ต่างชาติลดถือครองพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐแตะระดับต่ำสุดในรอบ 9 เดือน ท่ามกลางความผันผวนของอัตราผลตอบแทน
สรุปภาพรวมตลาดด้วย AI
ข้อมูล TIC ล่าสุดแสดงให้เห็นว่าการถือครองพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ โดยต่างชาติปรับลดลงสู่ 9.25 ล้านล้านดอลลาร์ (ระดับต่ำสุดในรอบ 9 เดือน) แต่เดือนกรกฎาคมยังคงบันทึกกระแสเงินไหลเข้าสุทธิในหลักทรัพย์สหรัฐฯ ระยะยาว และการถือครองตั๋วเงินคลัง (T-bill) เพิ่มขึ้น สะท้อนถึงผลของการประเมินมูลค่าและอัตราแลกเปลี่ยนควบคู่กับกระแสเงินจากแต่ละประเทศที่ผสมผสานกัน เมื่ออัตราผลตอบแทนพันธบัตรอายุ 10 ปีกลับมายืนเหนือ 5% ความสนใจจึงย้ายไปอยู่ที่ว่าผลตอบแทนที่สูงขึ้นจะช่วยทำให้ความต้องการจากต่างชาติมีเสถียรภาพหรือดึงดูดกลับมาได้หรือไม่ ซึ่งจะมีอิทธิพลต่อความผันผวนของอัตราดอกเบี้ยและสินทรัพย์ที่อ่อนไหวต่อดูเรชัน
ระดับผลกระทบ
● ปานกลาง
สินทรัพย์ที่ได้รับผลกระทบ
NCSKTLT2USD/USDT+0.01%
ข้อมูลเชิงลึกจาก AI · NCSKTLT2USD/USDTข้อมูลเชิงลึกจาก AI
● Neutral
เทรดตอนนี้
⚠️ ข้อความเชิงลึกนี้สร้างขึ้นโดย AI โดยอ้างอิงจากเนื้อหาข่าวเพื่อใช้เป็นข้อมูลอ้างอิงเท่านั้น ไม่ถือเป็นคำแนะนำในการลงทุนหรือสะท้อนทัศนะของ BingX การลงทุนมีความเสี่ยง โปรดซื้อขายด้วยความระมัดระวัง
Huo Xing Finance รายงานว่า วันที่ 17 กันยายน ข้อมูลล่าสุดของกระทรวงการคลังสหรัฐในชุด Treasury International Capital (TIC) ระบุว่า ณ สิ้นเดือนกรกฎาคม ต่างชาติถือครองพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐรวม 9.25 ล้านล้านดอลลาร์ ลดลง 50.4 พันล้านดอลลาร์จากเดือนมิถุนายน ต่ำสุดนับตั้งแต่เดือนตุลาคม 2025
การลดลงของมูลค่าการถือครองไม่ได้หมายความว่าต่างชาติเทขายอย่างเป็นวงกว้างเสมอไป เนื่องจากมูลค่าการถือครองได้รับผลจากการเปลี่ยนแปลงราคาพันธบัตร อัตราแลกเปลี่ยน และกระแสซื้อสุทธิ
ในเดือนกรกฎาคม ผู้พำนักต่างประเทศยังคงซื้อสุทธิหลักทรัพย์ระยะยาวของสหรัฐ 40.6 พันล้านดอลลาร์ โดยสถาบันภาครัฐซื้อสุทธิ 44.4 พันล้านดอลลาร์ และเพิ่มการถือครองตั๋วเงินคลังสหรัฐ (Treasury bills) 38.8 พันล้านดอลลาร์ โดยรวมแล้ว เงินทุนต่างชาติไหลเข้าสุทธิตลาดการเงินสหรัฐ 83.7 พันล้านดอลลาร์ในเดือนดังกล่าว
ทิศทางของผู้ถือครองรายใหญ่แตกต่างกัน ญี่ปุ่นลดการถือครอง 12.8 พันล้านดอลลาร์ เหลือราว 1.1 ล้านล้านดอลลาร์ จีนลด 15.4 พันล้านดอลลาร์ เหลือ 618 พันล้านดอลลาร์ ขณะที่สหราชอาณาจักรเพิ่มการถือครอง 58.4 พันล้านดอลลาร์ เป็น 998.3 พันล้านดอลลาร์ ใกล้แตะ 1 ล้านล้านดอลลาร์ ส่วนฝรั่งเศสและแคนาดาลดการถือครอง 41.5 พันล้านดอลลาร์ และ 33.3 พันล้านดอลลาร์ตามลำดับ
ด้านอัตราผลตอบแทน พันธบัตรรัฐบาลสหรัฐอายุ 10 ปีล่าสุดกลับขึ้นเหนือ 5% อีกครั้ง อัตราผลตอบแทนที่สูงขึ้นช่วยเพิ่มความน่าสนใจของผลตอบแทนที่คาดหวังจากพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐ และสะท้อนการที่ตลาดต้องการค่าชดเชยความเสี่ยงมากขึ้นต่อเงินเฟ้อสหรัฐ ภาวะขาดดุลการคลัง และความเสี่ยงด้านระยะเวลา (term risk) ตลาดจับตาว่าระดับ 5% จะดึงดูดเงินทุนต่างชาติให้กลับมาเพิ่มสัดส่วนการลงทุนในพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐได้หรือไม่
