คัชคารีชี้เงินเฟ้อยังต้องถูกกดลง ส่งสัญญาณอาจขึ้นดอกเบี้ยอีกครั้งในปี 2026

สรุปภาพรวมตลาดและประเด็นสำคัญประจำวัน สวัสดีเช้าวันพฤหัสบดีที่ 1 ตุลาคม 2026 ยินดีต้อนรับสู่ Futures Morning Rush ประเด็นร้อนที่ต้องติดตาม 1) ธนาคารกลางจีน (PBoC) ระบุว่าในวันที่ 8 ตุลาคม 2026 จะทำธุรกรรมรีโปย้อนกลับแบบ outright วงเงิน 1.2 ล้านล้านหยวน อายุ 3 เดือน ครบกำหนด 5 มกราคม 2027 ใช้วิธีประมูลปริมาณคงที่ เสนออัตราดอกเบี้ย และจัดสรรแบบหลายราคา 2) กระทรวงพาณิชย์จีนขยายเวลาการสอบสวนมาตรการของสหรัฐฯ ที่เกี่ยวข้องกับอุปสรรคทางการค้า ไปถึงวันที่ 27 ธันวาคม 2026 3) คณะกรรมการพัฒนาและปฏิรูปแห่งชาติจีน (NDRC) ระบุว่าเงินจากพันธบัตรรัฐบาลพิเศษระยะยาวมาก วงเงิน 2.5 แสนล้านหยวน เพื่อสนับสนุนโครงการ "นำของเก่าแลกของใหม่" จ่ายออกครบแล้ว 4) สำนักงานสถิติแห่งชาติจีน: PMI ภาคการผลิตเดือนกันยายนอยู่ที่ 50.1% เพิ่มขึ้น 0.3 จุดจากเดือนก่อน กลับเข้าสู่โซนขยายตัว 5) โรงงานเหล็กขนาดใหญ่ในเหอเป่ย ซานตง เทียนจิน ยืนยันปรับลดราคารับซื้อโค้กรอบแรก: โค้กดับน้ำลด 100 หยวน/ตัน และโค้กดับแห้งลด 110 หยวน/ตัน มีผลตั้งแต่เวลา 00:00 ของวันที่ 1 ตุลาคม 6) สาขาอุตสาหกรรมซิลิคอนคาดผลผลิตโพลีซิลิคอนจีนเดือนตุลาคมลดเหลือราว 105,000 ตัน ลดลงประมาณ 12.9% เมื่อเทียบรายเดือน 7) อินโดนีเซียปรับราคาอ้างอิงน้ำมันปาล์มดิบ (CPO) เดือนตุลาคมขึ้นเป็น 1,042.15 ดอลลาร์/ตัน จาก 1,007.51 ดอลลาร์/ตันในเดือนกันยายน และทำให้ภาษีส่งออก CPO เดือนตุลาคมเพิ่มจาก 148 เป็น 178 ดอลลาร์/ตัน 8) EIA: สัปดาห์สิ้นสุด 25 กันยายน สต็อกคลังสำรองปิโตรเลียมเชิงยุทธศาสตร์สหรัฐฯ (SPR) ลดลงสู่ระดับต่ำสุดนับตั้งแต่สัปดาห์สิ้นสุด 22 ตุลาคม 1982 9) USDA: สต็อกปลายฤดูกาลของถั่วเหลืองสหรัฐฯ สำหรับพืชผลเก่าต่ำกว่าคาดการณ์ตลาด และต่ำกว่าช่วงเดียวกันปีก่อน 10) นีล คัชคารี ผู้กำหนดนโยบายเฟด ระบุเงินเฟ้อยังสูงเกินไป แม้ข้อมูลล่าสุดจะต่ำกว่าที่นักเศรษฐศาสตร์คาด พร้อมประเมินว่าอาจขึ้นดอกเบี้ยอีก 1 ครั้งในปีนี้ และอีกครั้งในปี 2027 ข่าวมหภาค - ดัชนีค่าระวางเรือคอนเทนเนอร์: ณ 30 กันยายน SCFI อยู่ที่ 3,662.30 จุด ลดลง 24.32 จุดจากรอบก่อน ส่วน CCFI อยู่ที่ 1,923.93 