เฟดขึ้นดอกเบี้ยครั้งแรกในรอบกว่า 3 ปี ดัชนีดาวโจนส์ร่วง 631 จุด

โดย Tide Research ธนาคารกลางสหรัฐ (Fed) ปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยเป็นครั้งแรกในรอบกว่า 3 ปี ส่งผลให้หุ้นสหรัฐอ่อนแรงหลังประกาศ โดยดัชนีดาวโจนส์ร่วงมากกว่า 600 จุด ขณะที่ Nasdaq แทบไม่เปลี่ยนแปลง ภาพรวมตลาดเมื่อคืนสะท้อนความแตกต่างชัดเจน อัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐระยะยาวดีดขึ้นกลับสู่ระดับสูง หุ้นกลุ่ม Magnificent Seven เคลื่อนไหวปะปน แต่หุ้นกลุ่มออปติคัลคอมมูนิเคชันและหุ้นเซมิคอนดักเตอร์บางรายสวนกระแสปรับขึ้น ส่วนราคาน้ำมันยุติการปรับขึ้นต่อเนื่อง กดดันให้กลุ่มพลังงานนำตลาดฝั่งปรับลง หลังการขึ้นดอกเบี้ย ตลาดหันไปจับตาว่าปีนี้ยังมีโอกาสขึ้นดอกเบี้ยอีกกี่ครั้ง และอัตราดอกเบี้ยระดับสูงจะคงอยู่นานเพียงใด สำหรับหุ้นเทคโนโลยี ตัวชี้วัดระยะสั้นสำคัญคือฮาร์ดแวร์ AI จะรับแรงกดดันจากดอกเบี้ยได้ต่อเนื่องหรือไม่ ดาวโจนส์ปิดลบ 631 จุด โดย Dow Jones ลดลง 1.21% ปิดที่ 51,461.78 จุด S&P 500 ลดลง 0.44% ปิดที่ 7,552.14 จุด และ Nasdaq ลดลง 0.01% ปิดที่ 25,978.43 จุด ดัชนีความผันผวน VIX เพิ่มขึ้น 6.9% สู่ 18.38 จุด ขณะที่ดัชนี Philadelphia Semiconductor Index เพิ่มขึ้น 0.63% หุ้น Magnificent Seven ปรับขึ้น 4 ตัวและปรับลง 3 ตัว: NVIDIA เพิ่มขึ้น 0.82% Meta เพิ่มขึ้น 0.46% Tesla เพิ่มขึ้น 0.42% Apple เพิ่มขึ้น 0.32% ส่วน Microsoft ลดลง 1.37% Amazon ลดลง 0.99% และ Google ลดลง 0.61% ดัชนี Nasdaq Golden China Index ลดลง 0.55% สู่ 5,734.17 จุด ตลาดตราสารหนี้ผันผวนมากขึ้น อัตราผลตอบแทนพันธบัตรสหรัฐอายุ 2 ปี เพิ่มขึ้นสู่ 4.738% อายุ 10 ปี เพิ่มขึ้นสู่ 5.00% และดัชนีดอลลาร์สหรัฐปรับขึ้น 0.63% สินค้าโภคภัณฑ์อ่อนตัว WTI ลดลง 3.2% ปิดที่ 102.43 ดอลลาร์ต่อบาร์เรล Brent ลดลง 2.69% ปิดที่ 105.83 ดอลลาร์ต่อบาร์เรล ทองคำสปอตลดลง 0.69% อยู่ที่ 4,263.19 ดอลลาร์ ขณะที่บิตคอยน์เคลื่อนไหวแถว 76,300 ดอลลาร์ และอีเธอเรียมราว 2,420 ดอลลาร์ เฟดขึ้นดอกเบี้ย 25 bps พร้อมคงโทน Dot Plot แข็งกร้าว เฟดปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยนโยบาย (federal funds rate) 25 basis points สู่กรอบ 3.75%–4.00% ด้วยมติเป็นเอกฉันท์ นับเป็นการขึ้นดอกเบี้ยครั้งแรกนับตั้งแต่ปี 2023 ในชุดประมาณการเศรษฐกิจล่าสุด เจ้าหน้าที่ 16 จาก 18 รายระบุว่ายังจำเป็นต้องขึ้นดอกเบี้ยอย่างน้อยอีก 1 ครั้งในปีนี้ โดยค่ามัธยฐานคาดว่าอัตราดอกเบี้ยนโยบายจะเพิ่มเป็น 4.00%–4.25% ภายในสิ้นปี ในการแถลงข่าว Waugh ยังเน้นแรงกดดันเงินเฟ้อ พร้อมชี้ว่าข้อมูลเศรษฐกิจ การจ้างงาน