิเคราะห์จำนวนมากคาดว่าธนาคารกลางญี่ปุ่นอาจขึ้นดอกเบี้ยเร็วที่สุดเดือนหน้า หลังข้อมูลในวันพฤหัสบดีแสดงว่าราคาขายส่งเดือนตุลาคมของญี่ปุ่นเร่งตัวขึ้น 7.1% จากปีก่อนหน้า เทียบกับ 6.8% ในเดือนกันยายน ทีมนักวิเคราะห์ของโกลด์แมน แซคส์ระบุว่า ความอ่อนแอโดยรวมของเยนสัปดาห์นี้ขับเคลื่อนโดยการเคลื่อนไหวของดอลลาร์เป็นหลัก แต่หากมองในแง่น้ำหนักการค้า ระดับเยนปัจจุบันต่ำกว่าระดับก่อนการแทรกแซงในเดือนมกราคมและกันยายนแล้ว และเกณฑ์การแทรกแซงที่แท้จริงของปีนี้ยังอยู่ห่างออกไปอีก ทรัมป์ชี้สหรัฐไม่จำเป็นต้องทำข้อตกลงกับอิหร่าน สั่งแวนซ์โฟกัสปัญหาในประเทศ เมื่อวันที่ 12 พฤศจิกายน ทรัมป์กล่าวว่าสหรัฐไม่จำเป็นต้องบรรลุข้อตกลงกับอิหร่าน และสั่งให้รองประธานาธิบดีแวนซ์ทุ่มเทความพยายามทั้งหมดไปที่การต่อต้านคอร์รัปชันและอาชญากรรมภายในประเทศ ทรัมป์โพสต์โซเชียลมีเดียว่าได้ขอให้แวนซ์ “มุ่งความพยายามทั้งหมดไปที่การทุจริตและอาชญากรรมร้ายแรงในเมืองและรัฐภายใต้การปกครองของพรรคเดโมแครต” และกล่าวเสริมว่า “เราไม่จำเป็นต้องทำข้อตกลงใดๆ กับอิหร่านอีกต่อไป เราควบคุมเงินหลายหมื่นล้านดอลลาร์ของพวกเขา และควบคุมช่องแคบฮอร์มุซของพวกเขาไว้แล้ว” (ซินหัว) คัชเนอร์ บุตรเขยของทรัมป์ ระบุว่าการเจรจาพหุภาคีเรื่องยูเครน-รัสเซียจะเกิดขึ้นสัปดาห์หน้า เมื่อวันที่ 12 ตามเวลาท้องถิ่น คัชเนอร์กล่าวก่อนเดินทางออกจากรัสเซียว่า การเจรจาพหุภาคีจะจัดขึ้นในสัปดาห์หน้า และทุกสิ่งที่นักเจรจาสหรัฐพูดคุยกับปูตินจะมีอิทธิพลต่อการเจรจาที่จะถึงนี้ แต่ไม่ระบุวันที่ สถานที่ หรือผู้เข้าร่วมที่แน่นอน วิทคอฟฟ์ ทูตพิเศษของประธานาธิบดีสหรัฐกล่าวว่าประเทศในยุโรปจะเข้าร่วมการเจรจาพหุภาคีรอบหน้า ปูตินพบกับวิทคอฟฟ์และคัชเนอร์ในวันเดียวกัน โดยวิทคอฟฟ์กล่าวว่าทรัมป์ขอให้เขาบอกปูตินว่า “การยุติความขัดแย้งในยูเครนโดยเร็วเป็นเรื่องสำคัญ” เขาหวังว่าการพบปะครั้งนี้จะเปิดทางสู่การเจรจาพหุภาคีรอบใหม่โดยมีตัวแทนยุโรปเข้าร่วม คัชเนอร์กล่าวว่าหวังว่าการประชุมครั้งนี้จะช่วยหาแนวทางและโอกาสยุติความขัดแย้ง ฝ่ายยุโรปแสดงความพร้อมเข้าร่วมการเจรจาเพื่อยุติความขัดแย้ง (CCTV) สภาผู้เชี่ยวชาญอิหร่านเรียกร้องให้ทบทวนการถอนตัวจากสนธิสัญญาไม่แพร่ขยายอาวุธนิวเคลียร์ สำนักข่าว IRIB ของอิหร่านรายงานเมื่อวันที่ 12 ว่า สภาผู้เชี่ยวชาญแห่งสาธารณรัฐอิสลามอิหร่านออกแถลงการณ์เรียกร้องให้หน่วยงานที่เกี่ยวข้องพิจารณาถอนตัวจากสนธิสัญญาไม่แพร่ขยายอาวุธนิวเคลียร์ ทบทวนยุทธศาสตร์การป้องกันประเทศ และสร้างขีดความสามารถในการยับยั้งที่จำเป็น แถลงการณ์ระบุว่า คำขู่ซ้ำแล้วซ้ำเล่าจากกองกำลังที่ไม่เป็นมิตร โดยเฉพาะที่มุ่งเป้าไปที่ความสามารถด้านนิวเคลียร์ของอิหร่าน บ่งชี้ว่าอิหร่านไม่สามารถฝากความหวังไว้กับสถาบันระหว่างประเทศที่รับผิดชอบเรื่องเหล่านี้ได้อีกต่อไป และหากศัตรูเปิดฉากโจมตีอีก กองกำลังติดอาวุธอิหร่านจะตอบโต้อย่างรวดเร็วและมีประสิทธิภาพโดยไม่จำกัดพื้นที่ (ซินหัว) กลุ่มฮูตีอ้างโจมตีเป้าหมายน้ำมันซาอุดีฯ ค่ำวันที่ 12 ตามเวลาท้องถิ่น กลุ่มฮูตีในเยเมนออกแถลงการณ์อ้างว่าได้ปฏิบัติการทางทหารสองครั้งต่อเป้าหมายน้ำมันของซาอุดีฯ ในวันเดียวกัน โดยครั้งแรกใช้โดรนโจมตีสถานีสูบน้ำมันหมายเลข 7 ของท่อส่งน้ำมันตะวันออก-ตะวันตก และครั้งที่สองใช้ขีปนาวุธโจมตีโรงงานน้ำมันในเมืองยานบู โดยทั้งสองครั้งประสบความสำเร็จตามเป้าหมาย แถลงการณ์ยังยืนยันว่าคำกล่าวอ้างของซาอุดีฯ ที่ว่าสกัดกั้นขีปนาวุธสองลูกเหนือนครเมกกะถือเป็นการใส่ร้ายร้ายแรง พร้อมปฏิเสธว่าไม่ได้ยิงขีปนาวุธหรือโดรนไปยังสถานที่ศักดิ์สิทธิ์ทั้งสองแห่งคือเมกกะและเมดินา (CCTV) เจนเซ่น ฮวง ลาออกจากตำแหน่งประธานและซีอีโอ NVIDIA คณะกรรมการบริหารของ NVIDIA ประกาศในวันนี้ว่าเจนเซ่น ฮวงลาออกจากตำแหน่งประธานบริษัท ประธานเจ้าหน้าที่บริหาร และกรรมการ โดยมีผลทันที โคเล็ตต์ เครสส์ รองประธานบริหารและประธานเจ้าหน้าที่ฝ่ายการเงิน จะดำรงตำแหน่งรักษาการประธานเจ้าหน้าที่บริหาร โดยจะดำรงตำแหน่งรองประธานบริหาร ประธานเจ้าหน้าที่ฝ่ายการเงิน และรักษาการซีอีโอไปพร้อมกัน จนกว่าจะมีผู้มาดำรงตำแหน่งถาวร คณะกรรมการเริ่มกระบวนการค้นหาซีอีโอถาวรทั้งจากภายในและภายนอกองค์กร พร้อมแต่งตั้งฮาร์วีย์ ซี. โจนส์เป็นประธานกรรมการคนแรกของ NVIDIA โจนส์มีประสบการณ์กว่า 30 ปีทั้งในฐานะผู้ประกอบการ ผู้บริหารเทคโนโลยี และนักลงทุนร่วมทุน เคยดำรงตำแหน่งซีอีโอและประธานบริหารของ Synopsys NVIDIA ระบุว่าเจนเซ่น ฮวงสร้างคุณูปการอย่างลึกซึ้งเป็นพิเศษให้บริษัท ซึ่งกลายเป็นหนึ่งในองค์กรเทคโนโลยีที่มีอิทธิพลมากที่สุดในโลก และคณะกรรมการกับบริษัทขอขอบคุณสำหรับการมีส่วนร่วมอันมากมายต่อบริษัทและอุตสาหกรรม ความเสี่ยงผิดนัดชำระหนี้ของ NVIDIA ยังคงใกล้ระดับสูงสุดเป็นประวัติการณ์ ในวันพฤหัสบดี ต้นทุนการคุ้มครองเครดิตของหนี้ NVIDIA ยังคงอยู่ใกล้ระดับสูงสุดเป็นประวัติการณ์ หลังจากนักลงทุนในตลาดตราสารหนี้รีบประเมินผลกระทบที่อาจเกิดขึ้นจากการลาออกของซีอีโอ ท่ามกลางรายงานเรื่องความสัมพันธ์นอกสมรสสองกรณี ข้อมูลจากอินเตอร์คอนติเนนตัล เอ็กซ์เชนจ์ (ICE) ระบุว่า CDS อายุ 5 ปีของ NVIDIA ลดลงจากระดับสูงสุดระหว่างวันที่ 144.5 จุดพื้นฐาน มาอยู่ที่ 143.16 จุดพื้นฐานต่อปี แต่ยังคงปิดสูงขึ้น นักเทรดชี้ว่า CDS ของ Meta, Broadcom และ AMD ปรับตัวลง เพราะตลาดคาดว่าบริษัทเหล่านี้อาจได้รับประโยชน์จากความวุ่นวายของ NVIDIA แม้ต้นทุน CDS ของ NVIDIA จะเพิ่มขึ้นมากกว่าสามเท่านับตั้งแต่กลางปี แต่ยังคงอยู่ที่ประมาณครึ่งหนึ่งของบริษัทคลาวด์เกรดต่ำกว่าอย่าง SpaceX และ Oracle ความน่าจะเป็นที่เฟดจะขึ้นดอกเบี้ยในเดือนธันวาคมอยู่ที่ 100% โดยโอกาสขึ้น 50 จุดพื้นฐานเพิ่มขึ้นเป็น 15.3% ส่วนโอกาสที่เฟดจะขึ้นดอกเบี้ยรวม 25 จุดพื้นฐานภายในเดือนธันวาคมอยู่ที่ 84.7% และ 50 จุดพื้นฐานอยู่ที่ 15.3% สำหรับโอกาสที่เฟดจะขึ้นดอกเบี้ยรวม 25 จุดพื้นฐานภายในเดือนมกราคมอยู่ที่ 24.4% 50 จุดพื้นฐานอยู่ที่ 64.7% และ 75 จุดพื้นฐานอยู่ที่ 10.9%