จุด เพิ่มขึ้น 0.3% - สหรัฐฯ: รายจ่ายเพื่อการบริโภคส่วนบุคคลที่ปรับเงินเฟ้อแล้ว (real personal spending) เดือนสิงหาคมเพิ่มขึ้น 0.6% จากเดือนก่อน สูงสุดนับตั้งแต่มีนาคม 2025 - สหรัฐฯ: ดัชนีราคา Core PCE เดือนสิงหาคมในอัตรารายปีอยู่ที่ 3% ลดลงเล็กน้อยและต่ำสุดนับตั้งแต่กุมภาพันธ์ ต่ำกว่าคาดของตลาดที่ 3.3% - ประธานาธิบดีทรัมป์โพสต์ระบุทหารสหรัฐฯ ชุดสุดท้ายกำลังออกจากอิรัก - Axios อ้างแหล่งข่าวว่า หลังการเจรจาสหรัฐฯ-อิหร่านชะงัก รูบิโอได้ร้องขอให้คณะผู้แทนอิหร่านประจำสหประชาชาติออกจากสหรัฐฯ ในทันที ความเคลื่อนไหวตลาดฟิวเจอร์สโลก - น้ำมัน: WTI เดือนใกล้สุดปิดขึ้น 1.07% ที่ 90.34 ดอลลาร์/บาร์เรล เพิ่มขึ้น 9.82% ในเดือนนี้ และเพิ่มขึ้น 38.08% ในไตรมาส 3; เบรนท์ปิดขึ้น 1.79% ที่ 97.88 ดอลลาร์/บาร์เรล เพิ่มขึ้น 13.21% ในเดือนนี้ และเพิ่มขึ้น 49.63% ในไตรมาส 3 - โลหะมีค่า: ทองคำ COMEX ขึ้น 0.22% ที่ 4,189.10 ดอลลาร์/ออนซ์ ลดลง 6.52% ในเดือนนี้ แต่เพิ่มขึ้น 2.21% ในไตรมาส 3; เงิน COMEX ลดลง 0.65% ที่ 60.76 ดอลลาร์/ออนซ์ ลดลง 9.31% ในเดือนนี้ และเพิ่มขึ้น 0.17% ในไตรมาส 3 - โลหะพื้นฐาน LME ส่วนใหญ่ปรับลง: ดีบุก +0.14% ที่ 54,275.0 ดอลลาร์/ตัน (+5.25% ในไตรมาส), ทองแดง -0.23% ที่ 14,405.0 ดอลลาร์/ตัน (+7.7% ในไตรมาส), นิกเกิล -0.24% ที่ 15,920.0 ดอลลาร์/ตัน (-2.25% ในไตรมาส), อะลูมิเนียม -1.37% ที่ 3,170.0 ดอลลาร์/ตัน (+2.74% ในไตรมาส), ตะกั่ว -1.40% ที่ 1,871.5 ดอลลาร์/ตัน (-0.19% ในไตรมาส), สังกะสี -1.41% ที่ 3,815.5 ดอลลาร์/ตัน (+7.43% ในไตรมาส) ข่าวเด่นกลุ่มเหล็ก-ถ่านหิน (Black Series) - มณฑลส่านซีจัดประชุมเฉพาะกิจเพื่อพยุงการผลิตและการส่งมอบถ่านหิน เน้นความปลอดภัย ลดการหยุดซ่อมที่ไม่จำเป็น เร่งกลับมาเดินเครื่อง และลดระยะเวลาหยุดผลิต - Mysteel: เหมืองถ่านหินอีก 1 แห่งในอำเภอฉินหยวน เมืองฉางจื้อกลับมาผลิตแล้ว กำลังการผลิตอนุมัติ 9 ล้านตัน และมีแผนให้เหมืองอีก 5 แห่งกลับมาผลิตในเดือนตุลาคม รวมกำลังการผลิต 48 ล้านตัน - สื่อต่างประเทศรายงาน ต้นทุนขนส่งบราซิล-จีนสูงขึ้น ทำให้ CSN Mining ลดการผลิตแร่เหล็กเกรดต่ำชั่วคราว และปรับคาดการณ์การผลิต/จัดซื้อปี 2026 เหลือ 39–41 