และการลงทุนช่วงหลังปรับดีขึ้นเมื่อเทียบกับการประชุมครั้งก่อน ขณะที่ยอดค้าปลีกเดือนสิงหาคมที่ประกาศวันนี้แข็งแกร่ง เพิ่มขึ้น 1.2% เมื่อเทียบรายเดือน และตัวเลขเดือนกรกฎาคมถูกปรับทบทวนเป็นลดลง 0.5% ส่วนยอดขายในกลุ่ม control group ที่ใช้คำนวณ GDP เพิ่มขึ้น 1.4% ความแข็งแกร่งของผู้บริโภคทำให้เฟดมีพื้นที่ในการคุมเข้มนโยบายต่อ หลังประกาศ อัตราผลตอบแทนพันธบัตรสหรัฐปรับขึ้นพร้อมกัน โดยจุดสนใจการซื้อขายระยะถัดไปจะอยู่ที่จำนวนครั้งการขึ้นดอกเบี้ยที่เหลือในปีนี้ และระยะเวลาที่ดอกเบี้ยระดับสูงจะถูกตรึงไว้ ออปติคัลคอมมูนิเคชันนำตลาดขึ้น ฮาร์ดแวร์ AI ยังเคลื่อนไหวเด่น ในฝั่งเทคโนโลยี กลุ่มออปติคัลคอมมูนิเคชันทำผลงานโดดเด่นที่สุดเมื่อคืน Lumentum พุ่งเกือบ 10% และ Coherent เพิ่มขึ้นเกือบ 7% หลังธีมการเชื่อมต่อสำหรับ AI ที่ปรับฐานยาวเกิดแรงรีบาวด์ชัดเจน หุ้นชิปยังได้แรงหนุนจากปัจจัยเฉพาะอุตสาหกรรม Intel เพิ่มขึ้น 4% หลังมีรายงานว่า SK Hynix อยู่ระหว่างหารือความร่วมมือกับ Intel เพื่อผลิตชิปหน่วยความจำในสหรัฐ ซึ่งอาจเกี่ยวข้องกับการใช้กำลังการผลิตโรงงานของ Intel ในรัฐโอไฮโอ แม้อัตราดอกเบี้ยระยะยาวกลับมาปรับขึ้น ซึ่งไม่เอื้อกับหุ้นเทคโนโลยีที่มีมูลค่าสูง แต่ธีม high-speed interconnect การจัดเก็บข้อมูล และการผลิตชิปภายในประเทศสหรัฐยังมีแรงพยุงจากคำสั่งซื้อและความคืบหน้าเชิงอุตสาหกรรม น้ำมันอ่อนตัว ฉุดกลุ่มพลังงานแย่สุด ราคาน้ำมันดิบยุติการปรับขึ้นต่อเนื่อง โดยซาอุดีอาระเบียเพิ่มอุปทานผ่านโอมาน ช่วยคลายแรงกดดันด้านอุปทานในตะวันออกกลาง กลุ่มพลังงานร่วงราว 3% ในวันเดียว กลายเป็นกลุ่มที่อ่อนแอที่สุดใน S&P 500 โดย Chevron ลดลง 2.9% ExxonMobil ลดลง 3.5% ส่วน ConocoPhillips และ Devon Energy ต่างลดลงมากกว่า 5% แม้น้ำมันปรับลง แต่ยังยืนเหนือ 100 ดอลลาร์ต่อบาร์เรล ทิศทางการชะลอตัวของราคาพลังงานจะมีผลต่อจังหวะการชะลอลงของเงินเฟ้อ และเป็นปัจจัยประกอบการตัดสินใจนโยบายของเฟดในระยะถัดไป ประเด็นติดตามวันนี้ ตลาดจับตาข้อมูลการจ้างงานและที่อยู่อาศัยของสหรัฐ โดยก่อนตลาดหุ้นสหรัฐเปิดจะมีการประกาศผู้ขอรับสวัสดิการว่างงานครั้งแรก (initial jobless claims) ยอดเริ่มสร้างบ้านใหม่ (new home starts) ใบอนุญาตก่อสร้าง (building permits) และดัชนีภาคการผลิต Philadelphia Fed ก่อนตามด้วยยอดขายบ้านมือสอง (existing home sales) ในช่วงหลัง อัตราดอกเบี้ยระยะยาวอยู่ในระดับสูงแล้ว หากข้อมูลอสังหาริมทรัพย์หรือการจ้างงานเบี่ยงเบนมาก ตลาดพันธบัตรอาจเป็นตลาดแรกที่ตอบสนอง ฝั่งหุ้นเทคโนโลยี ยังเน้นติดตามกลุ่มออปติคัลคอมมูนิเคชันและเซมิคอนดักเตอร์ ซึ่งแข็งแกร่งสวนตลาดเมื่อคืน โดยวันนี้ต้องจับตาว่าแรงหนุนจะต่อเนื่องได้หรือไม่