ล้านตัน - อินโดนีเซีย: กระทรวงพลังงานและทรัพยากรแร่ (ESDM) อนุมัติคำขอ RKAB ปี 2026 ของบริษัทเหมืองถ่านหินแล้วราว 95% และคาดผลผลิตถ่านหินปี 2026 อยู่ที่ประมาณ 720 ล้านตัน - Zhonggang Network: สัปดาห์สิ้นสุด 30 กันยายน ผลผลิตวัสดุก่อสร้างทั่วประเทศ 4.2235 ล้านตัน ลดลง 105,000 ตัน สต็อกรวม 9.3028 ล้านตัน ลดลง 543,200 ตัน และอุปสงค์ปรากฏ 4.7667 ล้านตัน ลดลง 328,500 ตัน - Mysteel: สัปดาห์สิ้นสุด 30 กันยายน ผลผลิตเหล็กเส้น 1.7223 ล้านตัน เพิ่มขึ้น 68,800 ตัน สต็อกสังคม 4.1512 ล้านตัน ลดลง 244,700 ตัน และอุปสงค์ปรากฏ 1.9815 ล้านตัน ลดลง 107,000 ตัน - Mysteel: สต็อกแร่เหล็กนำเข้าที่ท่าเรือ 45 แห่งรวม 164.1084 ล้านตัน ลดลง 85,000 ตันจากสัปดาห์ก่อน - Mysteel (247 โรงงาน): อัตราการใช้เตาสูง 81.53% ลดลง 0.48 จุด และผลผลิตเหล็กดิบเฉลี่ยต่อวัน 2.3379 ล้านตัน ลดลง 18,700 ตันจากสัปดาห์ก่อน และลดลง 80,200 ตันจากปีก่อน ข่าวสินค้าเกษตร - รายงานสต็อกรายไตรมาส USDA: ณ 1 กันยายน 2026 สต็อกถั่วเหลืองพืชผลเก่าสหรัฐฯ รวม 315 ล้านบุชเชล ต่ำกว่าคาด 324 ล้านบุชเชล และต่ำกว่าปีก่อนที่ 316 ล้านบุชเชล - USDA ระบุผู้ส่งออกเอกชนรายงานขายถั่วเหลือง 1.05 ล้านเมตริกตัน ไปยังปลายทางไม่เปิดเผย สำหรับส่งมอบในปีการตลาด 2026/2027 - มาเลเซีย: ITS ประเมินส่งออกน้ำมันปาล์ม 1–30 กันยายนที่ 1,131,592 ตัน ลดลง 17.1% จากเดือนก่อน; AmSpec ประเมินที่ 950,957 ตัน ลดลง 28.8% - เจ้าหน้าที่อุตสาหกรรมคาดอินเดียนำเข้าน้ำมันพืชปีงบประมาณ 2026/27 ที่ 16.5–17 ล้านเมตริกตัน โดยนำเข้าน้ำมันปาล์มทรงตัวราว 8 ล้านเมตริกตัน - StoneX คาดตลาดน้ำตาลโลกปีการตลาด 2026/27 ขาดดุล 900,000 ตัน และในปี 2027/28 คาดบราซิล (ตอนกลาง-ใต้) จะมีการหีบอ้อย 662 ล้านตัน สูงสุดเป็นประวัติการณ์ของภูมิภาค ผลิตน้ำตาล 42.4 ล้านตัน ใกล้จุดสูงสุดเดิมของปี 2023/24 - อินเดียกำหนดโควตาขายน้ำตาลในประเทศครึ่งแรกของเดือนตุลาคม 2026 ที่ 1.4 ล้านเมตริกตัน ใช้ช่วง 1–15 ตุลาคม 2026 ข่าวพลังงานและเคมีภัณฑ์ - EIA: สัปดาห์สิ้นสุด 25 กันยายน สต็อกน้ำมันดิบเชิงพาณิชย์สหรัฐฯ (ไม่รวม SPR) เพิ่ม 922,000 บาร์เรล เป็น 427 ล้านบาร์เรล (+0.22%); SPR ลด 785,000 บาร์เรล เหลือ 283.8 ล้านบาร์เรล (-0.28%) ต่ำสุดนับตั้งแต่สัปดาห์สิ้นสุด 22 ตุลาคม 1982 - เอกสารระบุว่า SOMO ของอิรักเสนอขายน้ำมันดิบสัญญาเดือนตุลาคมด้วยส่วนลดสูงสุด 37 ดอลลาร์/บาร์เรล เทียบกับเกณฑ์อ้างอิงภูมิภาค - ฟูไจราห์ (UAE): สัปดาห์สิ้นสุด 28 กันยายน สต็อกผลิตภัณฑ์กลั่นรวม 8.216 ล้านบาร์เรล ลดลง 2.08 ล้านบาร์เรลจากสัปดาห์ก่อน - Longzhong: ณ 30 กันยายน 2026 สต็อกเมทานอลท่าเรือจีน 393,500 ตัน ลดลง 18,500 ตัน; สต็อกผู้ผลิตตัวอย่าง 281,700 ตัน เพิ่มขึ้น 16,500 ตัน หรือเพิ่มขึ้น 6.22% เมื่อเทียบรายเดือน - Financial Times รายงาน ทรัมป์หารือด่วนกับที่ปรึกษาเรื่องความเป็นไปได้ในการสั่งห้ามส่งออกดีเซลหรือมาตรการอื่นเพื่อสกัดวิกฤตเชื้อเพลิง - รัฐบาลรัสเซียขยายเวลาห้ามส่งออกดีเซลของผู้ผลิตเชื้อเพลิงถึงสิ้นเดือนตุลาคม ข่าวโลหะ - สมาคมอุตสาหกรรมซิลิคอน: ผลผลิตโพลีซิลิคอนในประเทศเดือนกันยายนราว 120,400 ตัน เพิ่มขึ้น 1.3% จากเดือนก่อน (เพิ่มสุทธิ 1,450 ตัน) และเดือนตุลาคมคาดลดลงเหลือราว 105,000 ตัน (-12.9% MoM) - Baichuan Yingfu: เดือนตุลาคม 2026 ผู้ผลิตหลายรายลดแผนผลิต ทำให้ปริมาณจาก 116,000 ตันในเดือนกันยายนลดเหลือ 91,600 ตันในเดือนตุลาคม - ชิลี (INE): ผลผลิตทองแดงเดือนสิงหาคมลดลง 13% เมื่อเทียบรายปี เหลือ 369,500 ตัน ต่ำสุดนับตั้งแต่กุมภาพันธ์ 2011 - MoneyToday รายงานธนาคารกลางเกาหลีจะซื้อทองคำจริง 1 ตันที่ผลิตในประเทศในเดือนธันวาคม เป็นการซื้อทองคำจริงครั้งแรกในรอบ 13 ปี - Mysteel: ณ เดือนกันยายน สต็อกแร่ลิเธียมของผู้ผลิตเกลือลิเธียมจากเหมืองต่างประเทศ 19 รายอยู่ที่ 435,000 ตัน ลดลง 55,000 ตันจากเดือนก่อน - International Aluminium Institute (IAI): ผลผลิตอะลูมินาโลกเดือนสิงหาคม 2026 อยู่ที่ 13.178 ล้านตัน เฉลี่ยรายวัน 425,100 ตัน และปรับตัวเลขเดือนกรกฎาคมเป็น 13.024 ล้านตัน กำหนดการข้อมูลและเหตุการณ์สำคัญ - 1 ตุลาคม 22:00: ISM PMI ภาคการผลิตสหรัฐฯ เดือนกันยายน - 2 ตุลาคม 03:00: รายงาน USDA Oilseeds Crush ของสหรัฐฯ - 2 ตุลาคม 20:30: ตัวเลขจ้างงานนอกภาคเกษตรและอัตราว่างงานสหรัฐฯ เดือนกันยายน (ปรับฤดูกาล) - 4 ตุลาคม: OPEC+ ประชุม JMMC และประชุมกำลังผลิตรายเดือนของ 7 ประเทศ